Την Πέμπτη, η Mizuho διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή της Phillips 66 (NYSE:PSX), αλλά μείωσε το στόχο της μετοχής στα 160 δολάρια από 162 δολάρια. Η προσαρμογή βασίζεται σε μια προσέγγιση καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV), η οποία προβλέπει τις μελλοντικές ταμειακές ροές της εταιρείας αξιολογώντας τα βασικά περιφερειακά περιθώρια ρωγμών αναφοράς και εφαρμόζοντας ετήσιο προεξοφλητικό επιτόκιο 10%.
Σύμφωνα με τον οίκο, οι αλλαγές στα spreads crack στις ΗΠΑ θα μπορούσαν να επηρεάσουν σημαντικά την αποτίμηση των μετοχών της Phillips 66. Μια αύξηση κατά 10% στα crack spreads θα μπορούσε δυνητικά να αυξήσει την αξία της μετοχής στα 179 δολάρια, γεγονός που θα αντιπροσώπευε κέρδος 11% από τη βασική περίπτωση. Αντίθετα, μια μείωση κατά 10% στα crack spreads θα μπορούσε να οδηγήσει σε αποτίμηση 142 δολαρίων ανά μετοχή, υποδηλώνοντας πτώση 11% από τη βασική περίπτωση.
Η μέθοδος NAV που χρησιμοποιεί η Mizuho για τον προσδιορισμό της τιμής-στόχου της Phillips 66 λαμβάνει υπόψη τους διάφορους παράγοντες που επηρεάζουν τις ταμειακές ροές της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της απόδοσης των crack spreads, που αποτελούν βασικό δείκτη των περιθωρίων διύλισης.
Ο στόχος της τιμής της μετοχής της Phillips 66 έχει προσαρμοστεί ώστε να αντικατοπτρίζει τις τελευταίες προσδοκίες της εταιρείας για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας. Η διατήρηση της ουδέτερης αξιολόγησης υποδηλώνει ότι οι προοπτικές της Mizuho για τη μετοχή παραμένουν αμετάβλητες παρά τη μικρή μεταβολή του στόχου τιμής.
Οι επενδυτές της Phillips 66 μπορούν να αναμένουν διακυμάνσεις στην αποτίμηση της μετοχής με βάση την κίνηση των spreads του αμερικανικού crack, τα οποία είναι ζωτικής σημασίας για την κερδοφορία της εταιρείας. Η νέα τιμή-στόχος των 160 δολαρίων που έχει θέσει η Mizuho χρησιμεύει ως τρέχον σημείο αναφοράς για τους συμμετέχοντες στην αγορά που παρακολουθούν την πορεία των μετοχών της Phillips 66.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Phillips 66 έχει κάνει σημαντικά βήματα στις επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Η εταιρεία εκχώρησε το μερίδιο 25% που κατείχε στον αγωγό Rockies Express Pipeline στην Tallgrass Energy, LP έναντι επιχειρηματικής αξίας 1,275 δισ. δολαρίων, παρέχοντας στη Phillips 66 έσοδα προ φόρων ύψους 685 εκατ. δολαρίων σε μετρητά. Η κίνηση αυτή αποτελεί μέρος της στρατηγικής της εταιρείας για την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου της και την ευθυγράμμιση με τη δέσμευσή της για ένα μέλλον με λιγότερες εκπομπές άνθρακα.
Επιπλέον, η Phillips 66 έχει συνάψει οριστική συμφωνία για την αγορά της Pinnacle Midland Parent LLC από την Energy Spectrum Capital έναντι 550 εκατ. δολαρίων. Η εξαγορά αυτή αναμένεται να ενισχύσει την επιχείρηση Midstream της Phillips 66 και να ευθυγραμμιστεί με τους μακροπρόθεσμους στόχους της για την επέκταση της αλυσίδας αξίας των υγρών φυσικού αερίου.
Όσον αφορά τις οικονομικές επιδόσεις, η Phillips 66 ανακοίνωσε αναθεωρημένο EPS/EBITDA 2,02 δολάρια ανά μετοχή/ 1.979 εκατ. δολάρια από προηγούμενη εκτίμηση 2,83 δολάρια ανά μετοχή/ 2.429 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία έχει επίσης δει ποικίλες προοπτικές αναλυτών, με την Piper Sandler να διατηρεί αξιολόγηση Overweight και να θέτει τιμή-στόχο τα $170,00, ενώ η Barclays Capital Inc. ανέθεσε αξιολόγηση Equal Weight με τιμή-στόχο τα $139,00.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αποτελούν μέρος των συνεχιζόμενων προσπαθειών της Phillips 66 να βελτιστοποιήσει τις δραστηριότητές της και να προσφέρει αξία στους μετόχους της. Καθώς εξελίσσονται αυτά τα γεγονότα, η εταιρεία συνεχίζει να εστιάζει στις στρατηγικές της προτεραιότητες, συμπεριλαμβανομένης της εκποίησης περιουσιακών στοιχείων, της απόδοσης των μετόχων και των επενδύσεων σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.
InvestingPro Insights
Η Phillips 66 (NYSE:PSX) βρίσκεται σήμερα με κεφαλαιοποίηση αγοράς 57,59 δισεκατομμυρίων δολαρίων, γεγονός που αντανακλά το μέγεθος και την κλίμακα της εταιρείας στον τομέα της ενέργειας. Με δείκτη P/E 10,57 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E 9,77 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, η εταιρεία παρουσιάζει ένα ενδιαφέρον προφίλ αποτίμησης για τους επενδυτές που εξετάζουν τον ενεργειακό χώρο. Ο δείκτης PEG, ο οποίος συνδυάζει τον δείκτη P/E με τον αναμενόμενο ρυθμό αύξησης των κερδών, βρίσκεται στο -0,2, υποδηλώνοντας ότι η αγορά ενδέχεται να υποτιμά τη μελλοντική αύξηση των κερδών.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν τη σημασία της μερισματικής απόδοσης και της ανάπτυξης, ιδίως για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Η Phillips 66 προσφέρει μερισματική απόδοση 3,39% με αύξηση 9,52% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, η οποία θα μπορούσε να είναι ελκυστική για όσους αναζητούν σταθερές ροές εισοδήματος. Επιπλέον, η εταιρεία έχει παρουσιάσει ισχυρή συνολική απόδοση τιμών ενός έτους της τάξης του 50,29%, υποδεικνύοντας ισχυρή απόδοση κατά το προηγούμενο έτος. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες μπορούν να βρουν περισσότερες συμβουλές InvestingPro, με την PRONEWS24 να προσφέρει επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Τα έσοδα της εταιρείας, ωστόσο, σημείωσαν πτώση 11,53% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, γεγονός που μπορεί να δικαιολογήσει μια πιο προσεκτική εξέταση από τους επενδυτές για να κατανοήσουν τους υποκείμενους παράγοντες. Παρά ταύτα, το περιθώριο μικτού κέρδους της Phillips 66 παραμένει σταθερό στο 11,88%, γεγονός που υποδηλώνει έναν βαθμό ανθεκτικότητας στη λειτουργική της αποτελεσματικότητα.
Συνολικά, η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει 12 πρόσθετες συμβουλές για τη Phillips 66, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις με βάση τα πιο πρόσφατα οικονομικά μεγέθη και τις τάσεις του κλάδου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης