Την Πέμπτη, η Oppenheimer αναβάθμισε τη μετοχή της SGHC Limited (NYSE: SGHC) από Perform σε Outperform, θέτοντας νέο στόχο τιμής στα 6,00$. Η εταιρεία αναγνώρισε την αποτελεσματική διαχείριση της SGHC σε κρίσιμες αγορές, συμπεριλαμβανομένων της Αφρικής, της Ευρώπης και του Καναδά, που έχει οδηγήσει σε ένα πιο προβλέψιμο προφίλ κερδών. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από την πρόσφατη αύξηση της καθοδήγησης της εταιρείας για το βασικό EBITDA του 2024 κατά 15%, από 45 εκατομμύρια € σε περισσότερα από 345 εκατομμύρια €.
Οι θετικές προοπτικές της SGHC υποστηρίζονται από προβλέψεις για ανάπτυξη του iGaming κατά 10% το 2025 και περιθώρια βασικού EBITDA 22%. Υπάρχει επιπλέον δυνατότητα για κέρδη καθώς η εταιρεία εξετάζει την επέκταση του brand Spin σε νέες αγορές. Η Oppenheimer σημειώνει ότι η SGHC διαπραγματεύεται επί του παρόντος στο 5πλάσιο του εκτιμώμενου EBITDA του 2025, που είναι χαμηλότερο από τον μέσο όρο των ανταγωνιστών της στο 7πλάσιο, παρά τις ανώτερες προοπτικές ανάπτυξης της SGHC και τον ισχυρότερο ισολογισμό της, που υπογραμμίζεται από τα 297 εκατομμύρια € σε μετρητά.
Η έκπτωση στις μετοχές της SGHC αποδίδεται στη χαμηλότερη ρευστότητα διαπραγμάτευσης. Ωστόσο, η Oppenheimer προβλέπει ότι η αναμενόμενη διψήφια ανάπτυξη του EBITDA το 2025 θα βοηθήσει την τιμή της μετοχής να ξεπεράσει το όριο των 5,00$. Ο νέος στόχος τιμής των 6,00$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 6 φορές του εκτιμώμενου EBITDA του 2025 και θεωρείται ότι αντικατοπτρίζει κατάλληλα την τρέχουσα έκπτωση ρευστότητας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Super Group ανέφερε σημαντική ανάπτυξη στα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA του τρίτου τριμήνου για το 2024. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας έφτασαν σε ρεκόρ 395 εκατομμυρίων €, αυξημένα κατά 13% από το προηγούμενο έτος, ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA εκτοξεύτηκε κατά 52% στα 95 εκατομμύρια €. Το περιθώριο της Super Group ξεπέρασε τον στόχο της, φτάνοντας το 24%, κυρίως λόγω του τομέα των καζίνο, ιδιαίτερα στην Αφρική και τον Καναδά, που συνέβαλε το 83% των συνολικών εσόδων.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σχέδια για την έναρξη τακτικού μερίσματος και έχει θετική προοπτική για τα μακροπρόθεσμα περιθώριά της. Η Super Group έχει σταματήσει τις δραστηριότητές της στην αγορά στοιχημάτων των ΗΠΑ, με το κόστος κλεισίματος να είναι χαμηλότερο από το αναμενόμενο. Η εταιρεία στοχεύει τώρα σε μακροπρόθεσμα περιθώρια 22% έως 24% μέχρι το 2025 και εξετάζει ένα ειδικό μέρισμα πριν το τέλος του έτους.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν μια στρατηγική στροφή στις δραστηριότητες της Super Group, με έμφαση στη βιώσιμη ανάπτυξη και την κερδοφορία. Η ισχυρή ταμειακή θέση της εταιρείας, με 297 εκατομμύρια € σε μη περιορισμένα μετρητά και χωρίς χρέος, υπογραμμίζει περαιτέρω την οικονομική της σταθερότητα. Η πρόσφατη απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές έχουν οδηγήσει σε θετική ανάπτυξη εσόδων στους τομείς iGaming του New Jersey και της Pennsylvania, και η εταιρεία συνεργάζεται ενεργά με ρυθμιστικές αρχές στην Αφρική για να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες της τοπικής αγοράς.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro συμφωνούν με την αισιόδοξη προοπτική της Oppenheimer για την SGHC Limited. Η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει αξιοσημείωτη δυναμική, με απόδοση τιμής 60,06% τους τελευταίους τρεις μήνες και 46,24% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η ισχυρή απόδοση αντικατοπτρίζεται στη διαπραγμάτευση της μετοχής κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή στο 97,24% αυτής της κορυφής.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική θέση της SGHC, σημειώνοντας ότι η εταιρεία "διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της", γεγονός που υποστηρίζει την παρατήρηση της Oppenheimer για τον ισχυρό ισολογισμό της SGHC. Επιπλέον, η SGHC ήταν "κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", με έσοδα 1,62 δισεκατομμυρίων $ και περιθώριο μικτού κέρδους 45,73% για την ίδια περίοδο.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος "σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών", με δείκτη P/E 63,05 (προσαρμοσμένο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024). Αυτή η υψηλή αποτίμηση θα μπορούσε να δικαιολογηθεί από τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας, όπως αποδεικνύεται από την αύξηση των εσόδων της κατά 11,4% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την SGHC, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης