Την Πέμπτη, η Citi εξέφρασε θετική στάση για τις εταιρείες Applied Materials (NASDAQ:AMAT) και Lam Research (NASDAQ:LRCX), εν όψει της εκδήλωσης SEMICON West 2024 που έχει προγραμματιστεί για τις 9-11 Ιουλίου στο Σαν Φρανσίσκο.
Ο οίκος αναμένει αύξηση των δαπανών για εξοπλισμό κατασκευής πλακιδίων (WFE) το δεύτερο εξάμηνο του έτους σε σύγκριση με το πρώτο, με μετατόπιση της εστίασης των δαπανών για χυτήρια και λογική προς κόμβους αιχμής, καθώς η τεχνολογία Gate-All-Around (GAA) εξελίσσεται από τους ώριμους κόμβους. Οι επενδύσεις στη μνήμη αναμένεται να συνεχίσουν να επικεντρώνονται στη μνήμη DRAM υψηλού εύρους ζώνης (HBM) βραχυπρόθεσμα, με πρόβλεψη για υψηλότερες δαπάνες NAND το επόμενο έτος, καθώς οι κατασκευαστές μεταβαίνουν σε τεχνολογία περίπου 200 στρωμάτων για να ικανοποιήσουν τη ζήτηση για αποθήκευση ΤΝ υψηλής χωρητικότητας.
Οι προοπτικές της εταιρείας ενισχύονται από τις προσδοκίες ότι οι προβλέψεις της Street για το 2025 WFE ύψους περίπου 115 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ή 13% αύξηση σε ετήσια βάση, ενδέχεται να μην λαμβάνουν πλήρως υπόψη την εκτιμώμενη πρόσθετη ευκαιρία AI WFE ύψους 70 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέχρι το 2027. Η ευκαιρία αυτή βασίζεται σε μια συνολική απευθυνόμενη αγορά (TAM) 400 δισεκατομμυρίων δολαρίων για ημιαγωγούς κέντρων δεδομένων AI. Η πρόβλεψη της Citi για το 2025 για το WFE ανέρχεται σε 120 δισεκατομμύρια δολάρια.
Το σχόλιο της Citi υπογραμμίζει τη δυνατότητα σημαντικής ανάπτυξης της αγοράς εξοπλισμού ημιαγωγών, η οποία οφείλεται στην επέκταση των εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης (AI) και στην αντίστοιχη ανάγκη για προηγμένη τεχνολογία ημιαγωγών. Η προτίμηση του οίκου για τις Applied Materials και Lam Research, μαζί με μετοχές μικρότερης κεφαλαιοποίησης όπως η Nova Measuring Instruments Ltd. (NVMI) και Veeco Instruments Inc. (VECO), έχει τις ρίζες της στην αναμενόμενη αύξηση της ζήτησης για εξοπλισμό ημιαγωγών.
Οι θετικές προοπτικές της Citi για τις Applied Materials και Lam Research έρχονται καθώς ο κλάδος των ημιαγωγών προετοιμάζεται για την επερχόμενη εμπορική έκθεση SEMICON West, μια εκδήλωση που πιθανότατα θα παράσχει περαιτέρω πληροφορίες για τις τάσεις του κλάδου και τις στρατηγικές των εταιρειών. Η πρόβλεψη για υψηλότερες δαπάνες WFE κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, μαζί με την προβλεπόμενη αύξηση των επενδύσεων NAND το επόμενο έτος, σηματοδοτεί μια ισχυρή περίοδο για τον τομέα του εξοπλισμού ημιαγωγών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης