Την Τετάρτη, η BofA Securities αναθεώρησε τη στάση της για τη Momo Inc. (NASDAQ: MOMO), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Αγορά σε Υποαπόδοση. Η εταιρεία προσάρμοσε επίσης την τιμή-στόχο στα 6,50 δολάρια, μείωση από τα προηγούμενα 8,50 δολάρια. Η αλλαγή στην αξιολόγηση αποδίδεται σε ανησυχίες σχετικά με τις προκλήσεις της βασικής δραστηριότητας της εταιρείας και την πιθανότητα οι αποδόσεις των μετόχων να υπολείπονται των προσδοκιών.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι οι επενδυτές αναμένουν υψηλότερα μερίσματα από τη Momo Inc., κάτι που ενδέχεται να μην επιτευχθεί λόγω της αναμενόμενης μείωσης των κερδών και των ελέγχων συναλλάγματος από την κινεζική κυβέρνηση. Αυτοί οι έλεγχοι θα μπορούσαν να επηρεάσουν την ικανότητα της εταιρείας να μεταφέρει κεφάλαια εκτός Κίνας για την πληρωμή μερισμάτων σε δολάρια ΗΠΑ.
Ο αναλυτής εξέφρασε συντηρητική προοπτική για τη βασική δραστηριότητα της Momo, ιδιαίτερα στον τομέα του live streaming. Λόγω του αδύναμου μακροοικονομικού περιβάλλοντος και της μειωμένης συνεργασίας με τα Δίκτυα Πολλαπλών Καναλιών (MCNs), τα έσοδα από το live streaming αναμένεται να μειωθούν κατά 18% σε ετήσια βάση το δεύτερο εξάμηνο του 2024, παρά τη χαμηλή βάση σύγκρισης από το δεύτερο εξάμηνο του 2023.
Ένα άλλο σημείο ανησυχίας είναι η συνεχιζόμενη αναδιάρθρωση της κοινωνικής εφαρμογής Tantan, η οποία προσθέτει αβεβαιότητα στις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Η Momo Inc. έχει διαθέσει προϋπολογισμό για έξοδα πωλήσεων και μάρκετινγκ για το Tantan για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και το 2025, γεγονός που ενδέχεται επίσης να επηρεάσει την ανάπτυξη των κερδών. Ο αναλυτής σημείωσε ότι οι προηγούμενες προσπάθειες αναδιάρθρωσης του Tantan δεν ήταν επιτυχείς, γεγονός που δικαιολογεί προσοχή.
Ενώ η ανάπτυξη της επιχειρηματικής δραστηριότητας της εταιρείας στο εξωτερικό βρίσκεται σε καλό δρόμο και θα μπορούσε να βοηθήσει στην άμβλυνση ορισμένων εγχώριων αδυναμιών, η περαιτέρω επέκταση εξαρτάται από τις προσπάθειες τοπικοποίησης, οι οποίες είναι χρονοβόρες και ενδέχεται να μην συμβάλουν άμεσα στα αποτελέσματα. Η προσεκτική στάση του αναλυτή αντικατοπτρίζει αυτούς τους συνδυασμένους παράγοντες, οδηγώντας στην υποβάθμιση της αξιολόγησης και της τιμής-στόχου της μετοχής της Momo Inc.
"Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Momo Inc. ξεπέρασε τις μέτριες προβλέψεις για τα έσοδα και τα κέρδη στην πρόσφατη έκθεση κερδών της, σύμφωνα με την Benchmark. Ωστόσο, η εταιρεία υφίσταται επιχειρηματικές προσαρμογές, συμπεριλαμβανομένης μιας σημαντικής αναβάθμισης προϊόντος για τη θυγατρική της, Tantan, οι οποίες αναμένεται να επηρεάσουν τις λειτουργίες της. Η Benchmark έχει κατά συνέπεια μειώσει τον στόχο της μετοχής της Momo από 15 δολάρια σε 13 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγορά.
Στο ίδιο πνεύμα, η Hello Group Incorporated ανέφερε μικτά οικονομικά αποτελέσματα για ένα πρόσφατο τρίμηνο. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας έφτασαν τα 2,69 δισεκατομμύρια RMB, σημειώνοντας μείωση 14% σε ετήσια βάση αλλά αύξηση 5% σε τριμηνιαία βάση. Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά έσοδα μειώθηκαν στα 477 εκατομμύρια RMB, μείωση 33% σε ετήσια βάση και 7% σε τριμηνιαία βάση.
Η Hello Group επικεντρώνεται στη βελτίωση της εμπειρίας χρήστη και της κερδοφορίας του Tantan, διατηρώντας παράλληλα την παραγωγικότητα της εφαρμογής Momo. Η εταιρεία προβλέπει έσοδα τρίτου τριμήνου μεταξύ 2,58 δισεκατομμυρίων RMB και 2,68 δισεκατομμυρίων RMB, μείωση 15,2% έως 11,9% σε ετήσια βάση. Αναπτυξιακές πρωτοβουλίες βρίσκονται επίσης σε εξέλιξη στην περιοχή MENA, με έμφαση στην τοπικοποίηση και το live streaming."
Γνώσεις από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην υποβάθμιση της Momo Inc. (NASDAQ: MOMO) από την BofA Securities. Παρά τις ανησυχίες του αναλυτή, τα οικονομικά στοιχεία της Momo παρουσιάζουν μια μικτή εικόνα. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 6,32 και ο δείκτης Τιμή προς Λογιστική Αξία στο 0,78 υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη. Αυτό συνάδει με μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η Momo "διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Ωστόσο, υποστηρίζοντας την προσεκτική προοπτική του αναλυτή, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν μείωση των εσόδων κατά 8,91% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με μια πιο έντονη πτώση 14,22% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτή η τάση επιβεβαιώνει τις ανησυχίες του αναλυτή σχετικά με τις προκλήσεις της βασικής δραστηριότητας της εταιρείας, ιδιαίτερα στον τομέα του live streaming.
Σε θετικό σημείο, η Momo διατηρεί ισχυρό ισολογισμό, με μια συμβουλή του InvestingPro που τονίζει ότι η εταιρεία "διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος". Αυτή η οικονομική σταθερότητα θα μπορούσε να παρέχει κάποιο μαξιλάρι καθώς η Momo αντιμετωπίζει τις τρέχουσες προκλήσεις της και επιδιώκει προσπάθειες αναδιάρθρωσης για το Tantan.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη Momo Inc., παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης