Την Πέμπτη, η Seaport Global Securities προσάρμοσε τη στάση της απέναντι στη Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Αγορά σε Ουδέτερη. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα της πλατφόρμας εκμάθησης γλωσσών για το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Η εταιρεία ανέφερε ως αιτιολογία για την υποβάθμιση την τρέχουσα τοποθέτηση της μετοχής στο υψηλότερο άκρο του εύρους αποτίμησής της, περίπου 16 φορές την αναμενόμενη αξία επιχείρησης προς πωλήσεις για το 2025. Παρά την αλλαγή στην αξιολόγηση, η Seaport Global διατηρεί θετική θεμελιώδη προοπτική για τη Duolingo.
Η αξιολόγηση της Seaport Global αναγνωρίζει την ηγετική θέση της Duolingo στην εκτεταμένη αγορά διαδικτυακής εκμάθησης γλωσσών. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η Duolingo είναι έτοιμη για ανάπτυξη εσόδων άνω του 20% μακροπρόθεσμα. Αυτή η αισιόδοξη πρόβλεψη βασίζεται σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης των συνδρομητών, της επέκτασης σε διεθνείς αγορές, της βελτίωσης των ποσοστών μετατροπής σε επί πληρωμή υπηρεσίες, της δυνατότητας προσαρμογών τιμολόγησης και της διερεύνησης νέων επιχειρηματικών τομέων.
Επιπλέον, η Seaport Global προβλέπει ότι η Duolingo θα επιτύχει εντυπωσιακά μακροπρόθεσμα περιθώρια EBITDA που υπερβαίνουν το 35%. Αυτή η προσδοκία αντανακλά την εμπιστοσύνη στην κερδοφορία και την επιχειρησιακή αποδοτικότητα της εταιρείας στο μέλλον. Παρά την υποβάθμιση, τα σχόλια της εταιρείας υπογραμμίζουν την πίστη στο ισχυρό επιχειρηματικό μοντέλο και τις προοπτικές ανάπτυξης της Duolingo.
Τα σχόλια του αναλυτή τονίζουν ένα ισορροπημένο σενάριο κινδύνου-ανταμοιβής για τις μετοχές της Duolingo, υποδηλώνοντας ότι ενώ η τρέχουσα αποτίμηση είναι δίκαιη, η μετοχή δεν παρουσιάζει το ίδιο δυναμικό ανόδου όπως θα μπορούσε σε χαμηλότερη αποτίμηση. Αυτή η προοπτική είναι σημαντική για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μελλοντική απόδοση της μετοχής.
Συνοψίζοντας, η Seaport Global έχει προσαρμόσει την αξιολόγησή της για τη Duolingo σε Ουδέτερη από Αγορά, παρακινούμενη από την απόδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο και μια αποτίμηση που θεωρείται δίκαιη για την τρέχουσα αγορά. Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για την ηγετική θέση της Duolingo στην αγορά και το δυναμικό ανάπτυξής της, παρά την ουδέτερη αξιολόγηση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η πλατφόρμα εκμάθησης γλωσσών Duolingo έχει βιώσει σημαντικές εξελίξεις στην οικονομική της απόδοση και τις επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Τα κέρδη της Duolingo για το τρίτο τρίμηνο ανέφεραν έσοδα 192,6 εκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 40% σε ετήσια βάση.
Το προσαρμοσμένο EBITDA επίσης αυξήθηκε σημαντικά, φτάνοντας τα 47,5 εκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 111% από το προηγούμενο έτος. Οι αριθμοί των καθημερινών ενεργών χρηστών επίσης εκτοξεύθηκαν, με αύξηση 54% σε ετήσια βάση. Οι αναλυτικές εταιρείες Piper Sandler, Needham, DA Davidson και Goldman Sachs έχουν προσαρμόσει τους στόχους τιμών τους σε 351 δολάρια, 370 δολάρια, 350 δολάρια και 275 δολάρια αντίστοιχα.
Ωστόσο, η JMP Securities υποβάθμισε τη μετοχή της Duolingo από 'Market Outperform' σε 'Market Perform'. Η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση Outperform με στόχο τιμής 335,00 δολάρια. Οι πρόσφατες βελτιώσεις προϊόντων της Duolingo, συμπεριλαμβανομένης της εισαγωγής λειτουργιών που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη και του προϊόντος Duolingo Max, αναμένεται να βελτιώσουν την εμπειρία και τη δέσμευση των χρηστών.
ΙnvestingPro Tips
Συμπληρώνοντας την ανάλυση της Seaport Global, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της Duolingo στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 13,88 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στο χώρο της διαδικτυακής εκμάθησης γλωσσών. Η εντυπωσιακή αύξηση εσόδων της Duolingo κατά 42,47% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη της Seaport Global για μακροπρόθεσμη αύξηση εσόδων άνω του 20%.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική υγεία της Duolingo, σημειώνοντας ότι η εταιρεία "διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτοί οι παράγοντες υποστηρίζουν την ικανότητα της εταιρείας να επενδύει σε πρωτοβουλίες ανάπτυξης και να εξερευνά νέους επιχειρηματικούς τομείς, όπως αναφέρεται στην έκθεση του αναλυτή.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής ήταν αξιοσημείωτη, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν απόδοση τιμής 97,55% τους τελευταίους τρεις μήνες και 93,79% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η άνοδος έχει οδηγήσει τη Duolingo να διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που μπορεί να έχει συμβάλει στις ανησυχίες της Seaport Global για την αποτίμηση.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τη Duolingo θα πρέπει να σημειώσουν ότι το InvestingPro προσφέρει 21 επιπλέον συμβουλές για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση των προοπτικών της εταιρείας. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες δεδομένης της τρέχουσας αποτίμησης και της θέσης της μετοχής στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης