Την Παρασκευή, η BTIG αύξησε την τιμή-στόχο για την Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG) στα 469 δολάρια από 459 δολάρια και επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα οικονομικά αποτελέσματα της Intuitive Surgical για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία αποκάλυψαν έσοδα ύψους 2,009 δισ. δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 14,5% σε ετήσια βάση, και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 1,78 δολαρίων.
Τα στοιχεία αυτά ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της BTIG και τις εκτιμήσεις συναίνεσης, οι οποίες ανέμεναν έσοδα 1,95 δισ. δολάρια και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,52 δολάρια.
Οι πωλήσεις συστημάτων ξεπέρασαν τις προσδοκίες κατά 9,6% και ο όγκος των διαδικασιών σημείωσε αύξηση 17,0% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις προβλέψεις της αγοράς κατά 160 μονάδες βάσης.
Μια σημαντική εξέλιξη στο τρίμηνο ήταν η επέκταση της βάσης εγκατάστασης του Da Vinci 5 (Dv5) της Intuitive Surgical σε περίπου 78 μονάδες, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή ζήτηση στην αρχή του κύκλου ζωής του προϊόντος. Οι μονάδες Dv5 αντιπροσώπευαν περίπου το 47% των συνολικών τοποθετήσεων στις ΗΠΑ κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Η διοίκηση μετρίασε τις προσδοκίες για τη συνέχιση της δυναμικής του Dv5, σημειώνοντας ότι η αλυσίδα εφοδιασμού προετοιμάζεται για μια ευρύτερη κυκλοφορία το δεύτερο εξάμηνο του 2025, μαζί με τις προγραμματισμένες ενημερώσεις υλικού και λογισμικού το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Παρόλα αυτά, η ισχυρή ζήτηση για το Dv5 είναι εμφανής από τα σχόλια των χειρουργών και τις τρέχουσες επιδόσεις της εταιρείας.
Η έκθεση τόνισε επίσης ότι, ενώ η αύξηση των διαδικασιών ήταν σύμφωνη με τις προσδοκίες και οι βαριατρικές επεμβάσεις μειώθηκαν σε μεσαία μονοψήφια ποσοστά, η αγορά της Ασίας παραμένει δύσκολη. Παρ' όλα αυτά, τα προσαρμοσμένα μικτά περιθώρια κέρδους και τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους της Intuitive Surgical βελτιώθηκαν σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο κατά 240 μονάδες βάσης και 420 μονάδες βάσης, αντίστοιχα.
Η βελτίωση αυτή υποδηλώνει ότι οι προσπάθειες της εταιρείας για τη βελτίωση της τιμολόγησης και της λειτουργικής αποδοτικότητας αποδίδουν αποτελέσματα νωρίτερα από το χρονοδιάγραμμα, αν και σημειώθηκε ότι 50 μονάδες βάσης οφείλονται σε εφάπαξ οφέλη.
Κοιτάζοντας μπροστά, η BTIG αναμένει ότι οι χρηματοοικονομικές μετρήσεις της Intuitive Surgical θα συνεχίσουν να βελτιώνονται παρά τις διάφορες προκλήσεις και τη δυναμική που σχετίζονται με την κυκλοφορία του Dv5. Ο οίκος αναμένει ότι η εταιρεία θα διατηρήσει την αύξηση της ζήτησης και θα επιτύχει μεγαλύτερη μόχλευση από ό,τι προβλεπόταν προηγουμένως.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Intuitive Surgical βρέθηκε στο επίκεντρο αρκετών οίκων αναλυτών, ο καθένας από τους οποίους αναθεωρεί τους στόχους τιμών της με βάση τις πρόσφατες εξελίξεις της εταιρείας. Η Truist Securities αύξησε την τιμή-στόχο της στα 515 δολάρια, επικαλούμενη την αναμενόμενη αύξηση των εσόδων και των κερδών ανά μετοχή, η οποία οφείλεται στη συνεπή αύξηση των διαδικασιών της εταιρείας και στον αναμενόμενο κύκλο νέων προϊόντων.
Ομοίως, η Baird αύξησε τον στόχο τιμής στα 487 δολάρια, τονίζοντας την πιθανή επίδραση του συστήματος da Vinci 5 στα μελλοντικά κέρδη της εταιρείας. Η Mizuho αύξησε επίσης τον στόχο τιμής της στα 440 δολάρια, αντανακλώντας τις θετικές προσδοκίες γύρω από το σύστημα da Vinci 5. Η Piper Sandler προσάρμοσε τον στόχο τιμής της στα 490 δολάρια, επισημαίνοντας τους ισχυρούς αριθμούς τοποθέτησης για το χειρουργικό ρομπότ da Vinci 5.
Επιπλέον, ο Οργανισμός Τροφίμων και Φαρμάκων των ΗΠΑ (FDA) ενέκρινε αναθεώρηση της επισήμανσης για τα χειρουργικά συστήματα da Vinci X και Xi της Intuitive, υποδεικνύοντας ότι τα ποσοστά επιβίωσης των ασθενών που υποβάλλονται σε ρομποτικά υποβοηθούμενη ριζική προστατεκτομή είναι συγκρίσιμα με εκείνα της παραδοσιακής ανοικτής χειρουργικής επέμβασης. Η απόφαση αυτή βασίστηκε σε μια μελέτη στην οποία συμμετείχαν σχεδόν 25.000 ασθενείς.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της Intuitive Surgical αποτελούν απόδειξη της αναπτυξιακής της πορείας και της εμπιστοσύνης της αγοράς. Υπό το πρίσμα του επικαιροποιημένου στόχου τιμής της BTIG και των θετικών προοπτικών, ορισμένες μετρήσεις από την InvestingPro παρέχουν ένα βαθύτερο οικονομικό πλαίσιο. Με μια σημαντική κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 147,61 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έναν υψηλό δείκτη P/E 73,62, η εταιρεία διαπραγματεύεται με σημαντικό πολλαπλασιαστή κερδών, υποδεικνύοντας υψηλές προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντικά κέρδη. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 13,81% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, γεγονός που αναδεικνύει την ικανότητά της να επεκτείνει αποτελεσματικά την κορυφαία γραμμή της.
Από τη σκοπιά της InvestingPro Tips, είναι αξιοσημείωτο ότι η Intuitive Surgical διαπραγματεύεται σε υψηλή αποτίμηση σε πολλαπλές μετρήσεις, συμπεριλαμβανομένων των πολλαπλασιαστών EBITDA και εσόδων, γεγονός που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές που εξετάζουν την τρέχουσα και μελλοντική τοποθέτηση της μετοχής. Επιπλέον, η ισχυρή θέση ρευστότητας της εταιρείας, όπου τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχει οικονομική σταθερότητα και ευελιξία. Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στις οικονομικές περιπλοκές της Intuitive Surgical, είναι διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη λήψη πιο τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ και να αποκτήσετε πρόσβαση στο πλήρες σύνολο των 14 InvestingPro Tips.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης