Την Πέμπτη, η Needham, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της AudioCodes (NASDAQ: AUDC), ενός παρόχου προηγμένων λύσεων δικτύωσης φωνής και επεξεργασίας πολυμέσων για τον ψηφιακό χώρο εργασίας. Η εταιρεία μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας στα 11,00€, από τα προηγούμενα 14,00€, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή.
Η AudioCodes ανακοίνωσε αποτελέσματα τρίτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024 που υπολείπονταν των προσδοκιών της αγοράς. Η εταιρεία επιβεβαίωσε το χαμηλότερο άκρο των προβλέψεών της για ολόκληρο το έτος καθώς συνεχίζει τη μετάβαση του μοντέλου πωλήσεών της από βασισμένο σε άδειες χρήσης σε βασισμένο σε συνδρομές. Τα έσοδα για το τρίτο τρίμηνο χωρίστηκαν μεταξύ πωλήσεων προϊόντων, που αντιπροσωπεύουν κεφαλαιουχικές δαπάνες (46%), και υπηρεσιών, που αντιπροσωπεύουν λειτουργικές δαπάνες (54%). Αξιοσημείωτο είναι ότι τα Ζωντανά Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) της εταιρείας από συνδρομές αυξήθηκαν κατά ένα εντυπωσιακό 40% σε ετήσια βάση.
Παρά το γεγονός ότι η συνολική αύξηση των εσόδων ήταν μέτρια, με τις συνολικές επιχειρηματικές δραστηριότητες που σχετίζονται με τη Microsoft να αυξάνονται μόνο κατά 0,4% σε ετήσια βάση και τις λύσεις Εμπειρίας Πελάτη (CX) να αυξάνονται κατά 4% σε ετήσια βάση, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας που βασίζεται σε συνδρομές σημείωσε σημαντική αύξηση, αυξανόμενο κατά 150% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Ως αποτέλεσμα της συνεχιζόμενης αλλαγής του μοντέλου εσόδων, η διοίκηση της AudioCodes αναθεώρησε τον στόχο της, στοχεύοντας πλέον στην επιστροφή σε σημαντική αύξηση των εσόδων μέχρι το οικονομικό έτος 2026. Η προσαρμογή στην τροχιά ανάπτυξης οδήγησε τη Needham να αναθεωρήσει σημαντικά προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για το οικονομικό έτος 2025 για την AudioCodes, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στη μειωμένη τιμή-στόχο. Η εταιρεία ανέφερε τον συνδυασμό χαμηλότερης αύξησης εσόδων, μειωμένου λειτουργικού κέρδους και υψηλότερου φορολογικού συντελεστή ως βασικούς παράγοντες που επηρέασαν την αναθεώρηση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η AudioCodes ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, με μικρή μείωση των συνολικών εσόδων στα 60,2 εκατομμύρια €, αλλά αύξηση των εσόδων από υπηρεσίες στα 32,5 εκατομμύρια €, που αντιπροσωπεύουν το 54% των συνολικών εσόδων.
Παρά τη μείωση των καθαρών κερδών στα 2,7 εκατομμύρια €, η εταιρεία τόνισε την ανάπτυξη στον τομέα της συνομιλητικής τεχνητής νοημοσύνης και τη μετάβασή της προς ένα μοντέλο ενοποιημένων επικοινωνιών ως υπηρεσία (UCaaS) και κέντρου επαφής ως υπηρεσία (CCaaS). Η εταιρεία επιβεβαίωσε επίσης την πρόβλεψη εσόδων για το 2024 μεταξύ 240 εκατομμυρίων € και 250 εκατομμυρίων €.
Ο τομέας της συνομιλητικής τεχνητής νοημοσύνης, παρά τη ζημία περίπου 9 εκατομμυρίων € τόσο για το 2023 όσο και για το 2024 λόγω συνεχιζόμενων επενδύσεων, είδε αύξηση 50% στις υπογραφές συμβολαίων σε ετήσια βάση. Η εταιρεία αναμένει ότι αυτός ο τομέας θα ξεπεράσει τα 10 εκατομμύρια € σε έσοδα για πρώτη φορά. Επιπλέον, η AudioCodes ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη στις επιχειρηματικές δραστηριότητες της Microsoft, με προβλέψεις για διψήφια ανάπτυξη μέχρι το 2026.
Αυτές οι εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη στρατηγική εστίαση της εταιρείας στην επέκταση των προσφορών συνομιλητικής τεχνητής νοημοσύνης και του μοντέλου UCaaS και CCaaS. Η εταιρεία έκλεισε το τρίτο τρίμηνο με 88,4 εκατομμύρια € σε μετρητά και ισοδύναμα, και ανεκτέλεστο υπόλοιπο ζωντανών διαχειριζόμενων υπηρεσιών στα 67 εκατομμύρια €, σημειώνοντας σημαντική αύξηση σε ετήσια βάση. Η AudioCodes αναμένει να αποφέρει αποδόσεις από τις προσφορές συνομιλητικής τεχνητής νοημοσύνης μέχρι το 2025.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση και η θέση της AudioCodes στην αγορά φωτίζονται περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 235,07 εκατομμύρια €, με δείκτη P/E 19,45, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της εταιρείας παρά τις πρόσφατες προκλήσεις.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η διοίκηση της AudioCodes έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας παρά την τρέχουσα φάση μετάβασης. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, πιθανώς παρουσιάζοντας μια ευκαιρία αξίας για επενδυτές που πιστεύουν στο μελλοντικό δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας.
Η μερισματική απόδοση της εταιρείας 4,63% μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη ότι η AudioCodes παρέμεινε κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτή η κερδοφορία, σε συνδυασμό με την προσδοκία ότι τα καθαρά κέρδη θα αυξηθούν φέτος, ευθυγραμμίζεται με τη διατήρηση της σύστασης Αγοράς από τη Needham παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την AudioCodes, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που εξετάζουν το δυναμικό της μετοχής υπό το πρίσμα της συνεχιζόμενης μετάβασης του επιχειρηματικού μοντέλου της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης