Την Τετάρτη, η Stephens, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε την τιμή-στόχο για την Addus HomeCare (NASDAQ: ADUS) σε 145$ από 143$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η μακροπρόθεσμη πρόβλεψη της εταιρείας για ετήσια αύξηση των εσόδων άνω του 10%, ακόμη και με μεγαλύτερη βάση εσόδων, υποδηλώνει τη συνεχιζόμενη έμφαση σε ένα ισχυρό pipeline συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A).
Στο τρίτο τρίμηνο του 2024, η Addus HomeCare σημείωσε μια μικρή αύξηση στις ώρες υπηρεσιών προσωπικής φροντίδας (PCS) σε καταστήματα ίδιας βάσης, με αύξηση 0,6% σε ετήσια βάση. Αυτή η ανάπτυξη περιορίστηκε από τις αντίξοες συνθήκες των επαναπροσδιορισμών του Medicaid, οι οποίες έχουν επιβραδύνει τις νέες εγκρίσεις πελατών PCS. Ωστόσο, η Addus αναμένει επιστροφή στον στόχο ανάπτυξης άνω του 2,0% στις ώρες PCS ίδιας βάσης, καθώς οι πολιτείες αναμένεται να ολοκληρώσουν τους επαναπροσδιορισμούς μέχρι το τέλος του έτους.
Στον κλινικό τομέα, η Addus HomeCare ανέφερε διαδοχική επέκταση του μικτού περιθωρίου κέρδους κατά περίπου 40 μονάδες βάσης. Αυτή η βελτίωση αποδόθηκε σε αύξηση 2,9% στο ποσοστό της Υπηρεσίας Ανακουφιστικής Φροντίδας, το οποίο για την Addus συγκεκριμένα ήταν αύξηση 3,2%, με ισχύ από την 1η Οκτωβρίου 2024. Η εταιρεία αναμένει ότι η ενημέρωση του ποσοστού Κατ' Οίκον Φροντίδας (HH) για το 2025, η οποία είναι μια μικρή αύξηση 0,5%, θα έχει αμελητέο αντίκτυπο λόγω περιορισμένης έκθεσης· η HH αντιπροσώπευε περίπου το 5,9% των συνολικών εσόδων της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο του 2024.
Επιπλέον, η εκποίηση των δραστηριοτήτων της Addus στη Νέα Υόρκη αναμένεται να συμβάλει περίπου 150 μονάδες βάσης διαδοχικής επέκτασης του μικτού περιθωρίου κέρδους, φτάνοντας συνολικά τις 190 μονάδες βάσης στο τέταρτο τρίμηνο του 2024. Αυτή η κίνηση αναμένεται επίσης να επηρεάσει θετικά τα περιθώρια EBITDA κατά περίπου 90 μονάδες βάσης ξεκινώντας από το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Ο αναλυτής της Stephens προσάρμοσε τις εκτιμήσεις και αύξησε την τιμή-στόχο σε 145$, από τα προηγούμενα 143$, επαναλαμβάνοντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της Addus HomeCare. Οι προοπτικές της εταιρείας αντανακλούν την εμπιστοσύνη στη στρατηγική ανάπτυξης και τις λειτουργικές βελτιώσεις της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Addus HomeCare έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στη βελτίωση της οικονομικής της θέσης και της στρατηγικής ανάπτυξης. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 10,4% σε ετήσια βάση στα συνολικά έσοδα, φτάνοντας τα 286,9 εκατομμύρια δολάρια, και αύξηση 26,2% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή στα 1,35$ στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, η Addus HomeCare έχει επεκτείνει την πιστωτική της διευκόλυνση και παρέτεινε την ημερομηνία λήξης της έως το 2028, παρέχοντας αυξημένη ρευστότητα και οικονομική ευελιξία.
Η εταιρεία έχει επίσης επιδιώξει ενεργά στρατηγικές εξαγορές, με την επικείμενη εξαγορά της Gentiva να αναμένεται να ενισχύσει την παρουσία της Addus HomeCare, ιδιαίτερα στο Τέξας. Επιπλέον, η εταιρεία ολοκλήρωσε με επιτυχία μια δευτερογενή προσφορά μετοχών, συγκεντρώνοντας περίπου 176 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρά έσοδα που προορίζονται για μελλοντικές εξαγορές.
Στο μέτωπο των αναλυτών, η KeyBanc Capital Markets ξεκίνησε την κάλυψη της Addus HomeCare με αξιολόγηση Overweight, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στη στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας. Εν τω μεταξύ, η Oppenheimer διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Addus HomeCare, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 145$. Η TD Cowen αναθεώρησε επίσης τις οικονομικές προοπτικές για την Addus HomeCare, αυξάνοντας την τιμή-στόχο από 128$ σε 137$ και διατηρώντας την αξιολόγηση Buy.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση που παρέχεται από τη Stephens, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική απόδοση και τη θέση της Addus HomeCare στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,22 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της κατ' οίκον υγειονομικής περίθαλψης.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Addus HomeCare έχει διατηρήσει ισχυρή ανάπτυξη εσόδων, με αύξηση 10,15% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, ευθυγραμμιζόμενη με τη μακροπρόθεσμη πρόβλεψη ετήσιας αύξησης εσόδων της εταιρείας που αναφέρεται στο άρθρο. Αυτή η ανάπτυξη υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα υγιές μικτό περιθώριο κέρδους 32,53% και ένα περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 9,68% για την ίδια περίοδο.
Two σχετικά InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Addus HomeCare λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και ότι οι ταμειακές ροές της μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στην οικονομική σταθερότητα της εταιρείας και υποστηρίζουν την ικανότητά της να επιδιώκει ευκαιρίες ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένου του ισχυρού pipeline M&A που αναφέρεται στο άρθρο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή της Addus HomeCare έχει δείξει εντυπωσιακή απόδοση, με συνολική απόδοση τιμής 26,85% τους τελευταίους έξι μήνες και 46,38% τον τελευταίο χρόνο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές και την αυξημένη τιμή-στόχο που παρέχει η Stephens.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την Addus HomeCare, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης