Την Πέμπτη, η BofA Securities επανέλαβε την κάλυψη της μετοχής της Cardlytics (NASDAQ:CDLX), εκδίδοντας ουδέτερη αξιολόγηση και θέτοντας τιμή-στόχο τα 11,00 δολάρια. Η Cardlytics, γνωστή για τις στοχευμένες προσφορές προώθησης που προσφέρει μέσω τραπεζικών εφαρμογών και ιστοσελίδων, αξιοποιεί την πρόσβασή της σε ανώνυμα δεδομένα συναλλαγών με κάρτες από μία στις δύο συναλλαγές στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η πρόσβαση αυτή καθίσταται δυνατή μέσω των συνεργασιών της με περισσότερα από 2.000 χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Το επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας χαρακτηρίζεται για τα υψηλά εμπόδια εισόδου, κυρίως λόγω των ισχυρών σχέσεών της με χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που καθιστούν δύσκολο για τους ανταγωνιστές να αποκτήσουν παρόμοια έλξη.
Παρά το πλεονέκτημα αυτό, η BofA Securities επισημαίνει ότι η μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της Cardlytics εξαρτάται από την ικανότητά της να προσελκύσει περισσότερα διαφημιστικά δολάρια από μάρκες που εστιάζουν στην απόδοση και τη διαφήμιση μάρκας. Η πρόκληση αυτή ενισχύεται από τον περιορισμένο έλεγχο της εταιρείας όσον αφορά τη χρήση των δεδομένων και τον σχεδιασμό του προϊόντος.
Η εταιρεία υπογραμμίζει τις δυσκολίες που ενδέχεται να αντιμετωπίσει η Cardlytics στην καινοτομία προϊόντων λόγω της ρυθμισμένης και ριψοκίνδυνης φύσης των συνεργατών της χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν ενδεχομένως να επιβραδύνουν την ικανότητα της εταιρείας να καινοτομεί και να προσαρμόζεται στο ταχέως μεταβαλλόμενο τοπίο της ψηφιακής διαφήμισης.
Η επαναφορά της κάλυψης της Bofa Securities γίνεται με την προοπτική ότι, ενώ η Cardlytics κατέχει ένα πολύτιμο περιουσιακό στοιχείο δεδομένων και είναι καλά προστατευμένη από τον ανταγωνισμό, οι προοπτικές ανάπτυξής της ενδέχεται να μετριαστούν από τις εγγενείς προκλήσεις στο περιβάλλον λειτουργίας της. Η τιμή-στόχος των 11,00 δολαρίων αντικατοπτρίζει αυτή τη συγκρατημένη προοπτική για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Cardlytics είχε ένα ισχυρό ξεκίνημα στο έτος με τα κέρδη του πρώτου τριμήνου να αποκαλύπτουν αύξηση 12% στις χρεώσεις και σημαντική αύξηση στην προσαρμοσμένη συνεισφορά. Αυτή είναι η πρώτη φορά που η εταιρεία ανέφερε θετικό προσαρμοσμένο EBITDA για πρώτο τρίμηνο.
Η Cardlytics άντλησε επίσης 50 εκατ. δολάρια σε μετρητά και προχώρησε σε στρατηγικές κινήσεις για τη βελτίωση της κεφαλαιακής της διάρθρωσης. Παρά τις αρνητικές λειτουργικές ταμειακές ροές, η εταιρεία αναμένει ότι θα γίνουν θετικές κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Η Northland ξεκίνησε την κάλυψη της Cardlytics, αποδίδοντας αξιολόγηση Outperform και θέτοντας τιμή-στόχο τα 14,00 δολάρια, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στις δυνατότητες της Cardlytics στον τομέα της ψηφιακής διαφήμισης.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας σημειώθηκε τόσο στις ΗΠΑ όσο και στο Ηνωμένο Βασίλειο, με το Ηνωμένο Βασίλειο να σημειώνει αύξηση 56%. Για το επερχόμενο δεύτερο τρίμηνο, η Cardlytics προβλέπει χρεώσεις μεταξύ 115 και 126 εκατ. δολαρίων και εκτιμήσεις για τα έσοδα μεταξύ 73 και 81 εκατ. δολαρίων.
Εκτός από την οικονομική της ανάπτυξη, η Cardlytics επενδύει στις πωλήσεις και την τεχνολογία, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης μιας πλατφόρμας αυτοεξυπηρέτησης για τους διαφημιζόμενους και της επέκτασης του δικτύου μέσων λιανικής Bridg. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην πορεία της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Τα δεδομένα της InvestingPro αναδεικνύουν το τρέχον οικονομικό τοπίο για την Cardlytics (NASDAQ:CDLX). Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 400,26 εκατ. δολάρια, η αποτίμηση της εταιρείας αντανακλά τις προκλήσεις που επισημαίνουν οι αναλυτές. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε -5,17, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές αποτιμούν επί του παρόντος αρνητικά τα κέρδη της εταιρείας. Αυτό συνάδει με τις συμβουλές της InvestingPro που υποδηλώνουν ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα τιμών, με πτώση 46,06% τους τελευταίους τρεις μήνες, τονίζοντας περαιτέρω την επιφυλακτική στάση που μπορεί να τηρήσουν οι επενδυτές.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η οικονομική υγεία της Cardlytics παρουσιάζει κάποια θετικά στοιχεία. Τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που μπορεί να παρέχει κάποιο απόθεμα ασφαλείας έναντι των οικονομικών πιέσεων. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας σημείωσαν αύξηση 5,95% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, γεγονός που δείχνει ότι η επιχείρηση εξακολουθεί να επεκτείνει την κορυφαία γραμμή της.
Για τους αναγνώστες που εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην Cardlytics, μπορεί να είναι χρήσιμο να εξερευνήσουν τις πρόσθετες 8 Συμβουλές InvestingPro που είναι διαθέσιμες στο InvestingPro για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση. Επιπλέον, όσοι ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη κατάδυση μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, παρέχοντας πρόσβαση σε αποκλειστικές πληροφορίες και δεδομένα που μπορούν να βοηθήσουν στη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης