Την Τρίτη, η Morgan Stanley αναπροσάρμοσε τη στάση της για τη Sweetgreen Inc (NYSE: SG), μετακινώντας την αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας από Underweight σε Equalweight και θέτοντας νέο στόχο τιμής στα 25,00 δολάρια. Η εταιρεία άλλαξε τις προοπτικές της λόγω της επανεκτίμησης των βραχυπρόθεσμων δεικτών ανάπτυξης της εταιρείας, της πορείας αυτοματοποίησης και των μακροπρόθεσμων δυνατοτήτων επέκτασης των μονάδων και της κερδοφορίας της.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η Sweetgreen παραμένει ένα ισχυρό εμπορικό σήμα σε μια κατηγορία με τάση, παρά τις συνεχιζόμενες συζητήσεις σχετικά με τη συνολική απευθυνόμενη αγορά (TAM) και την κερδοφορία. Τα γενικά και διοικητικά έξοδα της εταιρείας αναμένεται να αντισταθμιστούν από τα κέρδη και τις ταμειακές ροές που προέρχονται από την επέκταση των μονάδων με την πάροδο του χρόνου.
Οι πρόσφατες εξελίξεις ήταν πιο ευνοϊκές από ό,τι αναμενόταν, συμβάλλοντας στην απόφαση αναβάθμισης της μετοχής. Η εισαγωγή της Infinite Kitchen, της νέας πρωτοβουλίας της Sweetgreen, προβλέπεται να έχει θετικό αντίκτυπο βραχυπρόθεσμα καθώς θα επεκτείνεται περαιτέρω. Ωστόσο, τα ερωτήματα σχετικά με τη συνέπεια της αξιοπιστίας, το κόστος και την εφαρμοσιμότητά της, καθώς και το ρόλο της στην επέκταση του TAM, παραμένουν μακροπρόθεσμα.
Οι σημαντικότεροι βασικοί δείκτες απόδοσης (KPI) για τη Sweetgreen έχουν ξεπεράσει τις προσδοκίες. Παρόλο που δεν ξεπερνά όλες τις αντίστοιχες επιδόσεις, η εταιρεία διαθέτει δυνητικούς καταλύτες μενού και λειτουργιών που θα μπορούσαν να συνεχίσουν να οδηγούν στην επιτυχία, ακόμη και όταν ο κλάδος αντιμετωπίζει επιβράδυνση.
Η επανεκτίμηση ακολουθεί την πρόσφατη υποτίμηση της μετοχής της Sweetgreen τον τελευταίο μήνα, φέρνοντάς την πιο κοντά σε ένα επίπεδο που ευθυγραμμίζεται με τις τρέχουσες προβλέψεις της Morgan Stanley.
Η εταιρεία πιστεύει ότι η ισορροπία κινδύνου-απόδοσης είναι πλέον πιο ισορροπημένη με βάση αυτούς τους αριθμούς, οι οποίοι θεωρούνται πιο συντηρητικοί από ορισμένες ανοδικές προσδοκίες για τα περιθώρια κέρδους, τον αριθμό μονάδων, τη συνολική κερδοφορία και τον μέσο όγκο μονάδων (AUV) για τα επόμενα πέντε έως δέκα χρόνια, μια περίοδο κρίσιμη για την αποτίμηση της μετοχής. Ο νέος στόχος τιμής αντανακλά τις βελτιωμένες εκτιμήσεις και έναν υψηλότερο αποδιδόμενο πολλαπλασιαστή.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Sweetgreen Inc. ανακοίνωσε αξιοσημείωτες εξελίξεις. Οι πωλήσεις της εταιρείας το α' τρίμηνο σημείωσαν αύξηση κατά 26%, φτάνοντας τα 157,9 εκατ. δολάρια, χάρη στην αύξηση των πωλήσεων στα ίδια καταστήματα κατά 5%. Παρά την αύξηση αυτή, η Sweetgreen ανακοίνωσε καθαρές ζημίες ύψους 26,1 εκατ. δολαρίων για το τρίμηνο, μια βελτίωση σε σχέση με τις ζημίες του προηγούμενου έτους. Οι ψηφιακές πωλήσεις αποτέλεσαν ένα σημαντικό 59% των συνολικών εσόδων, υποδεικνύοντας μια ισχυρή διαδικτυακή παρουσία.
Κατά την ετήσια συνέλευση των μετόχων της εταιρείας, οι μέτοχοι επανεξέλεξαν και τους εννέα υποψήφιους διευθυντές, επικύρωσαν τον διορισμό της Deloitte & Touche LLP ως ανεξάρτητης λογιστικής εταιρείας για το επόμενο οικονομικό έτος και ενέκριναν τις αμοιβές των διευθυντικών στελεχών.
Η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη της Sweetgreen με αξιολόγηση Buy, αναμένοντας ότι η στρατηγική επέκταση και η καινοτομία των προϊόντων της εταιρείας θα οδηγήσουν στην ανάπτυξη.
Η Sweetgreen σχεδιάζει επίσης να ανοίξει 23-27 νέες τοποθεσίες το 2024 και προβλέπει αύξηση των μονάδων κατά 15% το 2025, η οποία θα επιταχυνθεί στο 20% το 2026.
InvestingPro Insights
Μετά την ενημέρωση της Morgan Stanley για την αξιολόγηση της Sweetgreen Inc (NYSE: SG), οι μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro αποκαλύπτουν μια διαφοροποιημένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση 2,95 δισ. δολαρίων, η μετοχή της Sweetgreen ξεχωρίζει για την υψηλή μεταβλητότητά της, όπως αποδεικνύεται από μια απόδοση 6,72% σε μόλις μία εβδομάδα, αλλά και μια σημαντική πτώση 17,41% τον τελευταίο μήνα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις Συμβουλές της InvestingPro που υποδηλώνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται γενικά με υψηλή μεταβλητότητα τιμών και έχει κακή πορεία τον τελευταίο μήνα.
Παρά την αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων κατά 25,23% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, οι δυσκολίες της εταιρείας με την κερδοφορία είναι εμφανείς, με αρνητικό δείκτη P/E -34,34 και τους αναλυτές να μην προβλέπουν κερδοφορία φέτος. Το περιθώριο μικτού κέρδους της Sweetgreen ανέρχεται στο 18,61%, αναδεικνύοντας τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει όσον αφορά τα αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, γεγονός που θα μπορούσε να προβληματίσει τους επενδυτές που αναζητούν ισχυρές οικονομικές επιδόσεις.
Οι επενδυτές που εξετάζουν το ενδεχόμενο συμμετοχής στη Sweetgreen μπορούν να βρουν πρόσθετες πληροφορίες μέσω των InvestingPro Tips που περιλαμβάνουν συνολικά 14 συμβουλές, προσφέροντας μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας και τη συμπεριφορά της αγοράς. Για όσους ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, η οποία παρέχει πρόσβαση σε πληθώρα επενδυτικών εργαλείων και δεδομένων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης