Την Παρασκευή, η Citi διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή της Mahindra & Mahindra Ltd. (MM:IN) (OTC: MAHMF), αλλά μείωσε την τιμή-στόχο σε 3.520 INR από 3.590 INR. Η αναθεώρηση αυτή έρχεται μετά τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες, χάρη στην ισχυρή απόδοση τόσο στον τομέα του γεωργικού εξοπλισμού όσο και στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας.
Η εταιρεία παρουσίασε ισχυρή αύξηση του όγκου λιανικών πωλήσεων κατά την εορταστική περίοδο, γεγονός που οδήγησε σε θετικές προοπτικές ζήτησης. Η διοίκηση αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τον όγκο της βιομηχανίας τρακτέρ για το οικονομικό έτος 2025, σε αύξηση 6-7% σε ετήσια βάση, από την προηγούμενη πρόβλεψη του 5%. Επιπλέον, στον τομέα των οχημάτων πολλαπλών χρήσεων (UV), οι πρόσφατες στρατηγικές τιμολόγησης έχουν ενισχύσει τους όγκους πωλήσεων διατηρώντας παράλληλα τα περιθώρια κέρδους.
Παρά τις θετικές εξελίξεις, η Citi επισήμανε πιθανές βραχυπρόθεσμες πιέσεις στα περιθώρια κέρδους που συνδέονται με την εισαγωγή ηλεκτρικών οχημάτων με μπαταρία (BEV). Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία έχει αυξήσει τις προβλέψεις της για τα έσοδα και το EBITDA της Mahindra & Mahindra. Ωστόσο, λόγω του αυξημένου κόστους κεφαλαίου και της μείωσης των Λοιπών Εσόδων, η Citi έχει ελαφρώς μειώσει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη κατά 0-2% για τα οικονομικά έτη 2025-2027.
Η προσαρμογή της τιμής-στόχου βάσει του Αθροίσματος των Μερών (SOTP) σε 3.520 INR από 3.590 INR λαμβάνει επίσης υπόψη τις πρόσφατες τιμές των μετοχών των εισηγμένων θυγατρικών της Mahindra & Mahindra. Τα σχόλια του αναλυτή υποδεικνύουν μια αναπροσαρμογή των οικονομικών προοπτικών για την εταιρεία, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τις θετικές τάσεις στις πωλήσεις όσο και τις οικονομικές προσαρμογές που αναμένονται τα επόμενα χρόνια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης