Την Πέμπτη, η τιμή-στόχος της Red Robin Gourmet Burgers (NASDAQ:RRGB) προσαρμόστηκε από έναν αναλυτή της Craig-Hallum, ο οποίος επεσήμανε προκλήσεις όπως τα απογοητευτικά περιθώρια κέρδους στην απόδοση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο. Η νέα τιμή-στόχος ορίστηκε στα 8,50$, μειωμένη από τα προηγούμενα 11,50$, ενώ η αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή παραμένει αμετάβλητη.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι παρόλο που η Red Robin πέτυχε ικανοποιητικές πωλήσεις σε καταστήματα συγκρίσιμης βάσης (SSS) και συνολικές πωλήσεις στο τρίτο τρίμηνο, η εταιρεία αντιμετώπισε υψηλότερα από τα αναμενόμενα κόστη εργασίας και γενικά και διοικητικά (G&A) έξοδα, οδηγώντας σε ασθενέστερα περιθώρια κέρδους. Οι τάσεις της επισκεψιμότητας έδειξαν βελτίωση σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο και είναι συγκρίσιμες ή ελαφρώς καλύτερες από τον μέσο όρο του κλάδου casual dining, με τη βοήθεια προωθητικών ενεργειών στα μέσα της εβδομάδας που έδιναν έμφαση στην αξία για τους πελάτες.
Η διοίκηση της Red Robin διατήρησε τις προβλέψεις της για τις πωλήσεις του οικονομικού έτους 2025, αλλά αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για το προσαρμοσμένο EBITDA, αναμένοντας συνεχιζόμενες πιέσεις στα περιθώρια κέρδους κατά το τέταρτο τρίμηνο. Περίπου 70 τοποθεσίες, που αντιπροσωπεύουν περίπου το 15% του συνόλου, είναι κερδοφόρες μόνο σε επίπεδο EBITDAR, συμβάλλοντας στα προβλήματα των περιθωρίων κέρδους. Η διοίκηση σχεδιάζει να βελτιώσει τις λειτουργίες σε αυτές τις συγκεκριμένες τοποθεσίες, αλλά ο αναλυτής πρότεινε ότι οι ακτιβιστές επενδυτές ενδέχεται να πιέσουν για πιο σημαντικές αλλαγές για να ενισχύσουν τα περιθώρια κέρδους σε επίπεδο εστιατορίου σε όλη την εταιρεία κατά περισσότερες από 200 μονάδες βάσης.
Επιπλέον, η Red Robin τροποποίησε τη συμφωνία πίστωσής της, αυξάνοντας τη δυνατότητα ανακυκλούμενης πίστωσης, επεκτείνοντας τη λήξη και παρέχοντας κάποια ανακούφιση στους όρους. Ο αναλυτής εξέφρασε αισιοδοξία για τα αυξημένα επίπεδα πωλήσεων της Red Robin, αλλά και απογοήτευση για την αδυναμία της εταιρείας να βελτιώσει τα περιθώρια κέρδους. Η συμμετοχή των ακτιβιστών επενδυτών θεωρείται ως πιθανός καταλύτης για επείγουσα αλλαγή και αναμένεται να υποστηρίξει την τιμή της μετοχής. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, ο αναλυτής της εταιρείας επανέλαβε την αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές της Red Robin.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Red Robin Gourmet Burgers ανέφερε μικτά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο, με τα έσοδα να φτάνουν τα 300 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας ελαφρώς τις προσδοκίες, αλλά καταγράφοντας προσαρμοσμένη ζημιά ανά μετοχή 0,47$, χάνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης την πρόβλεψή της για το οικονομικό έτος 2024, αναμένοντας πλέον προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 40 εκατομμυρίων και 45 εκατομμυρίων δολαρίων, και συνολικά έσοδα περίπου 1,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, η Διευθύντρια Τεχνολογίας της Red Robin, Jyoti Lynch, παραιτήθηκε από τη θέση της για να διερευνήσει νέες ευκαιρίες.
Οι αναλυτές της Craig-Hallum και της Benchmark διατήρησαν την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή, αν και με χαμηλότερες τιμές-στόχους λόγω του αυξανόμενου κόστους τροφίμων, των εξόδων εργασίας και των ευρύτερων πιέσεων του κλάδου. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Red Robin έχει αναφέρει βελτιώσεις στην ικανοποίηση των πελατών και στη συμμετοχή στο πρόγραμμα πιστότητας, γεγονός που θα μπορούσε δυνητικά να ενισχύσει τις μελλοντικές πωλήσεις σε καταστήματα συγκρίσιμης βάσης.
Η εταιρεία έχει επίσης τροποποιήσει τη συμφωνία πίστωσής της για να αναθεωρήσει τους οικονομικούς όρους και να επεκτείνει τη δυνατότητα ανακυκλούμενης πίστωσης, παρέχοντας πρόσθετη ευελιξία για τη συνεχιζόμενη στρατηγική ανάκαμψης.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της Red Robin Gourmet Burgers ευθυγραμμίζεται με τις προκλήσεις που επισημαίνονται στην έκθεση του αναλυτή. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ήταν αρνητική, με μείωση -0,88% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτή η επιβράδυνση αντανακλάται στην κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας, η οποία ανέρχεται σήμερα στα μέτρια 86,49 εκατομμύρια δολάρια.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Red Robin "καίει γρήγορα τα μετρητά της" και "λειτουργεί με σημαντικό χρέος", γεγονός που θα μπορούσε να εξηγήσει την ανάγκη για την τροποποιημένη συμφωνία πίστωσης που αναφέρεται στο άρθρο. Η οικονομική υγεία της εταιρείας επιβαρύνεται περαιτέρω από το γεγονός ότι "οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία", πιθανώς προσθέτοντας πίεση στην επιχειρησιακή της ευελιξία.
Οι ανησυχίες του αναλυτή σχετικά με τις πιέσεις στα περιθώρια κέρδους υποστηρίζονται από τα δεδομένα του InvestingPro που δείχνουν ένα περιθώριο μικτού κέρδους μόλις 12,97% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip ότι η Red Robin "υποφέρει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους".
Για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της Red Robin, αξίζει να σημειωθεί ότι τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι η μετοχή "γενικά διαπραγματεύεται με υψηλή μεταβλητότητα τιμών" και έχει δείξει "ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα", με συνολική απόδοση τιμής 27,77% τον τελευταίο μήνα. Ωστόσο, η εταιρεία "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες" και "οι αναλυτές δεν προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος".
Αυτές οι πληροφορίες από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην έκθεση του αναλυτή και μπορεί να βοηθήσουν τους επενδυτές να κατανοήσουν καλύτερα την τρέχουσα οικονομική κατάσταση της Red Robin. Το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την Red Robin, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πολύτιμες πληροφορίες για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης