Την Πέμπτη, η JPMorgan διατήρησε την ουδέτερη στάση της για την Soho House & Co Inc. (NYSE:SHCO) με σταθερή τιμή-στόχο τα 6,00 δολάρια. Η αξιολόγηση του οίκου έλαβε υπόψη την επικαιροποιημένη κατανόηση της εποχικότητας των λειτουργικών εξόδων (opex) της εταιρείας για το έτος 2024, αναμένοντας υψηλότερα έξοδα το δεύτερο τρίμηνο και μειωμένα έξοδα το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Οι προβλέψεις εσόδων της Soho House τόσο για το 2024 όσο και για το 2025 παραμένουν αμετάβλητες σε περίπου 1,25 δισ. δολάρια και 1,35 δισ. δολάρια αντίστοιχα. Επιπλέον, οι προβλέψεις EBITDA για τα ίδια έτη παραμένουν αμετάβλητες, με προσδοκίες 189 εκατ. δολαρίων και 234 εκατ. δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων προσαρμογών όπως τα έξοδα πριν από την έναρξη λειτουργίας και τα μη ταμειακά διαθέσιμα αναβαλλόμενα ενοίκια. Χωρίς αυτές τις προσαρμογές, οι εκτιμήσεις για το EBITDA ανέρχονται σε 164 εκατ. δολάρια για το 2024 και 208 εκατ. δολάρια για το 2025.
Η ανάλυση του οίκου δείχνει ότι η τρέχουσα αποτίμηση της Soho House δεν είναι απαιτητική και αντανακλά μια ισορροπία των πιθανών κινδύνων και ανταμοιβών. Η αποτίμηση λαμβάνει επίσης υπόψη τη βραδύτερη αύξηση των νέων ανοιγμάτων της Soho House και ένα μείγμα εξελίξεων που σχετίζονται με την κλίμακα.
Το σχόλιο της JPMorgan υποδηλώνει ότι ενώ αναμένονται διακυμάνσεις στα λειτουργικά έξοδα το 2024, η συνολική οικονομική υγεία της Soho House αναμένεται να παραμείνει σταθερή με σταθερά έσοδα και EBITDA κατά τα επόμενα δύο χρόνια. Οι προοπτικές αυτές υποστηρίζουν την απόφαση του οίκου να διατηρήσει την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Soho House & Co Inc. ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του 2024, αποκαλύπτοντας μια θετική πορεία ανάπτυξης. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση των συνολικών εσόδων κατά 3% στα 263 εκατ. δολάρια, κυρίως λόγω της αύξησης κατά 20% των επαναλαμβανόμενων εσόδων από μέλη. Επιπλέον, η Soho House πρόσθεσε πάνω από 4.000 νέα μέλη κατά τη διάρκεια του τριμήνου και το προσαρμοσμένο EBITDA έφτασε τα 19,3 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς.
Σε μια ξεχωριστή εξέλιξη, η Soho House απέρριψε μια πρόταση εξαγοράς, αφού η Ειδική Επιτροπή κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η προσφορά δεν αντανακλούσε την πραγματική αξία της εταιρείας και δεν ήταν προς το συμφέρον των δημόσιων μετόχων της. Παρά το γεγονός ότι η προσφορά παρουσιάζει σημαντικό premium σε σχέση με την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης, η εταιρεία παραμένει προσηλωμένη στους δημόσιους μετόχους της και στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
Επιπλέον, η Soho House έχει προγραμματίσει μια Ημέρα Επενδυτών αργότερα εντός του έτους για να ενημερώσει τους επενδυτές σχετικά με τις μακροπρόθεσμες στρατηγικές ανάπτυξης της εταιρείας. Αυτό ακολουθεί την έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο μιας νέας εξουσιοδότησης επαναγοράς μετοχών ύψους 50 εκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας την εμπιστοσύνη της εταιρείας στην οικονομική της υγεία.
InvestingPro Insights
Καθώς η Soho House & Co Inc. (NYSE:SHCO) διανύει το οικονομικό της ταξίδι, οι τελευταίες ιδέες της InvestingPro παρέχουν μια αποχρωσμένη εικόνα της απόδοσης και της αποτίμησης της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. δολάρια, η Soho House λειτουργεί με σημαντική δανειακή επιβάρυνση, γεγονός που αποτελεί κρίσιμο παράγοντα που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές. Παρόλα αυτά, η εταιρεία διαθέτει ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 62,06% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια ισχυρή ικανότητα ελέγχου του κόστους σε σχέση με τα έσοδά της.
Παρ' όλα αυτά, η Soho House διαπραγματεύεται με υψηλό συντελεστή αποτίμησης EBITDA και οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί να τιμολογεί τις μελλοντικές προσδοκίες ανάπτυξης. Επιπλέον, η μετοχή έχει σημειώσει αξιοσημείωτη πτώση τους τελευταίους έξι μήνες, με πτώση 26,37% στη συνολική απόδοση, αντανακλώντας τις ανησυχίες των επενδυτών και τη μεταβλητότητα της αγοράς.
Οι επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία της Soho House μπορούν να εξερευνήσουν περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν περαιτέρω ανάλυση σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Επί του παρόντος υπάρχουν 6 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στην InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/SHCO. Για όσους ενδιαφέρονται για ένα ολοκληρωμένο επενδυτικό εργαλείο, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, ξεκλειδώνοντας μια πληθώρα οικονομικών δεδομένων και γνώσεων εμπειρογνωμόνων για την ενημέρωση των επενδυτικών σας αποφάσεων.
Με μια Ημέρα Επενδυτών στον ορίζοντα και μια νέα εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών σε ισχύ, οι ενδιαφερόμενοι έχουν πολλά να σκεφτούν σχετικά με τις στρατηγικές της Soho House για ανάπτυξη και δημιουργία αξίας. Η πλατφόρμα InvestingPro είναι έτοιμη να βοηθήσει τους επενδυτές να αναλύσουν αυτές τις εξελίξεις και να κατανοήσουν τις επιπτώσεις τους στην απόδοση της μετοχής της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης