Την Τρίτη, η Deutsche Bank επανέλαβε την αξιολόγηση Διακράτησης για την Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL), με σταθερή τιμή-στόχο τα 7,00 δολάρια. Ο αναλυτής της τράπεζας υπογράμμισε ότι η Bumble ετοιμάζεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου μετά το κλείσιμο της αγοράς στις 6 Νοεμβρίου 2024.
Μετά από μια σημαντική αναθεώρηση της πρόβλεψης για την αύξηση των εσόδων του οικονομικού έτους 2024, από 8%-11% σε ετήσια βάση σε μόλις 1%-2%, οι μετοχές της Bumble κατέρρευσαν κατά 29% έναντι αύξησης 2% του S&P 500. Από την αρχική αυτή πτώση, η μετοχή της Bumble έχει ανακάμψει, κερδίζοντας 25% και ξεπερνώντας τον S&P 500 κατά 15%.
Οι επενδυτές αναμένουν με ανυπομονησία το τέλος του κύκλου αρνητικής επαναξιολόγησης και είναι περίεργοι αν θα επεκταθεί στο οικονομικό έτος 2025. Ο αναλυτής σημείωσε ότι σε δύο από τα τρία χρόνια από τότε που η Bumble έγινε δημόσια εταιρεία, η διοίκηση έχει παράσχει καθοδήγηση για το επόμενο έτος κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου. Ωστόσο, δεδομένων των τρεχουσών αβεβαιοτήτων σχετικά με τη νομισματοποίηση των χρηστών και την εξασθένηση της εισροής νέων χρηστών, υπάρχει πιθανότητα η Bumble να επιλέξει να μην παράσχει λεπτομερή καθοδήγηση φέτος, πιθανώς μέχρι την αναφορά του τέταρτου τριμήνου για να προσφέρει περισσότερες πληροφορίες για το οικονομικό έτος 2025.
Ο αναλυτής προβλέπει ότι η Bumble θα αναφέρει περίπου 44.000 καθαρές προσθήκες στην εφαρμογή Bumble το τρίτο τρίμηνο, ευθυγραμμιζόμενη με τη γενική προσδοκία της αγοράς για αύξηση 42.000. Η εκτίμηση για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου ανέρχεται σε 273 εκατομμύρια δολάρια, που βρίσκεται στο μέσο της καθοδήγησης της διοίκησης και συνάδει με τις προσδοκίες της αγοράς. Για το προσαρμοσμένο EBITDA του τρίτου τριμήνου, η πρόβλεψη είναι 80 εκατομμύρια δολάρια, ταυτόσημη με την καθοδήγηση της διοίκησης και ελαφρώς υψηλότερη από την πρόβλεψη της Wall Street κατά περίπου 1 εκατομμύριο δολάρια.
Η έκθεση προβλέπει επίσης ότι η Bumble θα συνεχίσει να χρησιμοποιεί το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 450 εκατομμυρίων δολαρίων, με 209 εκατομμύρια δολάρια να απομένουν από την έγκριση στο τέλος του δεύτερου τριμήνου. Για να υιοθετηθεί μια πιο θετική στάση για τη μετοχή της Bumble, απαιτούνται ενδείξεις επίλυσης των προκλήσεων απόκτησης χρηστών της εταιρείας και τερματισμού των αρνητικών αναθεωρήσεων κερδών. Η επαναλαμβανόμενη τιμή-στόχος των 7 δολαρίων βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 5,5x της εκτιμώμενης αξίας επιχείρησης προς EBITDA για το οικονομικό έτος 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bumble Inc. έχει υποστεί μια σειρά από υποβαθμίσεις αναλυτών και προσαρμογές στις προσδοκίες εσόδων. Η Loop Capital διατηρεί αξιολόγηση Αγοράς για τη Bumble, τονίζοντας την ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας, παρά τη μείωση της εκτίμησης για το μέσο έσοδο ανά πληρώνοντα χρήστη για το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Οι TD Cowen, KeyBanc, Susquehanna και Citi έχουν όλες μειώσει τις αξιολογήσεις και τις τιμές-στόχους τους για τη Bumble, επικαλούμενες ανησυχίες για μειώσεις εσόδων σε ετήσια βάση και πιθανές προκλήσεις ανάπτυξης.
Τα οικονομικά αποτελέσματα της Bumble για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 αποκάλυψαν αύξηση 3% στα συνολικά έσοδα στα 269 εκατομμύρια δολάρια, υποστηριζόμενη από αύξηση 14% στους πληρώνοντες χρήστες. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει μια μέτρια μείωση εσόδων στο τρίτο τρίμηνο και μια ελαφρά ετήσια ανάπτυξη. Τα καθαρά κέρδη της Bumble εκτοξεύθηκαν στα 38 εκατομμύρια δολάρια, από 9 εκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο έτος, λόγω μείωσης 9% στα λειτουργικά έξοδα.
Ως απάντηση σε αυτές τις προκλήσεις, η Bumble έχει διαφοροποιήσει τις προσφορές της με την πρόσφατη εξαγορά της εφαρμογής κοινότητας Geneva. Καθώς η Bumble αντιμετωπίζει αυτές τις προκλήσεις, η εταιρεία παραμένει προσηλωμένη στη βελτίωση της ποιότητας των αλληλεπιδράσεων των χρηστών εντός της εφαρμογής και στη βελτίωση της στρατηγικής της για μακροπρόθεσμη δημιουργία αξίας.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL) πλησιάζει στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Deutsche Bank. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,23 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 22,22, υποδηλώνοντας μια μέτρια αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη. Τα έσοδα της Bumble για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 1,09 δισεκατομμύρια δολάρια, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 11,11% κατά την ίδια περίοδο.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η διοίκηση της Bumble έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, ευθυγραμμιζόμενη με την προσδοκία του αναλυτή για συνεχή χρήση του προγράμματος επαναγοράς μετοχών. Αυτή η στρατηγική θα μπορούσε δυνητικά να υποστηρίξει την τιμή της μετοχής και να σηματοδοτήσει την εμπιστοσύνη της διοίκησης στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Ένα άλλο σχετικό InvestingPro Tip δείχνει ότι η Bumble διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών, με δείκτη PEG 0,15 από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό το μέτρο υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη το δυναμικό ανάπτυξής της, γεγονός που θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές που αναζητούν ευκαιρίες αξίας στον τεχνολογικό τομέα.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για τη Bumble, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης