Την Πέμπτη, η Jefferies, μια παγκόσμια επενδυτική τράπεζα, υποβάθμισε τις μετοχές της Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR), αλλάζοντας την αξιολόγηση από Διακράτηση σε Υποαπόδοση. Ο νέος στόχος τιμής που έθεσε η εταιρεία είναι 28,00$, υποδεικνύοντας μια επιφυλακτική προοπτική για τη μελλοντική απόδοση της μετοχής. Η υποβάθμιση αποδίδεται κυρίως στην υψηλή αποτίμηση της εταιρείας σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της στον κλάδο του λογισμικού.
Η τρέχουσα αποτίμηση της Palantir, στο 38πλάσιο των εκτιμώμενων εσόδων της για το ημερολογιακό έτος 2025, την τοποθετεί ως την πιο ακριβά αποτιμημένη εταιρεία λογισμικού. Αυτό είναι περισσότερο από το διπλάσιο του πολλαπλασιαστή αποτίμησης της CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ: CRWD), η οποία έχει τον επόμενο υψηλότερο πολλαπλασιαστή στον τομέα. Επιπλέον, έχει παρατηρηθεί αύξηση στις πωλήσεις μετοχών από εσωτερικούς παράγοντες της Palantir, με συναλλαγές που εκτελούνται βάσει προκαθορισμένων σχεδίων συναλλαγών γνωστών ως σχέδια 10b5-1.
Η επενδυτική εταιρεία τόνισε ότι ενώ τα θεμελιώδη μεγέθη της Palantir παραμένουν ισχυρά, η εταιρεία θα χρειαζόταν να επιταχύνει την ανάπτυξή της στο 40% ετησίως για τα επόμενα τέσσερα χρόνια. Επιπλέον, για να διατηρήσει απλώς την τρέχουσα τιμή της μετοχής της, η Palantir θα έπρεπε να διαπραγματεύεται στο 12πλάσιο των προβλεπόμενων εσόδων της για το ημερολογιακό έτος 2028, ένα σενάριο που ο αναλυτής θεωρεί απίθανο.
Ο μειωμένος στόχος τιμής των 28,00$ βασίζεται στο 19πλάσιο των προβλεπόμενων εσόδων για το ημερολογιακό έτος 2025. Αυτή η αποτίμηση είναι σημαντικά υψηλότερη από τη μέση μεγάλη εταιρεία, η οποία διαπραγματεύεται περίπου στο 12πλάσιο των προβλεπόμενων εσόδων. Η στάση της Jefferies υποδηλώνει ότι η εταιρεία περιμένει ένα πιο ευνοϊκό σημείο εισόδου πριν λάβει θετική θέση στη μετοχή της Palantir.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην υποβάθμιση της Palantir Technologies από τη Jefferies. Παρά τις επιφυλακτικές προοπτικές, τα οικονομικά στοιχεία της Palantir δείχνουν κάποιες θετικές τάσεις. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 2,65 δισεκατομμύρια δολάρια, με ισχυρή αύξηση εσόδων 24,52% για την ίδια περίοδο. Αξιοσημείωτο είναι ότι η Palantir διαθέτει ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 81,1%, υπογραμμίζοντας την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα.
Ωστόσο, σε συμφωνία με τις ανησυχίες της Jefferies σχετικά με την αποτίμηση, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η Palantir πράγματι διαπραγματεύεται σε υψηλούς πολλαπλασιαστές. Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι ένας υψηλός 255,86, και ο δείκτης Τιμή προς Λογιστική Αξία ανέρχεται σε 28,12, και οι δύο υποδεικνύοντας μια premium αποτίμηση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι ενώ το καθαρό εισόδημα της Palantir αναμένεται να αυξηθεί φέτος, και η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, διαπραγματεύεται σε υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης κερδών, EBIT, EBITDA και εσόδων. Αυτό υποστηρίζει την άποψη της Jefferies σχετικά με την υψηλή αποτίμηση της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 23 επιπλέον συμβουλές για την Palantir, παρέχοντας μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης