Την Πέμπτη, η Leerink Partners προσάρμοσε τη στάση της για την Dentsply Sirona (NASDAQ: XRAY), μεταβάλλοντας την αξιολόγηση σε Market Perform από Outperform. Η απόφαση ήρθε ως απάντηση στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της εταιρείας και στις υπάρχουσες αβεβαιότητες που επηρεάζουν τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Η εταιρεία μείωσε επίσης την τιμή-στόχο για τον κατασκευαστή οδοντιατρικού εξοπλισμού από 32$ σε 21$, αντικατοπτρίζοντας μια μείωση στον αναμενόμενο πολλαπλασιαστή αποτίμησης κερδών από περίπου 10 φορές την αξία επιχείρησης/EBITDA του ημερολογιακού έτους 2025 σε περίπου 8,5 φορές.
Η Leerink Partners ανέφερε διάφορους λόγους για την υποβάθμιση, συμπεριλαμβανομένης της μικρότερης σαφήνειας σχετικά με την αύξηση των εσόδων και τον αντίκτυπο στα μελλοντικά κέρδη. Οι αναλυτές επεσήμαναν την ανάγκη για πιο συγκεκριμένα δεδομένα που να υποστηρίζουν την επιστροφή σε κανονικοποιημένους ρυθμούς ανάπτυξης. Επιπλέον, η εταιρεία έχει αφαιρέσει τον αντίκτυπο του Byte, ενός προϊόντος διαφανών ευθυγραμμιστών, από το χρηματοοικονομικό της μοντέλο λόγω της αναστολής του, θολώνοντας περαιτέρω την πρόβλεψη εσόδων.
Η πρόσφατη αποκάλυψη της εταιρείας για μια έρευνα στη Γερμανία προσθέτει επίσης στις αβεβαιότητες, ενδεχομένως λειτουργώντας ως βραχυπρόθεσμο βάρος για τη μετοχή. Η Leerink Partners αναγνώρισε ότι η προηγούμενη αισιόδοξη προοπτική τους βασιζόταν στην πεποίθηση ότι η Dentsply Sirona είχε πολλαπλούς τρόπους να διατηρήσει την ανάπτυξη των κερδών.
Ωστόσο, δεδομένων των τρεχουσών συνθηκών της αγοράς και των προκλήσεων ανάπτυξης, η εταιρεία αποφάσισε να υιοθετήσει μια πιο προσεκτική προσέγγιση.
Η Leerink Partners εξέφρασε ότι ενώ είναι ανοιχτή στην επανεκτίμηση της θέσης της εάν η Dentsply Sirona επιδείξει βελτιωμένη δυναμική ανάπτυξης και κερδών, η έλλειψη ορατότητας στο παρόν τους έχει ωθήσει να κάνουν ένα βήμα πίσω. Η εταιρεία θα αναζητήσει καλύτερα σημεία δεδομένων πριν εξετάσει μια πιο εποικοδομητική προοπτική για τη μετοχή της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Dentsply Sirona ανέφερε μείωση 4,2% στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου της σε 984 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω της ασθενέστερης απόδοσης στον τομέα Connected Technology Solutions. Ωστόσο, οι καθαρές πωλήσεις της εταιρείας για ολόκληρο το έτος προβλέπεται να είναι μεταξύ 3,86 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 3,90 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να αναμένεται να κυμανθούν στο εύρος των 1,96$ έως 2,02$.
Σε αλλαγές στελεχών, ο Glenn Coleman, ο Οικονομικός Διευθυντής της εταιρείας, πρόκειται να παραιτηθεί από τη θέση του τον Νοέμβριο, και έχει ξεκινήσει η αναζήτηση διαδόχου.
Η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τις μετοχές της Dentsply Sirona με τιμή-στόχο 28,00$, επικαλούμενη τις συνεχιζόμενες προσπάθειες για βελτίωση των κερδών ανά μετοχή μέσω λειτουργικής αποδοτικότητας. Η Piper Sandler και η Baird διατήρησαν επίσης τις ουδέτερες στάσεις τους, με αντίστοιχες τιμές-στόχους 32,00$ και 31,00$.
Στις εξελίξεις προϊόντων, η εταιρεία λάνσαρε τον οδοντιατρικό σαρωτή Primescan 2 στην εκδήλωση DS World. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που διαμορφώνουν την πορεία της Dentsply Sirona.
ΙnvestingPro Tips
Παρά την πρόσφατη υποβάθμιση από την Leerink Partners, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν μια πιο λεπτομερή προοπτική για την DENTSPLY SIRONA (NASDAQ: XRAY). Η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, με τιμή στο 47,63% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική στάση της αγοράς που αντικατοπτρίζεται στην υποβάθμιση της Leerink.
Ωστόσο, τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ορισμένες θετικές πτυχές που οι επενδυτές ίσως θα πρέπει να λάβουν υπόψη. Η DENTSPLY SIRONA έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 31 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολους καιρούς. Η εταιρεία διαθέτει επίσης υψηλή απόδοση για τους μετόχους, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές προσανατολισμένους στην αξία.
Εξετάζοντας τα οικονομικά στοιχεία, τα έσοδα της DENTSPLY SIRONA για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 3,896 δισεκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 52,23%. Ενώ η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές προβλέπουν ότι θα είναι κερδοφόρα φέτος, σηματοδοτώντας πιθανώς μια ανατροπή που θα μπορούσε να αντιμετωπίσει ορισμένες από τις ανησυχίες της Leerink σχετικά με τα μελλοντικά κέρδη.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της DENTSPLY SIRONA στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης