Την Τρίτη, η Citi διατήρησε τη σύσταση αγοράς για τις μετοχές της Zscaler (NASDAQ: ZS), οι οποίες διαπραγματεύονται αυτή τη στιγμή στα 208,51$ με κεφαλαιοποίηση αγοράς 32 δισεκατομμυρίων δολαρίων, και αύξησε τον στόχο τιμής σε 235$ από 230$.
Η προσαρμογή ακολουθεί την επίδοση της Zscaler στο πρώτο τρίμηνο, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες, οδηγώντας σε μια ελαφρά αναθεώρηση προς τα πάνω των προβλέψεων για τα έσοδα και τις χρεώσεις του οικονομικού έτους 2025. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η Zscaler φαίνεται να διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή πάνω από τη Δίκαιη Αξία της, με τους αναλυτές να διατηρούν μια θετική συναίνεση για τη μετοχή.
Τα αποτελέσματα της Zscaler για το F1Q25 οδήγησαν τη Citi να αναθεωρήσει τις προβλέψεις της για τις χρεώσεις και τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025 προς τα πάνω κατά περίπου 0,6 ποσοστιαίες μονάδες και 1 ποσοστιαία μονάδα στο μέσο όρο, αντίστοιχα. Η πρόβλεψη για τις χρεώσεις του F2Q25 παραμένει συνεπής με τις προηγούμενες προσδοκίες, προβλέποντας περίπου 719 εκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 15% σε ετήσια βάση στο μέσο όρο.
Οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 10+ επιπλέον αποκλειστικές πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία της Zscaler, η οποία έχει λάβει συνολική αξιολόγηση "ΚΑΛΗ" από τα αναλυτικά μας εργαλεία. Η εταιρεία αναμένει ότι οι χρεώσεις για το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025 θα αντιπροσωπεύουν μεταξύ 39,3% και 39,5% της καθοδήγησης για ολόκληρο το έτος, μια μικρή αύξηση από την προηγούμενη εκτίμηση περίπου 39% έως 39,5%.
Ο αναλυτής τόνισε την εμπιστοσύνη της Zscaler σε μια αύξηση των χρεώσεων στο δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025, που οφείλεται στις αναμενόμενες βελτιώσεις στην παραγωγικότητα των πωλήσεων λόγω της ισχυρής δυναμικής της ζήτησης. Αυτό περιλαμβάνει το ενδιαφέρον για νέες προσφορές ασφάλειας AI, ένα αυξανόμενο pipeline πωλήσεων και βελτιωμένη ικανότητα πωλήσεων που ήδη δείχνει βελτιωμένη ποιότητα. Η εταιρεία ανέφερε επίσης ένα επιτυχημένο τρίμηνο στην πρόσληψη έμπειρων στελεχών πωλήσεων και την επίτευξη χαμηλότερων ποσοστών αποχώρησης.
Από την πλευρά των προϊόντων, το Zero Trust Exchange (ZPA) της Zscaler συνεχίζει να αποτελεί σημαντικό παράγοντα ανάπτυξης για τις εκτιμήσεις της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025, υποστηριζόμενο από εντυπωσιακή αύξηση εσόδων 34% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και διατηρώντας ισχυρά περιθώρια μικτού κέρδους 78%.
Η καθοδήγηση για το λειτουργικό περιθώριο για το οικονομικό έτος 2025 αυξήθηκε επίσης ελαφρώς κατά 50 μονάδες βάσης στο μέσο όρο, αντανακλώντας την ισχυρή επίδοση στο F1Q25. Ωστόσο, η καθοδήγηση για το περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών (FCFM) 23,5% έως 24% παραμένει αμετάβλητη, καθώς η Zscaler επανέλαβε την προσδοκία της για κεφαλαιουχικές δαπάνες κέντρων δεδομένων να είναι περίπου 3 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερες σε σύγκριση με το οικονομικό έτος 2024 λόγω επενδύσεων σε ενημερώσεις υποδομών cloud και AI.
Η εταιρεία αναμένει περιθώρια μικτού κέρδους 80% στο F2Q25, σε σύγκριση με 80,6% στο F1Q25, καθώς τα νέα προϊόντα συνεχίζουν να βλέπουν ισχυρή ανάπτυξη και η εταιρεία στοχεύει στη βελτιστοποίηση για ταχύτερες στρατηγικές διείσδυσης στην αγορά έναντι των περιθωρίων. Κατά συνέπεια, η Citi έχει αυξήσει ελαφρώς τις εκτιμήσεις της, διατηρώντας την τροχιά ανάπτυξης για τα επόμενα έτη και αυξάνοντας τον στόχο τιμής για να αντικατοπτρίσει την ισχυρή επίδοση του πρώτου τριμήνου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zscaler έχει προκαλέσει αίσθηση στον χρηματοοικονομικό τομέα με την ισχυρή επίδοσή της στο πρώτο τρίμηνο. Η εταιρεία ασφάλειας πληροφοριών που βασίζεται στο cloud είδε μια αύξηση 13% σε ετήσια βάση στις συνολικές χρεώσεις, ξεπερνώντας ελαφρώς τόσο τις προσδοκίες της Mizuho όσο και της Wall Street.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης εντυπωσιακή αύξηση εσόδων 34,07% και περιθώριο μικτού κέρδους 78,08%. Ωστόσο, ο CFO της εταιρείας, Remo Canessa, ανακοίνωσε τη συνταξιοδότησή του, μια εξέλιξη που σημειώθηκε από τη Mizuho ως σημαντική.
Σε νέα αναλυτών, αρκετές εταιρείες διατήρησαν θετικές αξιολογήσεις για τη Zscaler. Η Scotiabank επανέλαβε την αξιολόγηση outperform, αυξάνοντας τον στόχο στα 205$, ενώ η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση αγοράς, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 230$. Η Truist Securities επίσης επανέλαβε την αξιολόγηση αγοράς με στόχο τα 260$, και η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση outperform με στόχο τα 245$.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την εμπιστοσύνη που έχουν αυτές οι εταιρείες στη μελλοντική ανάπτυξη και κερδοφορία της Zscaler, παρά την επικείμενη συνταξιοδότηση του CFO τους. Η ισχυρή οικονομική επίδοση της εταιρείας, σε συνδυασμό με τις θετικές αξιολογήσεις από πολλούς αναλυτές, υποδεικνύει μια θετική προοπτική για τη Zscaler στην αγορά κυβερνοασφάλειας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης