Την Τρίτη, η Wells Fargo προσάρμοσε τη στάση της απέναντι στην Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc (NASDAQ:OLLI), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Overweight σε Equal Weight. Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης προς τα κάτω τον στόχο τιμής της στα 95,00$ από τα προηγούμενα 100,00$. Με τη μετοχή να διαπραγματεύεται κοντά στα 100$ και να έχει αυξηθεί πάνω από 31% από την αρχή του έτους, σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η μετοχή δείχνει σημάδια ελαφράς υπερτίμησης. Αυτή η αλλαγή αντικατοπτρίζει την άποψη του αναλυτή ότι η ισορροπία κινδύνου/ανταμοιβής για τη μετοχή δεν είναι πλέον τόσο ελκυστική όσο ήταν κάποτε.
Η τράπεζα αναγνώρισε την ισχυρή απόδοση της διοίκησης της εταιρείας, αλλά τόνισε τη σημασία της διατήρησης μιας προσεκτικής προσέγγισης λόγω των περιπλοκών που περιβάλλουν την Ollie's Bargain Outlet. Η εταιρεία διατηρεί ένα τέλειο Piotroski Score 9 και ισχυρή βαθμολογία οικονομικής υγείας στο InvestingPro, με τρέχοντα δείκτη P/E περίπου 30x. Ο αναλυτής επεσήμανε ότι ενώ υπάρχει δυνατότητα η μετοχή να φτάσει έως και τα 115$, με βάση ένα πολλαπλάσιο 30 φορές των εκτιμώμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) του 2025 ύψους 3,85-3,90$, υπάρχουν επίσης σημαντικοί κίνδυνοι πτώσης.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της Wells Fargo στα 95$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 26 φορές των εκτιμώμενων EPS του 2025 για την Ollie's Bargain Outlet. Ο αναλυτής υποδεικνύει ότι ένα σενάριο bear case θα μπορούσε να δει τη μετοχή να μειώνεται στα 75$, που θα ήταν ένα πολλαπλάσιο 22-23 φορές των προβλεπόμενων EPS του 2025 ύψους 3,35-3,40$. Αυτό το σενάριο bear case λαμβάνει υπόψη την ιστορική απόδοση της εταιρείας και τους πιθανούς κινδύνους που έρχονται.
Η απόφαση της τράπεζας να υποβαθμίσει την Ollie's Bargain Outlet αντικατοπτρίζει μια πιο συντηρητική προοπτική για τη μελλοντική απόδοση της μετοχής. Με την επόμενη έκθεση κερδών της εταιρείας να αναμένεται στις 10 Δεκεμβρίου, οι επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις μπορούν να έχουν πρόσβαση σε ολοκληρωμένες μετρήσεις αποτίμησης και 10 επιπλέον ProTips μέσω του InvestingPro. Η νέα τιμή-στόχος έχει οριστεί με την προσδοκία ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να εκτελεί αποτελεσματικά, αλλά με αναγνώριση των πιθανών προκλήσεων που μπορεί να επηρεάσουν την αποτίμηση της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ollie's Bargain Outlet έχει κάνει στρατηγικές κινήσεις μετά την πτώχευση του ανταγωνιστή Big Lots. Η εταιρεία υπέβαλε επιτυχώς προσφορά για μισθώσεις καταστημάτων που ανήκαν προηγουμένως στην Big Lots, ευθυγραμμιζόμενη με τα σχέδια ανάπτυξης της Ollie's. Αξιοσημείωτο είναι ότι η απόκτηση αυτών των μισθώσεων έχει γίνει θετικά δεκτή από αρκετές εταιρείες αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των KeyBanc, BofA Securities, Loop Capital και RBC Capital Markets, οι οποίες διατήρησαν όλες τις αξιολογήσεις Αγοράς και αύξησαν τους στόχους τιμών τους για την Ollie's.
Στο οικονομικό μέτωπο, η Ollie's ανέφερε αύξηση 12% στις καθαρές πωλήσεις στα 578 εκατομμύρια δολάρια στο δεύτερο φορολογικό τρίμηνο του 2024, παράλληλα με αύξηση 5,8% στις συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων. Αυτή η ισχυρή απόδοση οδήγησε σε αναβάθμιση των προβλέψεων της εταιρείας για τις πωλήσεις και τα κέρδη του έτους. Η RBC Capital Markets, συγκεκριμένα, αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για τις συγκρίσιμες πωλήσεις της Ollie's για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025 σε ανάπτυξη 3,2% και 3,0% αντίστοιχα, από τα προηγούμενα 3,2% και 1,5%.
Τέλος, ένας αναλυτής της KeyBanc παρείχε πληροφορίες σχετικά με τις τελευταίες τάσεις λιανικών δαπανών, υποδεικνύοντας μικτή απόδοση σε διάφορους τομείς. Η ανάλυση τόνισε μείωση 3,3% στην κατηγορία All Retail για την εβδομάδα που έληξε στις 24 Νοεμβρίου, σηματοδοτώντας επιβράδυνση από την πτώση 0,5% της προηγούμενης εβδομάδας. Αυτή η πτώση έρχεται σε αντίθεση με τα κέρδη που παρατηρήθηκαν τους προηγούμενους μήνες. Ο αναλυτής κατέληξε με προσδοκίες για πιο υποτονική απόδοση του λιανικού εμπορίου στο εγγύς μέλλον, λαμβάνοντας υπόψη τις διάφορες προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι καταναλωτές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης