Την Τετάρτη, η Bernstein, μια χρηματοοικονομική εταιρεία, αύξησε την τιμή-στόχο για τη Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) στα 51$, από 30$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται καθώς η τιμή της μετοχής της Robinhood έχει σημειώσει σημαντική άνοδο, αυξανόμενη κατά περίπου 170% από την αρχή του έτους.
Ο αναλυτής της Bernstein τόνισε τη δυνατότητα για περαιτέρω ανάπτυξη, σημειώνοντας ότι η Robinhood λειτουργούσε μέχρι τώρα σε ένα περιβάλλον κρυπτονομισμάτων με ρυθμιστικούς περιορισμούς.
Οι τρέχουσες προσφορές κρυπτονομισμάτων της Robinhood είναι περιορισμένες σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές, με μόνο περίπου 15 tokens να είναι διαθέσιμα, σε αντίθεση με πάνω από 250 σε πλατφόρμες όπως η Coinbase.
Επιπλέον, η εταιρεία δεν έχει δημιουργήσει έσοδα από staking, δανεισμό, παράγωγα ή stablecoins, υπηρεσίες που προσφέρονται από άλλα ανταλλακτήρια.
Ωστόσο, με την πιθανότητα μιας νέας Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) που θα είναι υπέρ των κρυπτονομισμάτων, ο αναλυτής προβλέπει μια θετική αλλαγή που θα μπορούσε να ωφελήσει σημαντικά τη Robinhood.
Προβλέποντας αλλαγές στο ρυθμιστικό τοπίο, η Bernstein εκτιμά ότι η Robinhood θα μπορούσε να αναδειχθεί ως ο κύριος δικαιούχος αυτών των ευνοϊκών ρυθμιστικών συνθηκών για τα κρυπτονομίσματα. Η εταιρεία έχει αυξήσει την εκτίμησή της για τα έσοδα της Robinhood από κρυπτονομίσματα το 2025 κατά 20% σε σύγκριση με προηγούμενες προβλέψεις. Αυτή η εκτίμηση είναι τώρα περίπου 3,5 φορές υψηλότερη από τις συναινετικές προβλέψεις για τα έσοδα από κρυπτονομίσματα.
Η αναμενόμενη αύξηση των εσόδων αποδίδεται στην αύξηση του μεριδίου αγοράς μέσω πρόσθετων καταχωρίσεων tokens και της εισαγωγής νέων γραμμών προϊόντων κρυπτονομισμάτων για την αξιοποίηση μιας μεγαλύτερης ευκαιρίας εσόδων.
Η δήλωση του αναλυτή αντικατοπτρίζει μια ισχυρή πεποίθηση στη δυνατότητα της Robinhood να επεκτείνει σημαντικά την επιχείρηση κρυπτονομισμάτων της υπό ένα πιο ευνοϊκό ρυθμιστικό περιβάλλον.
Αυτή η ανάπτυξη αναμένεται να προέλθει από την αύξηση του αριθμού των καταχωρημένων tokens και την εισαγωγή νέων προϊόντων στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, τοποθετώντας τη Robinhood σε θέση να αξιοποιήσει μια ευρύτερη ροή εσόδων τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Robinhood Markets έχει κάνει σημαντικά βήματα με τη μεγαλύτερη εξαγορά της μέχρι σήμερα, την TradePMR, αξίας 300 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η κίνηση φέρνει 40 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUA) και πάνω από 1.000 Εγγεγραμμένους Επενδυτικούς Συμβούλους υπό τον έλεγχο της Robinhood. Η Mizuho, που επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform για τη Robinhood, βλέπει αυτό ως ένα σημαντικό βήμα που επιτρέπει στην εταιρεία να διεισδύσει στην ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά των RIA.
Όσον αφορά τις οικονομικές επιδόσεις, η Robinhood ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με τις καθαρές καταθέσεις να φτάνουν τα 10 δισεκατομμύρια δολάρια για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο και τα περιουσιακά στοιχεία πελατών υπό φύλαξη να φτάνουν το ρεκόρ των 152 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα έσοδα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 36% σε ετήσια βάση στα 637 εκατομμύρια δολάρια, και το προσαρμοσμένο EBITDA σχεδόν διπλασιάστηκε στα 268 εκατομμύρια δολάρια.
Οι αναλυτές έχουν επίσης προσαρμόσει τις προοπτικές τους για τη Robinhood. Η Needham αναβάθμισε τις μετοχές της Robinhood από Hold σε Buy, θέτοντας τιμή-στόχο τα 40$, λόγω της αναμενόμενης επέκτασης των προσφορών κρυπτονομισμάτων της εταιρείας.
Η Piper Sandler αύξησε την τιμή-στόχο για τη Robinhood στα 36$, προβλέποντας μια ευνοϊκή τάση στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Η Deutsche Bank αύξησε την τιμή-στόχο της στα 35$, τονίζοντας τις συνεχιζόμενες προσπάθειες ανάπτυξης της εταιρείας, ενώ η JMP Securities αύξησε τον στόχο της στα 40$ μετά από ισχυρά μετρικά στοιχεία του Οκτωβρίου.
Η Robinhood εισήγαγε επίσης νέα προϊόντα συναλλαγών, συμπεριλαμβανομένων των Index Options, Futures και της πλατφόρμας για υπολογιστές Robinhood Legend, τα οποία συνάντησαν ισχυρή ζήτηση από τους πελάτες. Τέλος, ο Dan Gallagher, επικεφαλής νομικών και κανονιστικών θεμάτων της Robinhood, εξετάζεται για τη θέση του προέδρου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) στην επερχόμενη διοίκηση.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Robinhood Markets ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της Bernstein. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία έχει δείξει εντυπωσιακή ανάπτυξη με αύξηση 35,74% στα έσοδα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, φτάνοντας τα 2,408 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία τονίζεται περαιτέρω από την αξιοσημείωτη απόδοση της τιμής της μετοχής κατά 333,46% τον τελευταίο χρόνο, ξεπερνώντας σημαντικά την αγορά.
Τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι το καθαρό εισόδημα της Robinhood αναμένεται να αυξηθεί φέτος, υποστηρίζοντας τη θετική στάση της Bernstein. Ο δείκτης PEG της εταιρείας στο 0,35 υποδεικνύει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξής της, δικαιολογώντας πιθανώς την αυξημένη τιμή-στόχο.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή της Robinhood διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή στο 97,03% του μέγιστου. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το ΙnvestingPro Tip ότι η μετοχή μπορεί να βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή με βάση τον δείκτη RSI.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Robinhood Markets, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης