Την Πέμπτη, η Mizuho Securities ενημέρωσε το μοντέλο της για τις μετοχές της Chevron Corporation (NYSE:CVX), με αποτέλεσμα την αύξηση του στόχου τιμής για τις μετοχές του πετρελαϊκού κολοσσού. Ο αναλυτής της εταιρείας προσάρμοσε τον στόχο τιμής στα 194,00$, από τα προηγούμενα 189,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Outperform" για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την επίδοση της Chevron στο τρίτο τρίμηνο του 2024 και βασίζεται σε μια προσέγγιση καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV). Ο αναλυτής τόνισε την ισχυρή λειτουργική εκτέλεση της Chevron σε όλο το χαρτοφυλάκιο upstream, το οποίο περιλαμβάνει τη λεκάνη Permian, τη λεκάνη DJ, το έργο Tengizchevroil (TCO) και τον Κόλπο του Μεξικού (GOM). Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία προωθούνται προς την παραγωγή ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF).
Η Chevron αναμένεται να επιτύχει τον στόχο της για 1 εκατομμύριο βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα (mmboe/d) από τη λεκάνη Permian λίγο νωρίτερα από τον στόχο του τέλους του 2025. Αυτή η πρώιμη επίτευξη αποδίδεται σε κέρδη λειτουργικής αποδοτικότητας και ισχυρή απόδοση των γεωτρήσεων.
Ως αποτέλεσμα, η Chevron προβλέπει μια μέτρια μείωση των κεφαλαιακών δαπανών από 5 δισεκατομμύρια δολάρια το 2025, με πιο σημαντικές μειώσεις τα επόμενα χρόνια, επηρεάζοντας θετικά τις FCF του περιουσιακού στοιχείου.
Εκτός από την πρόοδο στην Permian, το έργο TCO βρίσκεται σε πορεία να ξεκινήσει τη λειτουργία του στο πρώτο εξάμηνο του 2025, γεγονός που αναμένεται να ενισχύσει τις ταμειακές συνεισφορές της Chevron. Η εταιρεία έχει επίσης εκτελέσει με επιτυχία πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων ύψους περίπου 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, στοχεύοντας σε συνολικό ποσό 10-15 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εμπιστοσύνη παραμένει υψηλή όσον αφορά την ολοκλήρωση της εκκρεμούς εξαγοράς της Hess Corporation (HES).
Οι επενδυτές της Chevron και οι παρατηρητές της αγοράς αναμένουν τώρα την ανακοίνωση του προϋπολογισμού κεφαλαίων για το 2025 τον Δεκέμβριο, ο οποίος αναμένεται να αποτελέσει τον επόμενο σημαντικό καταλύτη για την εταιρεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Chevron Corporation ανέφερε ισχυρά κέρδη τρίτου τριμήνου με κέρδη που ανέρχονται σε 4,5 δισεκατομμύρια δολάρια ή 2,48$ ανά μετοχή, οδηγούμενα από αύξηση 7% στην παγκόσμια παραγωγή. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ρεκόρ ταμειακών επιστροφών στους μετόχους και στρατηγικά σχέδια για εκποιήσεις περιουσιακών στοιχείων και μειώσεις κόστους. Αναλυτές από την TD Cowen και την Truist Securities διατήρησαν την αξιολόγηση "Hold" για τη Chevron, με την Truist Securities να αυξάνει τον στόχο τιμής της μετοχής στα 155$.
Οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν επίσης την απάντηση της Chevron στην τροπική καταιγίδα Rafael στον Κόλπο του Μεξικού, με την εκκένωση μη απαραίτητου προσωπικού και την ασφάλιση υπεράκτιων πλατφορμών. Άλλες ενεργειακές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των BP, Equinor και Shell, έλαβαν παρόμοιες προφυλάξεις.
Αναλυτές τόσο από την TD Cowen όσο και από την Truist Securities τόνισαν τα πιθανά κέρδη της Chevron από την επιτυχή εξαγορά της Hess Corporation. Ωστόσο, σημείωσαν επίσης προκλήσεις στις downstream λειτουργίες στην Καλιφόρνια και αβεβαιότητα από την εκκρεμή εξαγορά της Hess. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις που αφορούν τη Chevron Corporation.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή λειτουργική εκτέλεση και οι θετικές προοπτικές της Chevron, όπως επισημαίνονται στο άρθρο, υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 288,46 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική θέση της στη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου. Ο δείκτης P/E της Chevron 15,95 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες) υποδηλώνει μια λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της, που ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη αύξηση του στόχου τιμής του αναλυτή.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Chevron έχει αυξήσει το μέρισμά της για 37 συνεχόμενα έτη και διατήρησε τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη. Αυτό το εντυπωσιακό ιστορικό αύξησης μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 4,13%, υπογραμμίζει τη δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους. Αυτό είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της εστίασης του άρθρου στις βελτιωμένες προοπτικές ελεύθερων ταμειακών ροών της Chevron από διάφορα περιουσιακά στοιχεία.
Επιπλέον, η θέση της Chevron ως εξέχοντος παίκτη στη βιομηχανία Πετρελαίου, Φυσικού Αερίου & Καταναλωτικών Καυσίμων, όπως σημειώνεται από το InvestingPro, ενισχύει τη σημασία των λειτουργικών επιτευγμάτων της που αναφέρονται στο άρθρο, όπως η πρόοδος στη λεκάνη Permian και το έργο TCO.
Για τους επενδυτές που επιδιώκουν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης στην αγορά της Chevron, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης