Την Πέμπτη, η CFRA αύξησε την 12μηνη τιμή-στόχο για τις μετοχές της Ralph Lauren (NYSE:RL) στα 178$, από 171$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Πώλησης για τη μετοχή. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την άποψη του αναλυτή ότι η εταιρεία αξίζει υψηλότερο πολλαπλασιαστή αποτίμησης λόγω της ισχυρής απόδοσης του brand της και των βελτιωμένων λειτουργικών αποτελεσμάτων.
Ο αναλυτής ανέφερε τη δύναμη του brand της Ralph Lauren και τα καλύτερα λειτουργικά αποτελέσματα ως λόγους για την αύξηση της τιμής-στόχου, θέτοντας τη νέα τιμή-στόχο με βάση ένα μελλοντικό πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E) 15,5 φορές την εκτίμηση κερδών ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2026 (που λήγει τον Μάρτιο). Αυτή η αποτίμηση είναι σημαντικά υψηλότερη από τον μέσο όρο του μελλοντικού πολλαπλασιαστή P/E της Ralph Lauren για τα τελευταία τρία χρόνια, που είναι 13,7x.
Η Ralph Lauren ανέφερε ομαλοποιημένα κέρδη για το δεύτερο τρίμηνο (Q2) στα 2,54$ ανά μετοχή σε σύγκριση με 2,10$ την ίδια περίοδο πέρυσι, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς κατά 0,12$. Τα έσοδα της εταιρείας επίσης ξεπέρασαν τις προσδοκίες, φτάνοντας τα 1,73 δισ. $ έναντι των αναμενόμενων 1,63 δισ. $, σημειώνοντας πλεόνασμα 45 εκατ. $ πάνω από τις εκτιμήσεις.
Ανά περιοχή, η Βόρεια Αμερική είδε αύξηση εσόδων κατά 3%, η Ευρώπη κατά 7%, και η Ασία κατά 9% κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Το προσαρμοσμένο μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας για το Q2 διευρύνθηκε κατά 160 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση στο 67%, γεγονός που αποδίδεται στο χαμηλότερο κόστος βαμβακιού, στο ευνοϊκό μείγμα προϊόντων και στις υψηλότερες μέσες τιμές πώλησης ανά μονάδα.
Παρά την αναγνώριση της αποτελεσματικής εκτέλεσης της Ralph Lauren, ο αναλυτής εξέφρασε ανησυχία για την αποτίμηση της εταιρείας, σημειώνοντας ότι οι μετοχές διαπραγματεύονται πάνω από 18 φορές τις εκτιμήσεις για τους επόμενους 12 μήνες, που είναι πολύ πάνω από τον ιστορικό μέσο όρο της σε κάθε χρονικό πλαίσιο.
Ο αναλυτής κατέληξε στο συμπέρασμα ότι οι προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική ανάπτυξη και κέρδη ενδέχεται να είναι υπερβολικά αισιόδοξες, δεδομένης της υψηλής αποτίμησης των μετοχών της Ralph Lauren στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ralph Lauren Corp έχει ενημερώσει την ετήσια πρόβλεψη πωλήσεών της μετά από μια ισχυρή τριμηνιαία απόδοση, με τα καθαρά έσοδα να αυξάνονται κατά 6% στα 1,73 δισ. $. Αυτή η θετική εξέλιξη έχει οδηγήσει σε αναβαθμισμένη προοπτική πωλήσεων για το οικονομικό έτος 2025, που αναμένεται τώρα να αυξηθεί κατά περίπου 3% έως 4%. Η σταθερή ζήτηση σε Βόρεια Αμερική, Ευρώπη και Κίνα έχει αποτελέσει σημαντικό παράγοντα σε αυτή την ανάπτυξη.
Η TD Cowen έχει δείξει συνεχή υποστήριξη στη Ralph Lauren, αυξάνοντας την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας στα 251$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την ισχυρή απόδοση της Ralph Lauren, ιδιαίτερα την επιτυχία της στην πώληση προϊόντων σε πλήρη τιμή και τη συνεπή απόκτηση και διατήρηση πελατών.
Η Citi, ωστόσο, διατήρησε μια Ουδέτερη στάση για τη Ralph Lauren, αναμένοντας μια μέτρια αύξηση των πωλήσεων κατά 2,2% για το δεύτερο τρίμηνο. Παρά αυτό, αναμένουν μια μικρή άνοδο στην ετήσια καθοδήγηση της εταιρείας. Η Wells Fargo επίσης αύξησε την τιμή-στόχο για τη Ralph Lauren από 195,00$ σε 205,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Ίσης Στάθμισης.
Η CFRA αναθεώρησε την αξιολόγηση της μετοχής της Ralph Lauren από Πώληση σε Διακράτηση και αύξησε την τιμή-στόχο από 160,00$ σε 171,00$. Αυτή η απόφαση αντικατοπτρίζει την ισχυρή απόδοση της εταιρείας, όπως φαίνεται από την αύξηση 3% στα συνολικά έσοδα και την άνοδο 5% στις συγκρίσιμες πωλήσεις λιανικής για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν μια ευρεία προοπτική για την οικονομική απόδοση και τις προοπτικές της Ralph Lauren από διαφορετικούς αναλυτές.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της Ralph Lauren ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 13,6 δισ. $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά πολυτελούς μόδας. Με δείκτη P/E 20,71, η αποτίμηση της Ralph Lauren είναι πράγματι υψηλότερη από τους ιστορικούς μέσους όρους, υποστηρίζοντας την ανησυχία του αναλυτή για πιθανή υπερτίμηση.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η Ralph Lauren έχει διατηρήσει ένα εντυπωσιακό μικτό περιθώριο κέρδους 67,14% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, το οποίο επιβεβαιώνει το αναφερόμενο προσαρμοσμένο μικτό περιθώριο κέρδους του Q2 στο 67%. Αυτή η ισχυρή απόδοση περιθωρίου τονίζεται από ένα Tip του InvestingPro που σημειώνει τα "εντυπωσιακά μικτά περιθώρια κέρδους" της Ralph Lauren.
Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 3,06% τους τελευταίους δώδεκα μήνες ευθυγραμμίζεται με τις περιφερειακές αυξήσεις εσόδων που αναφέρονται στο άρθρο. Ένα Tip του InvestingPro υποδεικνύει ότι η Ralph Lauren "έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα χρόνια", υποδηλώνοντας οικονομική σταθερότητα και δημιουργία αξίας για τους μετόχους.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής ήταν ιδιαίτερα ισχυρή, με συνολική απόδοση τιμής 31,07% τους τελευταίους τρεις μήνες και 87,71% τον τελευταίο χρόνο. Αυτό αντικατοπτρίζεται σε ένα άλλο Tip του InvestingPro που αναφέρει "Ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες".
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Ralph Lauren, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης