Την Τρίτη, η KeyBanc διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της NVIDIA (NASDAQ:NVDA) με σταθερή τιμή-στόχο τα 180,00$, παρά την αναμονή μικτών αποτελεσμάτων βραχυπρόθεσμα.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η NVIDIA θα ανακοινώσει ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου που θα ξεπεράσουν τις προσδοκίες, ενισχυμένα από την ισχυρή ζήτηση για τα προϊόντα Hopper. Αναμένουν επίσης ότι η εταιρεία θα παράσχει καθοδήγηση για το τέταρτο τρίμηνο ελαφρώς πάνω από τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Ωστόσο, ο αναλυτής της KeyBanc επεσήμανε επίσης πιθανές βραχυπρόθεσμες προκλήσεις για την NVIDIA. Αυτές περιλαμβάνουν καθυστερήσεις στην κυκλοφορία του H20 στην Κίνα λόγω προτίμησης για εγχώριες λύσεις AI, απώλεια μεριδίου αγοράς προς το MI308 της AMD και την αυξημένη διαθεσιμότητα του Blackwell (B200).
Επιπλέον, η πρόσφατη απόφαση της NVIDIA να αλλάξει από την MPWR στην IFX ως κύριο προμηθευτή PMIC ενδέχεται να οδηγήσει σε περιορισμούς εφοδιασμού και να επηρεάσει τη διαθεσιμότητα των racks διακομιστών GB200 NVL στο τέταρτο τρίμηνο.
Υπό το φως αυτών των παραγόντων, η KeyBanc έχει προσαρμόσει τις εκτιμήσεις της για το τέταρτο τρίμηνο της NVIDIA, αντικατοπτρίζοντας τις αναμενόμενες καθυστερήσεις και τους περιορισμούς εφοδιασμού. Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της NVIDIA.
Ο αναλυτής έχει προσαρμόσει τις εκτιμήσεις για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2026 σε 218 δισεκατομμύρια $ και 5,04$ αντίστοιχα, που εξακολουθούν να είναι πολύ πάνω από τις εκτιμήσεις της αγοράς των 186 δισεκατομμυρίων $ και 4,24$.
Η προοπτική της KeyBanc για την NVIDIA βασίζεται στην πεποίθηση ότι οποιαδήποτε βραχυπρόθεσμη πίεση στη μετοχή της NVIDIA θα αντισταθμιστεί από τα μακροπρόθεσμα οφέλη. Η εταιρεία βλέπει ένα ευνοϊκό σενάριο κινδύνου/ανταμοιβής για την NVIDIA, που οφείλεται στο δυναμικό της εταιρείας για υπερβολική ανάπτυξη στην τεχνολογία AI επόμενης γενιάς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nvidia Corporation έχει παρουσιάσει ένα σχέδιο για ψηφιακά δίδυμα υποβοηθούμενης από υπολογιστή μηχανικής (CAE) σε πραγματικό χρόνο, με την Ansys να είναι η πρώτη εταιρεία που το υιοθετεί. Αυτό το νέο σχέδιο αναμένεται να μειώσει σημαντικά το κόστος ανάπτυξης και την κατανάλωση ενέργειας.
Επιπλέον, η NVIDIA έχει συνεργαστεί με την SoftBank Corp για να λανσάρει το πρώτο παγκοσμίως συνδυασμένο δίκτυο τεχνητής νοημοσύνης και τηλεπικοινωνιών 5G, γνωστό ως δίκτυο πρόσβασης ραδιοσυχνοτήτων τεχνητής νοημοσύνης (AI-RAN).
Όσον αφορά τα οικονομικά στοιχεία, οι αναλυτές προβλέπουν ότι οι πωλήσεις της NVIDIA για το FQ3 και FQ4 θα φτάσουν τα 33,2 δισεκατομμύρια $ και 37 δισεκατομμύρια $ αντίστοιχα. Η HSBC αναμένει οι πωλήσεις του τρίτου τριμήνου της NVIDIA να ξεπεράσουν τόσο την καθοδήγηση της διοίκησης όσο και τις εκτιμήσεις της αγοράς, φτάνοντας τα 35,3 δισεκατομμύρια $. Οι προβλέψεις της εταιρείας για τις πωλήσεις του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 και του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2026 είναι 38,0 δισεκατομμύρια $ και 42,7 δισεκατομμύρια $ αντίστοιχα.
Εταιρείες αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Bank of America, Rosenblatt Securities, Morgan Stanley και Evercore ISI, έχουν διατηρήσει θετική στάση για την NVIDIA. Η Bank of America επανέλαβε τη θετική προοπτική για τις μετοχές της NVIDIA παρά τις ανησυχίες για την υψηλή κατανάλωση ενέργειας της πλατφόρμας Blackwell επόμενης γενιάς της εταιρείας.
Η Rosenblatt Securities διατηρεί αξιολόγηση Αγοράς για την NVIDIA, με τιμή-στόχο τα 200$, αναμένοντας θετική ανακοίνωση κερδών. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την NVIDIA.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η θέση της NVIDIA στην αγορά ευθυγραμμίζονται στενά με τη μακροπρόθεσμη αισιόδοξη προοπτική της KeyBanc. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η NVIDIA παρουσιάζει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων 194,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με εκπληκτική τριμηνιαία ανάπτυξη 122,4% στο Q2 2025. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη υποστηρίζει την πρόβλεψη της KeyBanc για ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας υπογραμμίζεται περαιτέρω από το περιθώριο μικτού κέρδους της 75,98% και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 61,87%, αντανακλώντας την ικανότητα της NVIDIA να διατηρεί την κερδοφορία εν μέσω ταχείας επέκτασης. Αυτά τα στοιχεία ενισχύουν την εμπιστοσύνη του αναλυτή στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της NVIDIA, παρά τις πιθανές βραχυπρόθεσμες προκλήσεις.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή θέση της NVIDIA στην αγορά, σημειώνοντάς την ως "Εξέχων παίκτης στον κλάδο των Ημιαγωγών & Εξοπλισμού Ημιαγωγών". Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της KeyBanc για το δυναμικό της NVIDIA για υπερβολική ανάπτυξη στην τεχνολογία AI. Επιπλέον, το tip που υποδεικνύει ότι "Οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος" επιβεβαιώνει την προσδοκία της KeyBanc για καθοδήγηση τέταρτου τριμήνου που υπερβαίνει τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 21 επιπλέον tips για την NVIDIA, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης