Την Τετάρτη, η Oppenheimer προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Emerson (NYSE:EMR), αυξάνοντας τον στόχο τιμής των μετοχών στα 150$ από τον προηγούμενο στόχο των 125$, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform. Η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση της Emerson για μια σταθερή οργανική αύξηση πωλήσεων 6% για το οικονομικό έτος 2024, βασιζόμενη σε αύξηση 10% το οικονομικό έτος 2023 και 7% το οικονομικό έτος 2022. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία αναμένεται να διατηρήσει ένα μέσο όρο 4% μέχρι το οικονομικό έτος 2025, οδηγούμενη από σταθερή ανάπτυξη στους τομείς διαδικασιών και υβριδικών λύσεων, που τροφοδοτείται από κύκλους κεφαλαιακών επενδύσεων και ένα διευρυνόμενο χαρτοφυλάκιο έργων.
Ο αναλυτής τόνισε την πρόσφατη δυναμική της Emerson σε τομείς όπως το LNG, οι βιοεπιστήμες και οι πρωτοβουλίες βιωσιμότητας, σημειώνοντας ότι αυτοί οι τομείς συμβάλλουν στην ανάπτυξη της εταιρείας. Επιπλέον, υπήρξε μια ευρύτερη βελτίωση στις παραγγελίες, η οποία έχει ενισχύσει την ορατότητα μιας οργανικής αύξησης στους τομείς των διακριτών συστημάτων και των συστημάτων δοκιμών και μετρήσεων για το δεύτερο μισό του οικονομικού έτους, σε σύγκριση με προηγούμενες περιόδους που παρουσίαζαν ευκολότερες συγκρίσεις.
Οι στρατηγικές κινήσεις της Emerson περιλαμβάνουν μια αρχική προσφορά μετρητών ύψους 240$ ανά μετοχή για την απόκτηση του υπόλοιπου 43% μειοψηφικού μεριδίου στην AspenTech, μια εταιρεία στην οποία η Emerson κατέχει ήδη πλειοψηφικό μερίδιο 57%. Αυτή η εξαγορά αναμένεται να φτάσει σε σημείο ισορροπίας για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή pro forma του οικονομικού έτους 2025, λαμβάνοντας υπόψη το κόστος χρηματοδότησης της πλήρους ιδιοκτησίας, τις άμεσες εξοικονομήσεις κόστους και τη λειτουργική μόχλευση. Ο χρονισμός και η εποχικότητα αυτής της συμφωνίας έχουν αξιολογηθεί θετικά στην ανάλυση της Oppenheimer.
Επιπλέον, η Emerson εξετάζει διάφορες επιλογές για την επιχείρηση Safety & Productivity, συμπεριλαμβανομένης μιας πιθανής πώλησης έναντι μετρητών, η οποία θα μπορούσε να αποφέρει περίπου 4 δισεκατομμύρια $ προ φόρων. Εάν η Emerson προχωρήσει τόσο στη συναλλαγή με την AspenTech όσο και στην πώληση της επιχείρησης Safety & Productivity, η εταιρεία προβλέπεται να ολοκληρώσει το οικονομικό έτος 2025 με καθαρή μόχλευση μικρότερη από 2 φορές. Αυτό θα τοποθετούσε την Emerson ως μια απλοποιημένη και ολοκληρωμένη εταιρεία αυτοματισμού, σύμφωνα με την εκτίμηση του αναλυτή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Emerson Electric Co. έχει δει μια σειρά αναβαθμίσεων από τις KeyBanc Capital Markets, Mizuho Securities, Baird και Deutsche Bank μετά την ισχυρή απόδοση του οικονομικού έτους 2024 και τις στρατηγικές ανακοινώσεις της. Η ανάπτυξη της εταιρείας οδηγήθηκε από τις επιχειρήσεις Process και Hybrid, και ανέφερε αύξηση 6% στις υποκείμενες πωλήσεις και 24% αύξηση στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος.
Η Emerson έχει επίσης προτείνει την απόκτηση των υπόλοιπων μετοχών της Aspen Technology και εξετάζει την αποεπένδυση της επιχείρησης Safety & Productivity. Αυτές οι κινήσεις αναμένεται να ενισχύσουν την εστίαση της Emerson στον αυτοματισμό, πιθανώς οδηγώντας σε επωφελείς συνέργειες, ιδιαίτερα με τη συμφωνία της Aspen Technology. Ωστόσο, η KeyBanc πρότεινε ότι μπορεί να χρειαστεί μια υψηλότερη προσφορά για την εξαγορά της Aspen Technology.
Η Emerson σχεδιάζει επίσης να επαναγοράσει μετοχές αξίας 2 δισεκατομμυρίων $ κατά το οικονομικό έτος 2025. Η καθοδήγηση της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς, κυμαινόμενη από 5,85$ έως 6,05$ ανά μετοχή. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αποτελούν μέρος του σχεδίου μετασχηματισμού της Emerson για να γίνει μια πιο προσανατολισμένη στην ανάπτυξη και κερδοφόρα οντότητα.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση και οι στρατηγικές κινήσεις της Emerson που επισημαίνονται στο άρθρο υποστηρίζονται περαιτέρω από πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 72,62 δισεκατομμυρίων $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο του Ηλεκτρολογικού Εξοπλισμού. Η αύξηση των εσόδων της Emerson κατά 13,34% τους τελευταίους δώδεκα μήνες ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή οργανική αύξηση πωλήσεων που αναφέρεται στο άρθρο, αποδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να αξιοποιεί βασικούς τομείς όπως το LNG, οι βιοεπιστήμες και οι πρωτοβουλίες βιωσιμότητας.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Emerson έχει αυξήσει το μέρισμά της για 54 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας την οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτή η συνεπής αύξηση μερισμάτων συμπληρώνει τις στρατηγικές εξαγορές και πιθανές αποεπενδύσεις της εταιρείας που συζητήθηκαν στο άρθρο, υποδεικνύοντας μια ισορροπημένη προσέγγιση στην ανάπτυξη και την αξία των μετόχων.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής είναι αξιοσημείωτη, με απόδοση 16,36% την τελευταία εβδομάδα και 41,15% τον τελευταίο χρόνο. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν την αισιόδοξη προοπτική της Oppenheimer και τον αυξημένο στόχο τιμής. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με δείκτη P/E 42,31, υποδηλώνοντας μια premium αποτίμηση που μπορεί να αντανακλά την αισιοδοξία της αγοράς για τις μελλοντικές προοπτικές της Emerson.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Emerson, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης