Την Τετάρτη, ο αναλυτής Meyer Shields της Keefe, Bruyette & Woods ενημέρωσε τη στάση της εταιρείας για την AXIS Capital (NYSE:AXS), αυξάνοντας την τιμή-στόχο 12 μηνών στα 96$ από τα προηγούμενα 94$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται μετά τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της AXIS Capital για το 2024, τα οποία περιελάμβαναν μια τηλεδιάσκεψη που παρείχε περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική απόδοση και τις προοπτικές της εταιρείας.
Ο Shields σημείωσε ότι η απόφαση να διατηρηθεί η αξιολόγηση Outperform και να αυξηθεί η τιμή-στόχος βασίζεται σε ένα συνδυασμό παραγόντων. Συγκεκριμένα, η νέα τιμή-στόχος ορίζεται στο 8,5 φορές των ενημερωμένων εκτιμήσεων κερδών ανά μετοχή (EPS) για το 2025 και στο 144% της εκτιμώμενης λογιστικής αξίας ανά μετοχή (BVPS) στο τέλος του 2024. Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις για τα EPS της εταιρείας για τα έτη 2024, 2025 και 2026 είναι τώρα 10,60$, 11,25$ και 11,75$ αντίστοιχα. Αυτό αντιπροσωπεύει μια αλλαγή από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 10,95$, 11,00$ και 11,35$.
Ο αναλυτής διευκρίνισε ότι η χαμηλότερη εκτίμηση EPS για το 2024 λαμβάνει υπόψη τις αναμενόμενες υψηλότερες ζημιές από καταστροφές στο τέταρτο τρίμηνο του 2024. Ωστόσο, οι ενημερωμένες εκτιμήσεις για το 2025 και το 2026 αντικατοπτρίζουν προσδοκίες για ταχύτερη αύξηση των ασφαλίστρων και μειωμένα έξοδα. Αυτοί οι θετικοί παράγοντες εξισορροπούνται κάπως από την πρόβλεψη υψηλότερων βασικών δεικτών ζημιών.
Στην αξιολόγηση της θέσης της AXIS Capital στην αγορά, ο Shields εξέφρασε την πεποίθηση ότι το χάσμα αποτίμησης της εταιρείας σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της που επικεντρώνονται σε εξειδικευμένους τομείς είναι πιθανό να μειωθεί. Αυτή η αισιοδοξία βασίζεται στη συνεχή παροχή ισχυρών και σταθερών αποτελεσμάτων ασφαλιστικής και επενδυτικής δραστηριότητας από την AXIS Capital, η οποία αναμένεται να υποστηρίξει την απόδοση της μετοχής στο μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η AXIS Capital Holdings Limited παρουσίασε ισχυρή οικονομική απόδοση στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία ανέφερε καθαρά κέρδη 173 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 2,04$ ανά απομειωμένη μετοχή, και ετησιοποιημένη απόδοση ιδίων κεφαλαίων 13%. Η εταιρεία είδε επίσης σημαντική αύξηση της λογιστικής αξίας ανά μετοχή στα 64,65$, σημειώνοντας σχεδόν 20% αύξηση από την αρχή του έτους. Τα μικτά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα του τρίτου τριμήνου ανήλθαν σε 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 1,6% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, σημειώνοντας το υψηλότερο ποσό για ένα τρίτο τρίμηνο.
Παρά τις σημαντικές ζημιές από τους τυφώνες Helene και Milton, η AXIS διατήρησε έναν ισχυρό δείκτη ζημιών 93,1%. Η εταιρεία επέστρεψε επίσης 77 εκατομμύρια δολάρια στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγορών μετοχών ως μέρος των πρόσφατων εξελίξεων. Η AXIS πραγματοποιεί επίσης στρατηγικές επενδύσεις στην τεχνολογία για τη βελτίωση της αποδοτικότητας.
Οι αναλυτές σημειώνουν μια αρνητική ανησυχία με την εταιρεία να αντιμετωπίζει ζημιές 78 εκατομμυρίων δολαρίων από καταστροφές λόγω των τυφώνων Helene και Beryl. Στη θετική πλευρά, η AXIS πέτυχε αύξηση 4,7% στα μικτά ασφάλιστρα στον τομέα των ασφαλίσεων, που οφείλεται στην ανάπτυξη των κλάδων περιουσίας και ατυχημάτων. Κοιτάζοντας μπροστά, η AXIS αναμένει ένα ισχυρό τέλος για το 2024 και προβλέπει συνεχή ανάπτυξη το 2025, υποστηριζόμενη από τα διαφοροποιημένα προϊόντα της και τις γεωγραφικές δυνατότητές της.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της AXIS Capital στην αγορά, όπως επισημαίνεται από την Keefe, Bruyette & Woods, υποστηρίζεται περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 11,44 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E 10,88 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό κερδών της. Αυτό συμφωνεί με την προσδοκία του αναλυτή για μείωση του χάσματος αποτίμησης σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η AXIS Capital έχει αυξήσει το μέρισμά της για 21 συνεχόμενα χρόνια και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 22 συνεχόμενα χρόνια. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση 2,2%, υπογραμμίζει την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους.
Η κερδοφορία της εταιρείας είναι εμφανής από τα θετικά καθαρά κέρδη της και την προσδοκία ανάπτυξης φέτος. Αυτό αντικατοπτρίζεται στην αύξηση των εσόδων κατά 6,37% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και μια ακόμη πιο εντυπωσιακή αύξηση 12,33% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν την αισιόδοξη προοπτική του αναλυτή για τη μελλοντική απόδοση της AXIS Capital.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την AXIS Capital, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης