Την Πέμπτη, η DA Davidson διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για την e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) αλλά μείωσε τον στόχο τιμής από 223,00 δολάρια σε 170,00 δολάρια.
Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση της e.l.f. Beauty για αύξηση των πωλήσεων κατά 40%, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών κατά 11 εκατομμύρια δολάρια, και την αναθεώρηση προς τα πάνω των προβλέψεων για το οικονομικό έτος 2025 κατά 35 εκατομμύρια δολάρια. Το EBITDA της εταιρείας επίσης ξεπέρασε τις εκτιμήσεις κατά 24 εκατομμύρια δολάρια, με αύξηση των προβλέψεων κατά 7 εκατομμύρια δολάρια λόγω μετατόπισης ορισμένων εξόδων από το δεύτερο στο τρίτο φορολογικό τρίμηνο.
Η e.l.f. Beauty έχει δώσει πρόβλεψη για οργανική ανάπτυξη πωλήσεων 16%-20% στο δεύτερο μισό του οικονομικού έτους 2025. Η εταιρεία αναμένει χαμηλότερο ποσοστό διαφήμισης και προώθησης (A&P) σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, γεγονός που αναμένεται να οδηγήσει σε σημαντική ετήσια αύξηση του EBITDA στο τέταρτο φορολογικό τρίμηνο.
Επιπλέον, η e.l.f. Beauty πρόκειται να βιώσει μια αύξηση στο δίκτυο διανομής στο δεύτερο μισό του οικονομικού έτους 2025 λόγω νέου χώρου στο Dollar General και επέκτασης στο Target.
Η μείωση του στόχου τιμής στα 170,00 δολάρια βασίζεται σε ένα αναθεωρημένο πολλαπλάσιο-στόχο 26 φορές, μειωμένο από 38 φορές, το οποίο αντικατοπτρίζει μια επιβράδυνση στην κατηγορία ομορφιάς. Η DA Davidson έχει ξεκινήσει εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 2027 και έχει βασίσει τον νέο στόχο τιμής στο 26 φορές το εκτιμώμενο EBITDA του ημερολογιακού έτους 2026 ύψους 375 εκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτή η αλλαγή στην αποτίμηση έρχεται ενώ οι στρατηγικές επεκτάσεις και η οικονομική απόδοση της e.l.f. Beauty φαίνεται να παραμένουν ισχυρές παρά την προσαρμογή στις προσδοκίες για τα μελλοντικά πολλαπλάσια κερδών. Οι προσπάθειες της εταιρείας να αυξήσει την παρουσία της στην αγορά μέσω συνεργασιών με λιανοπωλητές όπως το Dollar General και το Target είναι αξιοσημείωτα στοιχεία της στρατηγικής ανάπτυξής της για το μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η e.l.f. Beauty ανέφερε εντυπωσιακά αποτελέσματα για το δεύτερο φορολογικό τρίμηνο, ξεπερνώντας σημαντικά τις προσδοκίες. Η εταιρεία κατέγραψε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,77 δολάρια, ένα αξιοσημείωτο άλμα από την εκτίμηση των αναλυτών για 0,42 δολάρια. Τα έσοδα επίσης είδαν σημαντική αύξηση, με ετήσια άνοδο 40% στα 301,1 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις προβλέψεις της Wall Street για 289,3 εκατομμύρια δολάρια.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις τροφοδοτήθηκαν από την ισχυρή ανάπτυξη σε όλα τα κανάλια λιανικής και ηλεκτρονικού εμπορίου της e.l.f. Beauty στις ΗΠΑ και διεθνώς, με αποτέλεσμα κέρδος μεριδίου αγοράς 195 μονάδων βάσης στις ΗΠΑ κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Ο Tarang Amin, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της e.l.f. Beauty, σχολίασε: "Το δεύτερο τρίμηνο σηματοδότησε ένα ακόμη τρίμηνο σταθερής, ηγετικής ανάπτυξης στην κατηγορία."
Επιπλέον, η e.l.f. Beauty έχει αυξήσει τις προοπτικές της για το οικονομικό έτος 2025, προβλέποντας τώρα έσοδα 1,315-1,335 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μια αναβάθμιση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 1,280-1,300 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών για 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία επίσης αύξησε την πρόβλεψή της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή σε 3,47-3,53 δολάρια, σε σύγκριση με την εκτίμηση των 3,51 δολαρίων.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της DA Davidson για την e.l.f. Beauty (NYSE: ELF), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για τους επενδυτές. Η εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 59,01% τους τελευταίους δώδεκα μήνες συνάδει με την αύξηση πωλήσεων 40% που αναφέρεται στο άρθρο. Αυτή η πορεία ανάπτυξης υποστηρίζεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι οι αναλυτές αναμένουν συνεχιζόμενη αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος.
Το περιθώριο μικτού κέρδους της e.l.f. Beauty ανέρχεται σε ένα ισχυρό 71,0%, το οποίο το InvestingPro επισημαίνει ως "εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους". Αυτός ο ισχυρός δείκτης κερδοφορίας υπογραμμίζει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την τιμολογιακή της δύναμη και την αποτελεσματικότητα κόστους, ακόμη και καθώς επεκτείνεται σε νέους χώρους λιανικής όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η ELF διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 47,14, το οποίο το InvestingPro επισημαίνει ως "διαπραγμάτευση σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών". Αυτός ο δείκτης αποτίμησης μπορεί να αντανακλά τις υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης της αγοράς, που συνάδουν με τη διατήρηση της αξιολόγησης "Αγορά" από την DA Davidson παρά τη μείωση του στόχου τιμής.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για την e.l.f. Beauty, παρέχοντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης