Την Πέμπτη, η μετοχή της Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) είδε την τιμή-στόχο να μειώνεται ελαφρώς από τα 203,00 στα 201,00 δολάρια από την Mizuho. Παρά την προσαρμογή, ο οίκος διατηρεί ουδέτερη στάση για τη μετοχή της εταιρείας.
Η νέα αποτίμηση προκύπτει από μια προσέγγιση καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV), η οποία αξιολογεί τις περιοχές διύλισης της εταιρείας με βάση τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές. Οι προβλέψεις αυτές επηρεάζονται από τα βασικά spreads των ρωγμών αναφοράς και προεξοφλούνται με επιτόκιο 10% ετησίως.
Ο αναλυτής της Mizuho εξήγησε ότι η προσαρμογή της τιμής-στόχου αντανακλά μια προσεκτική ανάλυση των επιδόσεων και των δυνατοτήτων του τομέα διύλισης. Σύμφωνα με τη μεθοδολογία του οίκου, οποιαδήποτε σημαντική κίνηση στα spreads crack αναφοράς θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά την αξία της μετοχής της Marathon Petroleum.
Συγκεκριμένα, μια αύξηση κατά 10% στα crack spreads των ΗΠΑ θα μπορούσε να ωθήσει τις μετοχές της εταιρείας σε ένα πιθανό υψηλό των 246 δολαρίων, υποδηλώνοντας μια άνοδο 22% από το βασικό σενάριο. Αντίθετα, μια πτώση κατά 10% στα crack spreads θα μπορούσε να δει την αξία της μετοχής να βυθίζεται στα 157 δολάρια, σηματοδοτώντας πτώση 22% από το βασικό σενάριο.
Το σχόλιο της Mizuho υπογραμμίζει την ευαισθησία της αξίας της μετοχής της Marathon Petroleum στις διακυμάνσεις των crack spreads, τα οποία χρησιμεύουν ως κρίσιμος δείκτης των περιθωρίων κέρδους διύλισης.
Το crack spread είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής του αργού πετρελαίου και των προϊόντων πετρελαίου που εξάγονται από αυτό, και οι μεταβολές σε αυτό το μέτρο μπορούν να έχουν σημαντικές επιπτώσεις στην κερδοφορία των διυλιστηρίων.
Η Marathon Petroleum, μια κορυφαία ενεργειακή εταιρεία, διαθέτει ένα εκτεταμένο δίκτυο διύλισης και έχει σημαντική παρουσία στις αγορές καυσίμων και πετροχημικών. Οι οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας είναι στενά συνδεδεμένες με τη δυναμική του ενεργειακού τομέα, συμπεριλαμβανομένων των περιθωρίων ρωγμών (crack spreads) που επηρεάζουν τα περιθώρια διύλισης.
Η μικρή μείωση της τιμής-στόχου της Marathon Petroleum από τη Mizuho αντανακλά τη συνεχιζόμενη αξιολόγηση των συνθηκών της αγοράς ενέργειας και των πιθανών κινδύνων και ανταμοιβών που συνδέονται με τη μετοχή της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Marathon Petroleum είδε μείωση της τιμής-στόχου της μετοχής της από την Piper Sandler, από τα 190,00 στα 168,00 δολάρια, λόγω των δυναμικών συνθηκών της αγοράς. Η αναπροσαρμογή αυτή βασίζεται σε μια μέθοδο αποτίμησης που προβλέπει τις χρήσεις 2024/2025, χρησιμοποιώντας μια ανάλυση του αθροίσματος των στοιχείων. Παρά ταύτα, η Piper Sandler διατηρεί ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Ταυτόχρονα, το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ ζήτησε τη γνώμη της κυβέρνησης Biden σχετικά με την αγωγή που κατέθεσε η Χονολουλού εναντίον πολλών μεγάλων πετρελαϊκών εταιρειών, συμπεριλαμβανομένης της Marathon Petroleum. Η αγωγή υποστηρίζει ότι οι εταιρείες αυτές παραπλάνησαν το κοινό σχετικά με τους κινδύνους της κλιματικής αλλαγής που συνδέονται με την καύση ορυκτών καυσίμων.
Εν αναμονή της καλοκαιρινής περιόδου οδήγησης, τα διυλιστήρια αργού πετρελαίου των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της Marathon Petroleum, αναμένεται να λειτουργήσουν πάνω από το 90% της συνδυασμένης δυναμικότητας επεξεργασίας τους. Πρόκειται για σημαντική αύξηση σε σχέση με το 82% κατά τη διάρκεια της βαρύτερης συντήρησης του πρώτου τριμήνου.
Παρά τη μείωση των κερδών του πρώτου τριμήνου, η Marathon Petroleum συνέχισε να θέτει ως προτεραιότητα την απόδοση στους μετόχους, με συλλογική απόδοση 5,5 δισ. δολαρίων μέσω μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Τέλος, η εταιρεία ανακοίνωσε τη μετάβαση στην ηγεσία της, με τη Maryann T. Mannen, η οποία υπηρετεί σήμερα ως Πρόεδρος της εταιρείας, να αναλαμβάνει καθήκοντα Διευθύνοντος Συμβούλου και να εντάσσεται στο Διοικητικό Συμβούλιο την 1η Αυγούστου 2024. Όλες αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Η Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) έχει επιδείξει ισχυρές οικονομικές επιδόσεις με σημαντική παρουσία στον τομέα της ενέργειας. Από το τελευταίο δωδεκάμηνο, με βάση το 1ο τρίμηνο του 2024, η εταιρεία διαθέτει μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της τάξης των 60,76 δισ. δολαρίων και έναν ευνοϊκό δείκτη P/E 7,97, υποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις δυνατότητες κερδών της. Η αφοσίωσή της στην αξία των μετόχων είναι εμφανής μέσω επιθετικών επαναγορών μετοχών και ενός συνεπούς ιστορικού καταβολής μερίσματος που εκτείνεται σε 14 συνεχή έτη, με μερισματική απόδοση 1,91% και αύξηση μερίσματος κατά 10% την ίδια περίοδο.
Οι συμβουλές του InvestingPro υπογραμμίζουν την υψηλή απόδοση της εταιρείας στους μετόχους και την υψηλή απόδοση κατά το τελευταίο έτος, με συνολική απόδοση τιμής 58,61% για ένα έτος, αναδεικνύοντας την ισχυρή της απόδοση στην αγορά. Επιπλέον, η Marathon Petroleum αναγνωρίζεται ως ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο του πετρελαίου, του φυσικού αερίου και των αναλώσιμων καυσίμων, με τα ρευστά διαθέσιμα να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή οικονομική βάση. Οι αναλυτές προβλέπουν επίσης κερδοφορία για το έτος, ενισχύοντας τις θετικές προοπτικές.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες γνώσεις, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από 12 Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη άποψη για την οικονομική υγεία και τη θέση της Marathon Petroleum στην αγορά. Για να αποκτήσουν πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες συμβουλές, οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσουν επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, ενισχύοντας την επενδυτική τους στρατηγική με καθοδήγηση από ειδικούς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης