Την Πέμπτη, η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight και τον στόχο τιμής μετοχής στα 19,00 δολάρια για την PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN). Ο αναλυτής της εταιρείας σημείωσε ότι τα αποτελέσματα της PENN για το τρίτο τρίμηνο του 2024 ήταν σύμφωνα με τις προηγουμένως ανακοινωθείσες προσδοκίες.
Η εταιρεία αντιμετώπισε προκλήσεις στον τομέα λιανικής, αλλά επέδειξε βελτιωμένη διαχείριση κόστους στις ψηφιακές της δραστηριότητες. Το τρίτο τρίμηνο είδε τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) στα 348,4 εκατομμύρια δολάρια, μια μείωση 22% σε ετήσια βάση, που ταιριάζει με τις εκτιμήσεις της Morgan Stanley και της αγοράς.
Τα έσοδα λιανικής μειώθηκαν κατά 2% σε ετήσια βάση, με το EBITDAR να μειώνεται κατά 9,9%, και τα δύο δείχνοντας διαδοχική μείωση λόγω δυσμενούς απόδοσης και ακραίων καιρικών συνθηκών. Ωστόσο, το τέταρτο τρίμηνο αναφέρεται ότι ξεκίνησε πιο δυναμικά στον τομέα λιανικής.
Ο τομέας Interactive ανέφερε ζημία EBITDA ύψους 90,9 εκατομμυρίων δολαρίων, ελαφρώς καλύτερη από τις προσδοκίες της Morgan Stanley και της αγοράς για ζημίες 95,6 εκατομμυρίων και 98 εκατομμυρίων δολαρίων αντίστοιχα, και παραμένοντας εντός του χαμηλότερου εύρους που προέβλεψε η διοίκηση.
Η διοίκηση τόνισε την αυξημένη αξία ανά πελάτη από τα πρόσφατα ανακαινισμένα δωμάτια και επιβεβαίωσε ότι τέσσερα αναπτυξιακά έργα, συμπεριλαμβανομένου του Hollywood Joliet, είναι εντός προϋπολογισμού και σε καλό δρόμο για να ανοίξουν στις αρχές του δεύτερου εξαμήνου του 2025.
Επιπλέον, η PENN Entertainment ξεκίνησε μια σημαντική πρωτοβουλία στις 30 Οκτωβρίου, επιτρέποντας τη σύνδεση λογαριασμών μεταξύ του ESPN Bet και του ESPN. Η εταιρεία ετοιμάζεται επίσης να εισαγάγει ένα αυτόνομο iCasino στο πρώτο τρίμηνο του 2025. Αυτές οι εξελίξεις αποτελούν μέρος της στρατηγικής της PENN για την αξιολόγηση και επέκταση των δυνατοτήτων της στον ψηφιακό τομέα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Penn Entertainment Inc. ανέφερε μικτή απόδοση για το τρίτο τρίμηνο, με τα κέρδη ανά μετοχή να ξεπερνούν ελαφρώς τις προσδοκίες των αναλυτών, ενώ τα έσοδα υστέρησαν. Η εταιρεία κατέγραψε ζημία 0,25 δολαρίων ανά μετοχή, ελαφρώς καλύτερη από την προβλεπόμενη ζημία 0,26 δολαρίων ανά μετοχή, και έσοδα 1,64 δισεκατομμυρίων δολαρίων, χάνοντας την πρόβλεψη συναίνεσης των 1,66 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η Barclays επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για την PENN Entertainment με σταθερό στόχο τιμής στα 22,00 δολάρια. Το προσαρμοσμένο EBITDAR της εταιρείας έφτασε τα 348 εκατομμύρια δολάρια, και η τριμηνιαία έκθεση σημείωσε διαδοχική βελτίωση στον όγκο συναλλαγών online αθλητικών στοιχημάτων. Επιπλέον, οι όγκοι των κουλοχέρηδων λιανικής αυξήθηκαν κατά 3,6% στις πρώτες πέντε εβδομάδες του τέταρτου τριμήνου.
Η επιχείρηση λιανικής της Penn Entertainment παρουσίασε σταθερή ζήτηση από τους καταναλωτές, αλλά τα αποτελέσματα επηρεάστηκαν από δυσμενή απόδοση στον τομέα της Βορειοανατολικής και μειώσεις όγκου στο Νότο λόγω σοβαρών καιρικών συνθηκών και επιταχυνόμενης ανακαίνισης ξενοδοχείων. Η εταιρεία έκλεισε το Γ' τρίμηνο με 834 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην εταιρεία.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση και οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της PENN Entertainment, όπως επισημαίνονται στην ανάλυση της Morgan Stanley, μπορούν να τεθούν σε περαιτέρω πλαίσιο με δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,88 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα θέση της στη βιομηχανία τυχερών παιχνιδιών.
Παρά τις προκλήσεις στον τομέα λιανικής που αναφέρονται στην έκθεση, τα έσοδα της PENN για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Β' τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 6,28 δισεκατομμύρια δολάρια, αν και αυτό αντιπροσωπεύει μείωση της ανάπτυξης εσόδων κατά 4,18% για την ίδια περίοδο.
Τα InvestingPro Tips παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες για την οικονομική κατάσταση της PENN. Η εταιρεία λειτουργεί με σημαντικό χρέος, το οποίο ευθυγραμμίζεται με την εντατική σε κεφάλαια φύση της βιομηχανίας τυχερών παιχνιδιών και τα συνεχιζόμενα αναπτυξιακά έργα που αναφέρονται στο άρθρο.
Επιπλέον, οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της PENN είναι αρκετά ασταθείς, γεγονός που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη υπό το πρίσμα της πρόσφατης απόδοσης της εταιρείας και των μελλοντικών πρωτοβουλιών όπως η σύνδεση λογαριασμών ESPN Bet και η επικείμενη έναρξη του iCasino.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν η PENN να είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που συνάδει με την τρέχουσα εστίαση της εταιρείας στην επέκταση και τον ψηφιακό μετασχηματισμό. Αυτή η προοπτική υποστηρίζεται από τον αρνητικό δείκτη P/E -7,73 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Β' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας πρόσφατες ζημίες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση στην αγορά της PENN Entertainment.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης