Την Τετάρτη, η KeyBanc προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Restaurant Brands International (NYSE:QSR), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 78$ από τα προηγούμενα 80$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία δεν ανταποκρίθηκαν στις προβλέψεις της αγοράς, καθώς η εταιρεία αντιμετώπισε μακροοικονομικές και ανταγωνιστικές προκλήσεις.
Η Restaurant Brands International ανέφερε επίδοση τρίτου τριμήνου που υπολειπόταν των προσδοκιών, οδηγώντας σε αναθεώρηση των προβλέψεων για ολόκληρο το έτος. Οι προσδοκίες για την αύξηση των συνολικών πωλήσεων του συστήματος έχουν μετριαστεί μεταξύ 5% και 5,5%, και οι εκτιμήσεις για την ανάπτυξη μονάδων έχουν μειωθεί σε περίπου 3,5%.
Παρά την τριμηνιαία υστέρηση, η εταιρεία διατηρεί την αισιοδοξία της για τη μακροπρόθεσμη οικονομική της υγεία, προβλέποντας πάνω από 8% αύξηση του προσαρμοσμένου λειτουργικού κέρδους. Επίσης, επιβεβαίωσε τις πενταετείς προοπτικές της, οι οποίες περιλαμβάνουν πάνω από 8% αύξηση των συνολικών πωλήσεων του συστήματος και 5% ανάπτυξη μονάδων κατά μέσο όρο έως το 2028.
Η εταιρεία παρατήρησε μια άνοδο στις πωλήσεις ίδιων καταστημάτων (SSS) σε όλο το χαρτοφυλάκιό της τον Οκτώβριο, μεταβαίνοντας από περίπου σταθερές σε χαμηλά μονοψήφια θετικά ποσοστά. Αυτή η βελτίωση οδηγήθηκε από τους τομείς International, Burger King και Popeye's. Υπό το φως της αναθεωρημένης ανάπτυξης πωλήσεων και μονάδων για το τρέχον έτος και το 2025, η KeyBanc έχει επίσης προσαρμόσει την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Restaurant Brands για το 2025 σε 3,77$.
Η ανάλυση της KeyBanc υποδεικνύει ότι η τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης της μετοχής της Restaurant Brands International, περίπου 18 φορές το προβλεπόμενο EPS του 2025, δεν αντικατοπτρίζει πλήρως το δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας μακροπρόθεσμα. Η αξιολόγηση Overweight υποδηλώνει τη θετική στάση της KeyBanc για τη μετοχή παρά τις πρόσφατες προσαρμογές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Restaurant Brands International (RBI) ανακοίνωσε τα κέρδη του τρίτου τριμήνου για το 2024, επιδεικνύοντας μέτρια ανάπτυξη εν μέσω προκλήσεων της αγοράς. Η εταιρεία ανέφερε μια μικρή αύξηση 0,3% στις συγκρίσιμες πωλήσεις και μια αξιοσημείωτη άνοδο στην καθαρή ανάπτυξη εστιατορίων. Βασικά σημεία περιλαμβάνουν την επιτυχή ενσωμάτωση του νέου τομέα Restaurant Holdings και τη συνεχιζόμενη εστίαση στις ψηφιακές πωλήσεις, οι οποίες αντιπροσωπεύουν πλέον σχεδόν το 20% των συνολικών πωλήσεων.
Η RBI ανέφερε επίσης αυξημένη κερδοφορία των δικαιοδόχων με το 4-wall EBITDA να φτάνει τα 205.000$ και μια αύξηση του προσαρμοσμένου EPS κατά 4,6% στα 0,93$, δημιουργώντας 485 εκατομμύρια $ σε ελεύθερες ταμειακές ροές. Ωστόσο, ορισμένες μάρκες αντιμετώπισαν προκλήσεις, όπως το Burger King και το Popeyes στις ΗΠΑ, που είδαν μείωση στις συγκρίσιμες πωλήσεις.
Κοιτάζοντας μπροστά, η RBI αναμένει η ανάπτυξη των συνολικών πωλήσεων του συστήματος για ολόκληρο το έτος 2024 να είναι μεταξύ 5% και 5,5% και στοχεύει σε πάνω από 8% οργανική αύξηση του προσαρμοσμένου λειτουργικού κέρδους για το έτος. Παρά τις περιφερειακές προκλήσεις, ιδιαίτερα στις ΗΠΑ και την Κίνα, η RBI παραμένει αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξής της. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την ανθεκτικότητα της RBI και τη στρατηγική εστίαση στις ψηφιακές πωλήσεις, την κερδοφορία των δικαιοδόχων και τη διεθνή επέκταση.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την τρέχουσα οικονομική θέση και την απόδοση στην αγορά της Restaurant Brands International (NYSE:QSR). Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 17,52, που ευθυγραμμίζεται στενά με την παρατήρηση της KeyBanc ότι η μετοχή διαπραγματεύεται περίπου 18 φορές το προβλεπόμενο EPS του 2025. Αυτή η αποτίμηση υποστηρίζεται από μια ισχυρή αύξηση εσόδων 15,08% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με ακόμη πιο εντυπωσιακή τριμηνιαία αύξηση εσόδων 24,71% στο τρίτο τρίμηνο του 2024.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η QSR διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της KeyBanc ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής μπορεί να μην αντικατοπτρίζει πλήρως τις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Επιπλέον, η QSR έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 10 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα παρά τις πρόσφατες προκλήσεις.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η QSR διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να παρουσιάσει μια ευκαιρία για επενδυτές που συμμερίζονται τις αισιόδοξες μακροπρόθεσμες προοπτικές της KeyBanc. Η μερισματική απόδοση της μετοχής 3,4% μπορεί επίσης να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με το επενδυτικό δυναμικό της QSR.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης