Την Πέμπτη, η Leerink Partners εξέφρασε θετική προοπτική για τις μετοχές της Zymeworks Inc. (NASDAQ:ZYME), αναβαθμίζοντας την αξιολόγηση της μετοχής από Market Perform σε Outperform και αυξάνοντας σημαντικά τον στόχο τιμής στα 25$ από τα προηγούμενα 10$.
Η αναβάθμιση έρχεται καθώς η Zymeworks προχωρά το αποκλειστικά ιδιόκτητο pipeline της στο κλινικό στάδιο και εν αναμονή της επερχόμενης ημερομηνίας PDUFA στις 29 Νοεμβρίου για το zanidatimab, ένα προϊόν που έχει παραχωρηθεί με άδεια χρήσης.
Η εταιρεία αναγνώρισε τη στρατηγική κίνηση της Zymeworks το 2022 να παραχωρήσει άδεια χρήσης του zanidatimab στην JAZZ, η οποία παρείχε απαραίτητο μη-διλυτικό κεφάλαιο. Αυτός ο οικονομικός ελιγμός επέτρεψε στη Zymeworks να αντιμετωπίσει τις ανησυχίες για τη ρευστότητά της από τις αρχές του 2022 και να επανεπενδύσει στην ανάπτυξη του pipeline της.
Παρά την αρχική μετρίαση της επενδυτικής θέσης λόγω του ότι τα φάρμακα βρίσκονταν σε προκλινικά στάδια ή αντιμετώπιζαν κλινικές προκλήσεις, η μετοχή παρέμεινε σε περιορισμένο εύρος για περίπου δύο χρόνια ενώ η εταιρεία εργαζόταν στο pipeline της μέσω ενός ισχυρού προγράμματος 5 επί 5.
Η Leerink τόνισε την πρόσφατη πρόοδο της εταιρείας, σημειώνοντας ότι δύο προγράμματα, το ZW171 και το ZW191, έχουν εισέλθει στην κλινική φάση, και υπάρχουν σχέδια για αιτήσεις Investigational New Drug (IND) για δύο επιπλέον συζεύγματα αντισώματος-φαρμάκου (ADCs), τα ZW220 και ZW251, στο πρώτο και δεύτερο εξάμηνο του 2025, αντίστοιχα.
Η προσέγγιση της Zymeworks στην ανάπτυξη ADC υπογραμμίζεται από την αρχή ότι με μόνο περίπου το 1% ενός ADC να φτάνει στον ιστό του όγκου, τα φάρμακα πρέπει να βελτιστοποιηθούν για το υπόλοιπο 99% που κυκλοφορεί στον υγιή ιστό.
Τα ADCs της εταιρείας χρησιμοποιούν ιδιόκτητα φορτία αναστολέα τοποϊσομεράσης Ι μέτριας ισχύος και συνδέσμους χαμηλής σταθερότητας, στοχεύοντας σε ένα πιο ανεκτό προφίλ ασφάλειας και ένα βελτιωμένο θεραπευτικό παράθυρο.
Το ενημερωμένο μοντέλο αποτίμησης της εταιρείας ενσωματώνει την προσαρμοσμένη στον κίνδυνο αξία για τα ZW171 και ZW191, προβλέποντας παγκόσμια έσοδα αιχμής που υπερβαίνουν τα 4 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η πρόβλεψη έχει συνεισφέρει επιπλέον 15$ στον στόχο τιμής της Leerink για τη Zymeworks.
Η τρέχουσα μέτρια κεφαλαιοποίηση αγοράς της Zymeworks στα 1,08 δισεκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένων 375 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά, υποδεικνύει στη Leerink ότι το αναδυόμενο pipeline υποτιμάται, οδηγώντας στην αισιόδοξη επανεκτίμηση του δυναμικού της μετοχής της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zymeworks Inc. ανέφερε καθαρή ζημία 99,2 εκατομμυρίων δολαρίων στο τρίτο τρίμηνο του 2024, μια μικρή βελτίωση σε σχέση με τη ζημία του προηγούμενου έτους. Η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στα κλινικά της προγράμματα, συμπεριλαμβανομένης της προόδου των διειδικών ενεργοποιητών Τ κυττάρων και των συζευγμάτων αντισώματος-φαρμάκου (ADCs). Η Zymeworks έχει επίσης ανακοινώσει σχέδια για την υποβολή αιτήσεων IND για δύο υποσχόμενα ADCs, τα ZW220 και ZW251, το 2025.
Επιπλέον, η Zymeworks έχει ολοκληρώσει ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών αξίας 30 εκατομμυρίων δολαρίων και ανέφερε σημαντικά αποθεματικά μετρητών, διασφαλίζοντας τις λειτουργίες της έως το δεύτερο εξάμηνο του 2027. Παρά τη μείωση των συνολικών εσόδων για τους εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2024, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για την πρόοδο και τα επερχόμενα ορόσημα.
Η Zymeworks είναι επίσης ανοιχτή σε μελλοντικές ευκαιρίες επιχειρηματικής ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένων συνεργασιών και συμφωνιών αδειοδότησης. Η εταιρεία προετοιμάζεται για μια Ημέρα Έρευνας και Ανάπτυξης τον Δεκέμβριο για να μοιραστεί ενημερώσεις σχετικά με το χαρτοφυλάκιό της.
ΙnvestingPro Tips
Η Zymeworks Inc. (NASDAQ:ZYME) έχει παρουσιάσει σημαντική δυναμική στην αγορά, ευθυγραμμιζόμενη με την αισιόδοξη προοπτική της Leerink Partners. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η ZYME έχει σημειώσει αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 111,8% τον τελευταίο χρόνο, με ισχυρή απόδοση 58,8% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η ανοδική πορεία τονίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή στο 99,87% αυτής της κορυφής.
Two βασικά InvestingPro Tips υποστηρίζουν το θετικό κλίμα γύρω από την ZYME. Πρώτον, η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός κρίσιμο για τις εταιρείες βιοτεχνολογίας που επενδύουν σημαντικά στην έρευνα και ανάπτυξη. Δεύτερον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια ισχυρή οικονομική θέση για τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης του pipeline της, συμπεριλαμβανομένης της προόδου των ZW171 και ZW191 στα κλινικά στάδια.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η ZYME δείχνει ισχυρή απόδοση στην αγορά, δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με αρνητικό περιθώριο μικτού κέρδους -100,42% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το τυπικό προφίλ των εταιρειών βιοτεχνολογίας στο στάδιο ανάπτυξης, όπου γίνονται σημαντικές επενδύσεις πριν από τη δημιουργία εσόδων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την ZYME, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης