Τη Δευτέρα, η Morgan Stanley προσάρμοσε τη στάση της για την Tenable Holdings, Inc. (NASDAQ:TENB), μια εταιρεία κυβερνοασφάλειας, υποβαθμίζοντας τη μετοχή σε Equal-weight από Overweight. Η εταιρεία μείωσε επίσης τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Tenable από 50,00$ σε 47,00$. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, παρά αυτή την υποβάθμιση, 17 αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη, με τους στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 40$ έως 55$. Η υποβάθμιση προέρχεται από διάφορες προκλήσεις που εντόπισε ο αναλυτής, συμπεριλαμβανομένης της αυξημένης πίεσης στις τιμές εντός της βασικής αγοράς Διαχείρισης Ευπαθειών της Tenable.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η Tenable αντιμετωπίζει σημαντική έκθεση στον δημόσιο τομέα των ΗΠΑ, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει την απόδοσή της. Επιπλέον, αναμένεται ότι η εταιρεία θα δει περιορισμένη άνοδο στα περιθώρια κέρδους βραχυπρόθεσμα. Αυτό αποδίδεται στην υπάρχουσα πίεση στις τιμές σε συνδυασμό με την ανάγκη για αυξημένες επενδύσεις με στόχο την ενίσχυση της ανάπτυξης. Ωστόσο, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 77,55% και έχει επιτύχει αύξηση εσόδων σχεδόν 14% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Παρά αυτές τις ανησυχίες, η αποτίμηση της μετοχής της Tenable δεν φαίνεται ιδιαίτερα υψηλή σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Επί του παρόντος, η μετοχή αποτιμάται περίπου στο 5πλάσιο της αξίας της επιχείρησης προς τις πωλήσεις του ημερολογιακού έτους 2026 (EV/CY26 Sales) και στο 18πλάσιο των ελεύθερων ταμειακών ροών της (FCF). Σε σύγκριση, οι ανταγωνιστές διαπραγματεύονται περίπου στο 5,4πλάσιο και 20,5πλάσιο αυτών των μετρήσεων, αντίστοιχα.
Ο αναλυτής κατέληξε στο συμπέρασμα ότι ενώ η αποτίμηση της Tenable δεν είναι απαιτητική, η αναμενόμενη επιβράδυνση της ανάπτυξης και η πιθανή πτωτική τάση στις μελλοντικές εκτιμήσεις ελεύθερων ταμειακών ροών θα μπορούσαν να διατηρήσουν την αποτίμηση της μετοχής εντός περιορισμένου εύρους. Αυτή η εκτίμηση υποδηλώνει μια προσεκτική προοπτική για την απόδοση της μετοχής της Tenable στο εγγύς μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tenable Holdings, Inc. παρουσίασε ισχυρή ανάπτυξη στο τρίτο τρίμηνο του 2024, καταγράφοντας αύξηση 13% σε ετήσια βάση με έσοδα 227,1 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας ανήλθαν σε 0,32$. Επιπλέον, η Tenable ανακοίνωσε αύξηση 200 εκατομμυρίων δολαρίων στο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της.
Η ανάπτυξη της εταιρείας τροφοδοτήθηκε από την υψηλή ζήτηση για τα προϊόντα Tenable One και Cloud Security, καθώς και από επιτυχημένα εγχειρήματα στον δημόσιο τομέα και τη μεσαία αγορά. Η Tenable πρόσθεσε 386 νέους εταιρικούς πελάτες και σημείωσε ανάπτυξη 100% σε ετήσια βάση στο Tenable Cloud Security.
Το λειτουργικό εισόδημα της εταιρείας έφτασε τα 45 εκατομμύρια δολάρια, με λειτουργικό περιθώριο 20%, σημαντική αύξηση από το 10% του προηγούμενου έτους. Τα έσοδα της Tenable για το 4ο τρίμηνο προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 229 εκατομμυρίων και 233 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα ετήσια έσοδα να αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 893,3 εκατομμυρίων και 897,3 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα μη-GAAP προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το 4ο τρίμηνο εκτιμώνται να κυμανθούν από 0,33$ έως 0,35$.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης