Την Τρίτη, οι μετοχές της Hawaiian Electric (NYSE:HE) έλαβαν νέα κάλυψη από αναλυτή της Jefferies με αξιολόγηση "Hold" και τιμή-στόχο στα 11,50$. Ενώ η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, οι αναλυτές προβλέπουν επιστροφή στην κερδοφορία φέτος.
Ο αναλυτής παρείχε πληροφορίες για τις μελλοντικές οικονομικές προβλέψεις της εταιρείας, προσαρμόζοντας την πρόβλεψη για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 ώστε να ληφθούν υπόψη πρόσφατες συγχωνεύσεις, εξαγορές και αποεπενδύσεις. Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρή ρευστότητα, με τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Οι προσαρμογές που έγιναν από τον αναλυτή περιλαμβάνουν μια μικρή μείωση περίπου 1 εκατομμυρίου δολαρίων στην εκτίμηση EBITDA για το οικονομικό έτος 2025 λόγω της καθαρής επίδρασης των δραστηριοτήτων συγχωνεύσεων και εξαγορών και των αποεπενδύσεων. Αντίθετα, η εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2026 αυξήθηκε κατά περίπου 2 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τις αναμενόμενες μέτριες εμπορικές συνέργειες από τον τομέα των ιατρικών συγκολλητικών.
Παρόλο που οι αλλαγές στα EPS θεωρούνται αμελητέες, λόγω της ισορροπίας μεταξύ χαμηλότερων εξόδων απόσβεσης και ελαφρώς υψηλότερων υποθέσεων για τα επιτόκια, ο αναλυτής επανυπολόγισε τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης για το έτος 2025.
Ο πολλαπλασιαστής τιμής προς κέρδη (P/E) εκτιμήθηκε σε περίπου 17,5 φορές, αυξημένος από 17 φορές προηγουμένως, και ο πολλαπλασιαστής αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) σε περίπου 10,3 φορές, αυξημένος από 10 φορές. Επιπλέον, ο αναλυτής συνυπολόγισε μια αύξηση περίπου 110 εκατομμυρίων δολαρίων στο pro forma καθαρό χρέος για να αντικατοπτρίσει την καθαρή εκροή μετρητών από τις συναλλαγές.
Η νέα τιμή-στόχος αντιπροσωπεύει μια μικρή αύξηση 2$ στα 85$, υποδεικνύοντας την πεποίθηση για ελαφρώς υψηλότερους πολλαπλασιαστές αποτίμησης. Αυτή η προσαρμογή αποδίδεται σε μια μέτρια αλλαγή στη σύνθεση του χαρτοφυλακίου της εταιρείας, το οποίο τώρα κλίνει περισσότερο προς τομείς με υψηλότερα περιθώρια κέρδους και δυνατότητες ανάπτυξης.
Παρά τη θετική προοπτική για το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας, η εταιρεία διατηρεί μια επιφυλακτική στάση, επιλέγοντας αξιολόγηση "Hold" λόγω αβεβαιοτήτων σχετικά με τη ζήτηση των καταναλωτών σε βασικές αγορές όπως τα αυτοκίνητα, η ηλιακή ενέργεια και τα γενικά διαρκή αγαθά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Hawaiian Electric Industries Inc. (HEI) ανέφερε σημαντικά οικονομικά στοιχεία στην Ανακοίνωση Κερδών του Τρίτου Τριμήνου 2024. Η εταιρεία κατέγραψε ενοποιημένη καθαρή ζημία 104,4 εκατομμυρίων δολαρίων, κυρίως λόγω εφάπαξ υποχρεώσεων από πυρκαγιές και απομείωσης περιουσιακών στοιχείων. Ωστόσο, εξαιρώντας αυτά τα στοιχεία, το βασικό καθαρό εισόδημα της εταιρείας ανήλθε σε 52,2 εκατομμύρια δολάρια.
Η HEI έχει επίσης καταλήξει σε διακανονισμό σχετικά με τη δικαστική διαμάχη για τις πυρκαγιές στο Μάουι, ύψους 1,99 δισεκατομμυρίων δολαρίων που θα καταβληθούν σε τέσσερις ίσες δόσεις αρχής γενομένης από τα τέλη του 2025. Στο πλαίσιο των πρόσφατων εξελίξεων, η εταιρεία έχει εφαρμόσει ένα πρόγραμμα διακοπής ηλεκτροδότησης για λόγους δημόσιας ασφάλειας και άλλες προηγμένες τεχνολογίες για τον μετριασμό του κινδύνου πυρκαγιάς.
Η HEI έχει επίσης βελτιώσει τη θέση ρευστότητάς της, με τα ταμειακά αποθέματα για την εταιρεία και την υπηρεσία κοινής ωφέλειας να ανέρχονται σε περίπου 678 εκατομμύρια δολάρια και 148 εκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα, μετά από μια επιτυχημένη προσφορά μετοχών. Η εταιρεία διεξάγει στρατηγικές αναθεωρήσεις για τα περιουσιακά της στοιχεία και βρίσκεται στη διαδικασία ανάπτυξης ενός ολοκληρωμένου σχεδίου μετριασμού των πυρκαγιών.
Σύμφωνα με σημειώσεις αναλυτών, η εταιρεία έχει δείξει εμπιστοσύνη στην οικονομική της σταθερότητα και την ικανότητά της να αντιμετωπίσει μελλοντικές προκλήσεις. Αυτό περιλαμβάνει τον αντίκτυπο των πυρκαγιών στο Μάουι στα μελλοντικά σχέδια τιμολόγησης και τις λειτουργίες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης