Την Παρασκευή, η RBC Capital Markets αναπροσάρμοσε τη στάση της για την Outset Medical Inc. (NASDAQ:OM), αυξάνοντας την αξιολόγηση της μετοχής σε Outperform από Sector Perform και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 6,00 δολάρια, από τα προηγούμενα 5,00 δολάρια. Οι μετοχές της Outset Medical θεωρούνται σήμερα υποτιμημένες, καθώς διαπραγματεύονται με σημαντική έκπτωση σε σύγκριση με τα ιστορικά πρότυπα και κάτω από την αξία μετρητών ανά μετοχή της εταιρείας.
Η ανάλυση του οίκου επισημαίνει ότι η μετοχή της Outset Medical διαπραγματεύεται με 1,0 φορές τις πωλήσεις των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM), η οποία είναι σημαντικά χαμηλότερη από τον μέσο όρο της 5ετίας, εξαιρουμένης της περιόδου Covid, που είναι περίπου 3,5 φορές.
Η νέα τιμή-στόχος βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή 1,5 φορές την επιχειρηματική αξία προς τις πωλήσεις (EV/Sales) επί της εκτίμησης των πωλήσεων της εταιρείας για το 2025. Παρά τον συντηρητικό χαρακτήρα αυτής της αποτίμησης, η δυνατότητα ανόδου θεωρείται σημαντική, ιδίως δεδομένου ότι η μετοχή έκλεισε στα 3,59 δολάρια στις 20 Ιουνίου, δηλαδή κάτω από την τιμή μετρητών ανά μετοχή των 4,46 δολαρίων.
Το ενδιαφέρον για την Outset Medical ήταν περιορισμένο αλλά θετικό, με τους επενδυτές να επιδιώκουν να επωφεληθούν από την τρέχουσα αναστάτωση της αγοράς. Αν και η μετοχή έχει υποχωρήσει κατά 33% φέτος, έχει ανακάμψει κατά 64% αυτό το τρίμηνο. Η ανάκαμψη αυτή αποδίδεται στην έγκριση του Tablo Cart, η οποία αναμένεται να πυροδοτήσει καταλυτικά την αναζωπύρωση των πωλήσεων της κονσόλας Tablo, ευθυγραμμιζόμενη με τις προηγούμενες τάσεις.
Η RBC Capital εκτιμά ότι η Outset Medical θα επιστρέψει σε σημαντική ανάπτυξη το δεύτερο εξάμηνο του 2024 λόγω των ευνοϊκών συγκριτικών στοιχείων από το προηγούμενο έτος και προβλέπει ανάπτυξη υψηλών δεκάδων ετών για την περίοδο 2025-2027. Παράλληλα με την ανάπτυξη αυτή, αναμένεται να βελτιωθεί και η κερδοφορία της εταιρείας. Αυτοί οι παράγοντες στηρίζουν την απόφαση για αναβάθμιση της μετοχής και αύξηση του στόχου τιμής.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Outset Medical ανακοίνωσε έσοδα πρώτου τριμήνου ύψους 28,2 εκατ. δολαρίων, τα οποία επηρεάστηκαν από ένα πλοίο TabloCart και μια κυβερνοεπίθεση. Παρά τις αναποδιές αυτές, η εταιρεία αναμένει να επιτύχει τις ετήσιες προβλέψεις της μετά την ανάκαμψη των παραγγελιών θεραπείας.
Η Outset Medical έχει ανακοινώσει ένα σημαντικό σχέδιο αναδιάρθρωσης για τη μείωση της χρήσης μετρητών κατά πάνω από 100 εκατ. δολάρια έως το 2027, με στόχο την επίτευξη νεκρού σημείου ταμειακών ροών νωρίτερα χωρίς πρόσθετα κεφάλαια. Το σχέδιο αυτό υπογραμμίζει τη δέσμευση της εταιρείας στο μοντέλο επαναλαμβανόμενων εσόδων και στην επέκταση της αγοράς.
Η εταιρεία διατηρεί θετικές προοπτικές για ετήσια αύξηση των εσόδων σε υψηλά επίπεδα μεταξύ 2025 και 2027. Πάνω από 200 κονσόλες Tablo χρησιμοποιούνται σε υπο-οξυτενή περιβάλλοντα, γεγονός που υποδηλώνει σημαντικές δυνατότητες ανάπτυξης. Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι το TabloCart θα προωθήσει την αύξηση των πωλήσεων κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Η Outset Medical επιβεβαίωσε εκ νέου τις προβλέψεις της για τα έσοδα και το μικτό περιθώριο κέρδους για το σύνολο του έτους 2024 και αναμένει ότι θα επιτύχει το breakeven των ταμειακών ροών νωρίτερα από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ανθεκτικότητα και τη στρατηγική εστίαση της εταιρείας εν μέσω εξωτερικών προκλήσεων.
InvestingPro Insights
Με την Outset Medical Inc. (NASDAQ:OM) να λαμβάνει μια ενημερωμένη προοπτική από την RBC Capital Markets, είναι σημαντικό να εξετάσουμε διάφορες χρηματοοικονομικές μετρήσεις και απόψεις αναλυτών που μπορούν να παράσχουν περαιτέρω πλαίσιο στους επενδυτές. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Outset Medical έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 185,42 εκατ. δολαρίων, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμησή της στην αγορά.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 125,08 εκατ. δολάρια, με μικτό κέρδος 30,79 εκατ. δολάρια, υποδεικνύοντας περιθώριο μικτού κέρδους 24,61%. Παρά τα μεγέθη αυτά, το περιθώριο λειτουργικού κέρδους της εταιρείας αναφέρεται στο -130,48%, γεγονός που υπογραμμίζει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει για την επίτευξη κερδοφορίας.
Οι InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι ενώ οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη για την επόμενη περίοδο, δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τον αρνητικό δείκτη P/E του -1,1, ο οποίος υποδηλώνει περαιτέρω ότι τα κέρδη δεν συμβαδίζουν επί του παρόντος με την τιμή της μετοχής της εταιρείας.
Επιπλέον, οι κινήσεις των τιμών της μετοχής είναι αρκετά ευμετάβλητες, με σημαντική πτώση 83,48% κατά το τελευταίο έτος, αλλά ισχυρή απόδοση 71,53% κατά τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η μεταβλητότητα μπορεί να αποτελέσει ευκαιρία για επενδυτές με υψηλή ανοχή στον κίνδυνο.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην Outset Medical, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις όσων αναζητούν τακτικές ροές εισοδήματος. Επιπλέον, με τα ρευστά διαθέσιμα να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, η εταιρεία διατηρεί μια σταθερή θέση ρευστότητας.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να βρουν πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/OM. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 11 πρόσθετες συμβουλές, οι οποίες μπορούν να παράσχουν βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τις προοπτικές της Outset Medical. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης