Την Τετάρτη, η BofA Securities επικαιροποίησε τις προοπτικές της για την Globus Medical (NYSE:GMED), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 80$ από τα προηγούμενα 55$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Underperform για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση από την Globus Medical ισχυρότερων από τα αναμενόμενα αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου, με έσοδα 626 εκατομμυρίων δολαρίων που ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Wall Street κατά 3%.
Η εταιρεία σημείωσε επίσης επιτάχυνση της pro forma ανάπτυξης, καταγράφοντας αύξηση 5,5% σε σύγκριση με 2,5% το προηγούμενο τρίμηνο, προσαρμοσμένη για μία επιπλέον ημέρα πωλήσεων.
Η εταιρεία σημείωσε ότι τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Globus Medical ξεπέρασαν τις προβλέψεις της αγοράς κατά 28%, οδηγώντας σε αναθεώρηση προς τα πάνω των προβλέψεων για το σύνολο του έτους.
Αυτή η υπεραπόδοση αποδίδεται εν μέρει στην πρώιμη υλοποίηση ορισμένων από τις αναμενόμενες συνέργειες κόστους ύψους 170 εκατομμυρίων δολαρίων μετά την ενσωμάτωση της NuVasive - μια διαδικασία που έχει διαχειριστεί πιο αποτελεσματικά από ό,τι αρχικά αναμενόταν.
Παρά αυτή την πρόοδο, η BofA Securities προειδοποιεί ότι η επίτευξη συνεργειών διασταυρούμενων πωλήσεων ενδέχεται να αποδειχθεί δύσκολη, ιδιαίτερα με τον νέο ανταγωνισμό στην αγορά ρομπότ σπονδυλικής στήλης που αναμένεται αυτό το τρίμηνο.
Η έκθεση υπογραμμίζει μια συντηρητική προοπτική για το τέταρτο τρίμηνο, όπως υπονοείται από τη διοίκηση της εταιρείας, παρά το ισχυρό τρίτο τρίμηνο. Η BofA Securities υποδηλώνει ότι η επίτευξη ανάπτυξης της αγοράς σύμφωνα με τις προσδοκίες της Wall Street για 7% θα μπορούσε να είναι δύσκολη για την Globus Medical.
Δικαιολογώντας την αναθεωρημένη τιμή-στόχο, η BofA Securities επισημαίνει την καλύτερη εκτέλεση της ενσωμάτωσης και τη βελτίωση της κερδοφορίας ως λόγους για την εφαρμογή ενός λιγότερο προεξοφλημένου πολλαπλασιαστή. Ο νέος στόχος τιμής βασίζεται σε πολλαπλασιαστή 12 φορές της αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) για το 2026, αύξηση από τον προηγούμενο πολλαπλασιαστή 10 φορές του EV/EBITDA για το 2025.
Επιπλέον, η BofA Securities έχει αυξήσει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της Globus Medical σε 2,93$ για το 2024 και 3,32$ για το 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Globus Medical, Inc. επέδειξε ισχυρή οικονομική υγεία στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών και στη συνέχεια αυξάνοντας τις προβλέψεις της για ολόκληρο το έτος. Η εταιρεία ανέφερε εντυπωσιακά προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,83$, σημαντικά υψηλότερα από την εκτίμηση της αγοράς των 0,65$.
Τα έσοδα για το τρίμηνο ξεπέρασαν επίσης τις προσδοκίες, φτάνοντας τα 625,7 εκατομμύρια δολάρια, μια σημαντική αύξηση 63,1% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις προβλέψεις των αναλυτών για 604,71 εκατομμύρια δολάρια.
Η θετική προσαρμογή της Globus Medical στην πρόβλεψη κερδών ανά μετοχή για ολόκληρο το έτος 2024 ανέρχεται πλέον σε 2,90$-3,00$, αύξηση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 2,80$-2,90$ και πάνω από τη συναίνεση της Wall Street των 2,85$. Η εταιρεία αποδίδει την αύξηση των παγκόσμιων καθαρών πωλήσεών της στην προσθήκη της NuVasive, στην αύξηση του όγκου πωλήσεων προϊόντων σπονδυλικής στήλης και στα προϊόντα και υπηρεσίες τεχνολογίας ενεργοποίησης.
Οι καθαρές πωλήσεις στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 60,3% σε ετήσια βάση, ενώ οι διεθνείς καθαρές πωλήσεις παρουσίασαν σημαντική αύξηση 74,8%. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη διαρκή ισχύ της εταιρείας και την ικανότητά της να επιτυγχάνει τους επιχειρηματικούς της στόχους, όπως δήλωσε ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος, Dan Scavilla.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Globus Medical και η επικαιροποιημένη προοπτική της BofA Securities συμπληρώνονται περαιτέρω από δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 10,23 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των ιατρικών συσκευών. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Globus Medical έχει σημειώσει σημαντική ανάπτυξη, με αύξηση εσόδων 103,89% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ευθυγραμμιζόμενη με την ισχυρή απόδοση του τρίτου τριμήνου που αναφέρεται στο άρθρο.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ένδειξη εμπιστοσύνης στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, η ένδειξη ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν φέτος υποστηρίζει την απόφαση της BofA Securities να αυξήσει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή για τα επόμενα χρόνια.
Η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με ισχυρή συνολική απόδοση τιμής 62,5% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η απόδοση συνάδει με την αναφορά του άρθρου στα ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα της εταιρείας και τη βελτιωμένη καθοδήγηση. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Globus Medical, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης