Την Πέμπτη, η Commercial Metals Company (NYSE:CMC) διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση με σταθερή τιμή-στόχο τα 60,00 δολάρια, όπως επιβεβαίωσε αναλυτής της Citi. Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίτο οικονομικό τρίμηνο έδειξαν βασικό EBITDA 256 εκατ. δολαρίων, ευθυγραμμιζόμενα με τη συναίνεση του Bloomberg, αλλά ξεπερνώντας την πρόβλεψη της Citi για 238 εκατ. δολάρια.
Ο αναλυτής επεσήμανε ότι οι επιδόσεις ξεπέρασαν τις προσδοκίες τους κυρίως λόγω του χαμηλότερου κόστους σκραπ στα εργοστάσια των ΗΠΑ. Ωστόσο, ο όγκος των αποστολών σημειώθηκε ότι μειώθηκε κατά 3% σε ετήσια βάση, παρά τη λειτουργική επανεκκίνηση του νέου εργοστασίου στην Αριζόνα.
Η Commercial Metals Company παρείχε καθοδήγηση που υποδηλώνει σταθερό βασικό EBITDA για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, περίπου 256 εκατ. δολάρια, το οποίο είναι κάτω από την εκτίμηση συναίνεσης των 276 εκατ. δολαρίων και αμετάβλητο από την πρόβλεψη της Citi. Τονίστηκε επίσης η απουσία των προηγούμενων προσδοκιών για την επίτευξη ισοσκελισμένου EBITDA από το μύλο της Αριζόνα μέχρι το τέλος του έτους από το δελτίο τύπου. Παρ' όλα αυτά, οι ευρωπαϊκές δραστηριότητες κατάφεραν να επιτύχουν το break even, ενώ ο τομέας Emerging Business σημείωσε ανάκαμψη των EBITDA στα 38 εκατ. δολάρια.
Επιπλέον, υπήρχαν θετικές ενδείξεις για αυξημένη δραστηριότητα υποδομών. Οι δαπάνες για κεφαλαιουχικές δαπάνες ήταν αισθητά χαμηλότερες από τις αναμενόμενες, με μόνο περίπου 240 εκατ. δολάρια να έχουν δαπανηθεί μέχρι το τρίτο τρίμηνο, σε σύγκριση με τις ετήσιες προβλέψεις για 550-600 εκατ. δολάρια. Παρ' όλα αυτά, το προγραμματισμένο εργοστάσιο στη Δυτική Βιρτζίνια φέρεται να βρίσκεται σε καλό δρόμο για την ολοκλήρωσή του στα τέλη του 2025.
Ο αναλυτής αναμένει ότι η μετοχή θα αποδώσει σύμφωνα με την αγορά, μετά από αυτές τις εξελίξεις. Η Commercial Metals Company έχει προγραμματίσει να συζητήσει περαιτέρω αυτές τις λεπτομέρειες κατά τη διάρκεια τηλεδιάσκεψης που έχει οριστεί για τις 11 π.μ. ώρα Ανατολικής Ευρώπης σήμερα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Commercial Metals Company ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη για το δεύτερο και τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024. Το βασικό EBITDA της εταιρείας ύψους 256 εκατ. δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο ξεπέρασε ελαφρώς τόσο τις εκτιμήσεις της BMO Capital όσο και τις εκτιμήσεις συναίνεσης, λόγω των ισχυρότερων αποστολών και της τιμολόγησης. Η έκθεση της εταιρείας για το β' τρίμηνο παρουσίασε επίσης ισχυρά αποτελέσματα, με καθαρά κέρδη 85,8 εκατ. δολαρίων, βελτιωμένη ρευστότητα και μετρικές μόχλευσης.
Η Commercial Metals Company αναμένει ότι τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου θα ευθυγραμμιστούν με τα αποτελέσματα του 3ου τριμήνου, πρόβλεψη ελαφρώς χαμηλότερη από τις εκτιμήσεις της BMO Capital και της συναίνεσης της αγοράς. Τα στρατηγικά έργα της εταιρείας, όπως το εργοστάσιο Arizona 2 και η τοποθεσία Steel West Virginia, εξελίσσονται σύμφωνα με τον προγραμματισμό. Παρά τις αβεβαιότητες στην αγορά οπλισμού της Δυτικής Ακτής, η εταιρεία αναμένει μηνιαίο breakeven EBITDA μέχρι το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, υποστηριζόμενη από την ισχυρή κατασκευαστική δραστηριότητα στη Βόρεια Αμερική.
Η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για την Commercial Metals Company με σταθερή τιμή-στόχο τα 60,00 δολάρια. Η δέσμευση της εταιρείας για απόδοση στους μετόχους υπογραμμίστηκε με την αύξηση του τριμηνιαίου μερίσματος και την ενίσχυση της εξουσιοδότησης επαναγοράς μετοχών κατά 500 εκατ. δολάρια.
InvestingPro Insights
Καθώς η Commercial Metals Company (NYSE:CMC) πλοηγείται μέσα από τη δυναμική της αγοράς, τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro προσφέρουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 5,87 δισ. δολαρίων και έναν συναρπαστικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 8,69, η αποτίμηση της εταιρείας εμφανίζεται ελκυστική, ιδίως αν σημειωθεί ότι ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 είναι ακόμη ελαφρώς χαμηλότερος, στο 8,57. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το ισχυρό ιστορικό απόδοσης της εταιρείας στους μετόχους, όπως αποδεικνύεται από τη συνεπή αύξηση του μερίσματός της τα τελευταία τρία χρόνια και τη μερισματική απόδοση 1,42%. Επιπλέον, το σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 19,07% της εταιρείας υπογραμμίζει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της σε έναν ανταγωνιστικό κλάδο.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι οι επιθετικές επαναγορές μετοχών της διοίκησης και η υψηλή απόδοση των μετόχων αποτελούν θετικά μηνύματα για τους επενδυτές. Επιπλέον, η ανθεκτικότητα της εταιρείας υποστηρίζεται περαιτέρω από την ικανότητά της να καλύπτει άνετα τις πληρωμές τόκων με τις ταμειακές ροές της, γεγονός που υποδηλώνει οικονομική σταθερότητα. Για όσους ενδιαφέρονται να διερευνήσουν περαιτέρω αυτές τις πτυχές, υπάρχουν διαθέσιμες επιπλέον 14 ΣυμβουλέςInvestingPro, οι οποίες μπορούν να παράσχουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση των επενδυτικών δυνατοτήτων της Commercial Metals Company. Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές και να επωφεληθούν από την αποκλειστική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης