Την Τρίτη, η Berenberg επιβεβαίωσε τη σύστασή της "Αγορά" για την Talanx (TLX:GR) (OTC: TNXXF) με τιμή-στόχο τα 91,10€, μετά την πρόσφατη στρατηγική κίνηση της ασφαλιστικής εταιρείας στην Πολωνία. Η Talanx ανακοίνωσε την πρόθεσή της να αποκτήσει πλήρως τις από κοινού κατεχόμενες ασφαλιστικές μονάδες της στην Πολωνία από τον εταίρο της Meiji Yasuda Life μέχρι το τέλος του 2025.
Η συναλλαγή περιλαμβάνει την αγορά από την Talanx μεριδίου 24,9% στη Warta και μεριδίου 50% μείον μία μετοχή στην TU Europa, αυξάνοντας την ιδιοκτησία της Talanx σε καθεμία στο 100%. Η Berenberg προβλέπει ότι αυτή η συμφωνία θα έχει τρεις κύριες επιπτώσεις: μια αναμενόμενη αύξηση 2% στα καθαρά κέρδη και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το έτος 2027, μια πιθανή ενίσχυση της ρευστότητας εάν η Meiji Yasuda Life επιλέξει να πουλήσει το υπόλοιπο περίπου 3,5% μερίδιό της στην Talanx, και έναν ελαφρύ κίνδυνο καθώς ο δείκτης φερεγγυότητας της Talanx ενδέχεται να μειωθεί κατά περίπου 5 ποσοστιαίες μονάδες μετά τη συμφωνία.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα θεωρεί την αποτίμηση της συμφωνίας ελκυστική, σημειώνοντας ότι ισοδυναμεί με απόδοση επένδυσης (ROI) 10%. Επιπλέον, η Berenberg τονίζει ότι δεν υπάρχουν κίνδυνοι εκτέλεσης που σχετίζονται με αυτή τη συναλλαγή, καθώς η Talanx έχει ήδη πλήρη έλεγχο των δύο πολωνικών μονάδων που εμπλέκονται.
Η εξαγορά αποτελεί μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της Talanx για την ενοποίηση των δραστηριοτήτων της και την ενίσχυση της θέσης της στην αγορά της Πολωνίας, μια κίνηση που η Berenberg υποδεικνύει ότι θα ωφελήσει τη χρηματοοικονομική απόδοση της εταιρείας μακροπρόθεσμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης