Την Τετάρτη, η Evercore ISI αναβάθμισε την αξιολόγησή της για την Editas Medicine (NASDAQ:EDIT) από In Line σε Outperform, αυξάνοντας σημαντικά την τιμή-στόχο στα 7,00$ από τα προηγούμενα 3,00$.
Η εταιρεία τόνισε ότι η Editas Medicine, μια εταιρεία γονιδιακής επεξεργασίας, διαθέτει ταμειακά αποθέματα ύψους 322 εκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων των εσόδων από μια πρόσφατη συμφωνία δικαιωμάτων. Αυτή η οικονομική θέση αναμένεται να υποστηρίξει τις λειτουργίες της εταιρείας έως το δεύτερο τρίμηνο του 2026.
Παρά την ισχυρή ταμειακή θέση, η αγοραία αξία της Editas ανέρχεται σε περίπου 260 εκατομμύρια δολάρια, που είναι 62 εκατομμύρια δολάρια λιγότερα από τα μετρητά που διαθέτει. Η Evercore ISI πιστεύει ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής δεν αντικατοπτρίζει την πραγματική αξία της εταιρείας, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή αξίζει 7,00$ ανά μετοχή αυτή τη στιγμή.
Η αποτίμηση περιλαμβάνει αρκετά βασικά στοιχεία. Τα μετρητά ανά μετοχή ανέρχονται σε 3,46$. Επιπλέον, η Editas Medicine είναι ο αποκλειστικός κάτοχος άδειας της τεχνολογίας CRISPR Cas 9 και 12a από το Broad Institute, με δικαιώματα αδειοδότησης που εκτείνονται έως το 2033 και το 2035.
Η δυνατότητα υπο-αδειοδότησης αυτών των δικαιωμάτων για έως και 35 προγράμματα που χρησιμοποιούν την τεχνολογία έχει εκτιμηθεί συντηρητικά ότι προσθέτει 1,3$ ανά μετοχή σε αξία, προσαρμοσμένη στον κίνδυνο. Αυτό το ποσό θα μπορούσε να αυξηθεί καθώς τα περιουσιακά στοιχεία προχωρούν στα στάδια ανάπτυξης.
Επιπλέον, το περιουσιακό στοιχείο της εταιρείας, το Reni-cel, έχει αποτιμηθεί στα 2,00$ ανά μετοχή. Αυτή η αποτίμηση του Reni-cel περιλαμβάνεται στη συνολική εκτίμηση της αξίας της εταιρείας. Η αναβάθμιση σε Outperform αντικατοπτρίζει τη θετική προοπτική της εταιρείας για τη δυναμική της μετοχής, βασισμένη στη λεπτομερή οικονομική ανάλυση και την υποκείμενη αξία της τεχνολογίας και των περιουσιακών στοιχείων της Editas Medicine.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Chardan Capital Markets διατήρησε μια θετική προοπτική για την Editas Medicine, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Αγοράς και μια τιμή-στόχο 12,00$. Από την άλλη πλευρά, η Oppenheimer διατήρησε την αξιολόγηση Perform, ενώ οι RBC Capital Markets, Barclays και Truist Securities μείωσαν όλες τους στόχους τους για τη μετοχή.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν τη στρατηγική στροφή της εταιρείας προς την in vivo πλατφόρμα της, το σχέδιο για την εξωτερική αδειοδότηση της θεραπείας reni-cel, και την αναμονή παρουσίασης νέων δεδομένων από τη δοκιμή RUBY για τη δρεπανοκυτταρική νόσο στο συνέδριο της Αμερικανικής Εταιρείας Αιματολογίας 2024.
Επιπλέον, η Editas Medicine ανέφερε λειτουργικά έξοδα τρίτου τριμήνου ύψους 65,7 εκατομμυρίων δολαρίων και παρουσίασε πρώιμα προκλινικά αποτελέσματα της επεξεργασίας αιμοποιητικών βλαστικών και προγονικών κυττάρων σε ποντίκια. Η εταιρεία εξασφάλισε επίσης μια προκαταβολή 57 εκατομμυρίων δολαρίων από μια συμφωνία χρηματοδότησης με την DRI Healthcare Trust.
Η εταιρεία προβλέπει ότι τα τρέχοντα ταμειακά της αποθέματα θα χρηματοδοτήσουν τις λειτουργίες της έως το δεύτερο τρίμηνο του 2026.
Η διοικητική ομάδα πιστεύει ότι τα τρέχοντα ταμειακά αποθέματα θα διατηρήσουν τις λειτουργίες μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2026.
InvestingPro Insights
Για να συμπληρώσουμε την αισιόδοξη προοπτική της Evercore ISI για την Editas Medicine (NASDAQ:EDIT), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική κατάσταση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Editas Medicine ανέρχεται σε 275,71 εκατομμύρια δολάρια, ελαφρώς υψηλότερη από τα 260 εκατομμύρια δολάρια που αναφέρονται στο άρθρο, αλλά εξακολουθεί να είναι χαμηλότερη από τα ταμειακά της αποθέματα. Αυτό συμφωνεί με ένα Tip του InvestingPro που υποδεικνύει ότι η εταιρεία "διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της", υποστηρίζοντας τη θετική άποψη της Evercore για την οικονομική θέση της εταιρείας.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Editas "καταναλώνει γρήγορα τα μετρητά της", σύμφωνα με ένα άλλο Tip του InvestingPro. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει ανησυχία παρά την τρέχουσα ισχυρή ταμειακή θέση που επισημαίνεται στο άρθρο. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες ήταν 61,76 εκατομμύρια δολάρια, με σημαντική αύξηση εσόδων 150,95% κατά την ίδια περίοδο. Ωστόσο, η Editas δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με αρνητικό μικτό κέρδος 158,43 εκατομμυρίων δολαρίων και λειτουργικό εισόδημα -228,52 εκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτά τα στοιχεία υπογραμμίζουν τις προκλήσεις που αντιμετωπίζουν εταιρείες γονιδιακής επεξεργασίας όπως η Editas, οι οποίες συχνά απαιτούν σημαντικές επενδύσεις στην έρευνα και ανάπτυξη πριν επιτύχουν κερδοφορία. Για τους επενδυτές που εξετάζουν την αναβαθμισμένη προοπτική της Evercore, αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro παραθέτει 12 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Editas Medicine στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης