Την Πέμπτη, η Piper Sandler προσάρμοσε τη στάση της απέναντι στην HubSpot Inc (NYSE:HUBS), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Overweight σε Neutral παρά την αύξηση του στόχου τιμής στα 640$ από 570$. Η εταιρεία αναγνώρισε την ισχυρή απόδοση της HubSpot στο τρίτο τρίμηνο, η οποία είδε μια υπέρβαση 3,6% στα έσοδα σε σύγκριση με τις προβλέψεις, οδηγούμενη από αύξηση 20% στα έσοδα από συνδρομές. Σημειώθηκε επίσης η ικανότητα της HubSpot να πλοηγηθεί σε ένα δύσκολο εξωτερικό περιβάλλον και οι πιθανές θετικές εκβάσεις από τις πρόσφατες αλλαγές στη συσκευασία και την τιμολόγηση.
Τα λειτουργικά κέρδη της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 36% σε ετήσια βάση, με το λειτουργικό περιθώριο να ανεβαίνει στο 18,7% από 17,2% το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτή η βελτίωση οφειλόταν εν μέρει σε ένα εφάπαξ όφελος 7 εκατομμυρίων δολαρίων. Με βάση αυτά τα ισχυρά αποτελέσματα και μια σταθερή προοπτική, η Piper Sandler αύξησε τον στόχο τιμής της, αντανακλώντας υψηλότερα αναμενόμενα έσοδα και κέρδη ανά μετοχή για το τρέχον και το επόμενο έτος.
Ωστόσο, η μετοχή της HubSpot έχει δει σημαντική άνοδο στην αξία της, αυξανόμενη κατά 33% τους τελευταίους τρεις μήνες, ξεπερνώντας το κέρδος 13% του S&P 500 κατά την ίδια περίοδο. Μετά το κλείσιμο της αγοράς, η μετοχή πρόσθεσε άλλο 6% στην αξία της. Δεδομένων αυτών των αυξήσεων, η Piper Sandler θεωρεί πλέον τη μετοχή δίκαια αποτιμημένη στο 9,5 φορές την αξία επιχείρησης προς πωλήσεις (EV/S) και 50 φορές την αξία επιχείρησης προς ελεύθερες ταμειακές ροές (EV/FCF) με βάση τις εκτιμήσεις για το ημερολογιακό έτος 2026.
Η εταιρεία κατέληξε ότι με την τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής, η ισορροπία κινδύνου-ανταμοιβής πάνω από τον στόχο τιμής των 640$ φαίνεται ισορροπημένη, προκαλώντας την υποβάθμιση σε Neutral.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η HubSpot Inc. ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 2,18$, μια αξιοσημείωτη αύξηση σε σχέση με την εκτίμηση συναίνεσης των 1,91$. Τα έσοδα ανήλθαν σε 669,7 εκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 20% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις προβλέψεις των αναλυτών για 646,95 εκατομμύρια δολάρια.
Η καθοδήγηση της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο επίσης ξεπέρασε τις προσδοκίες. Η HubSpot προβλέπει προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 2,18$-2,20$, σύμφωνα με τη συναίνεση, και έσοδα μεταξύ 672 εκατομμυρίων και 674 εκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τα αναμενόμενα 669,5 εκατομμύρια δολάρια.
Σε άλλες εξελίξεις, η εταιρεία ανέφερε αύξηση 23% στους πελάτες σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι, φτάνοντας τους 238.128. Ωστόσο, τα μέσα έσοδα συνδρομής ανά πελάτη είδαν μια μικρή πτώση 2% σε ετήσια βάση. Το μη-GAAP λειτουργικό περιθώριο της HubSpot διευρύνθηκε στο 18,7% από 16,5%, υποδεικνύοντας βελτιωμένη κερδοφορία παράλληλα με την ισχυρή αύξηση των εσόδων. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την εταιρεία.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Piper Sandler για την HubSpot Inc (NYSE:HUBS). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 30,7 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο του λογισμικού. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της HubSpot 84,66% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q3 2024 υπογραμμίζει την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα, ευθυγραμμιζόμενο με την ισχυρή απόδοση που σημειώθηκε στο άρθρο.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι το καθαρό εισόδημα της HubSpot αναμένεται να αυξηθεί φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα. Αυτή η προοπτική υποστηρίζει την απόφαση της Piper Sandler να αυξήσει τον στόχο τιμής παρά την υποβάθμιση. Οι ισχυρές αποδόσεις της μετοχής τον τελευταίο μήνα (14,5%) και τους τελευταίους τρεις μήνες (29,75%) επιβεβαιώνουν την αναφορά του άρθρου ότι η HubSpot ξεπέρασε σε απόδοση τον S&P 500.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η HubSpot διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης εσόδων, με δείκτη P/E -826,27, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι τιμολογημένη για υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Piper Sandler ότι η μετοχή είναι τώρα δίκαια αποτιμημένη.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την HubSpot, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης