Την Τετάρτη, η Piper Sandler έδειξε εμπιστοσύνη στις μετοχές της Revolve Group (NYSE:RVLV) αυξάνοντας τον στόχο τιμής της εταιρείας από 30,00$ σε 35,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η εταιρεία τόνισε τις εντυπωσιακές πωλήσεις της Revolve στο τρίτο τρίμηνο, οι οποίες σημείωσαν αύξηση 10%, σηματοδοτώντας επιτάχυνση από την αύξηση μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού τον Ιούλιο.
Αυτή η άνοδος υποδηλώνει ότι τόσο ο Αύγουστος όσο και ο Σεπτέμβριος παρουσίασαν διψήφιες αυξήσεις, με τον Οκτώβριο να συνεχίζει αυτή την ισχυρή απόδοση σε όλες τις μάρκες και γεωγραφικές περιοχές, συμπεριλαμβανομένης της Κίνας.
Η ποικιλία προϊόντων της Revolve, η οποία πλέον επεκτείνεται πέρα από τα επίσημα ρούχα και περιλαμβάνει casual και ρούχα εργασίας, σημειώθηκε ως παράγοντας που συνέβαλε στη θετική δυναμική της εταιρείας. Η πρόσφατη αναταραχή στην αγορά πολυτελών ειδών θεωρείται επίσης ως ευκαιρία για τη Revolve να αποκτήσει πρόσθετο μερίδιο αγοράς. Ωστόσο, ο αναλυτής επισήμανε ότι τα μικτά περιθώρια κέρδους επηρεάστηκαν αρνητικά λόγω βαθύτερων εκπτώσεων, παρά τη σημαντική αύξηση των πωλήσεων σε πλήρη τιμή.
Η κατάσταση των αποθεμάτων της εταιρείας περιγράφηκε ως πιο υγιής στη μάρκα FORWARD (FRWD) σε σύγκριση με τη μάρκα REVOLVE, με προσδοκίες ότι τα αποθέματα θα ευθυγραμμιστούν περισσότερο με τις πωλήσεις καθώς η εταιρεία εισέρχεται στο 2025.
Κοιτάζοντας προς το 2025, οι προκαταρκτικές απόψεις της Piper Sandler βασίζονται στις προσδοκίες για περαιτέρω βελτίωση των κερδών προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA), που θα οφείλεται σε υψηλότερα μικτά περιθώρια κέρδους και θα εξισορροπείται από επενδύσεις στο μάρκετινγκ.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 35$ βασίζεται σε έναν δείκτη αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις 2x, ο οποίος είναι ελαφρώς χαμηλότερος από τον μέσο όρο 2,2x του καλυπτόμενου σύμπαντος της εταιρείας, αλλά αποτελεί αύξηση από τον προηγούμενο δείκτη 1,6x. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τη βελτιωμένη προοπτική ανάπτυξης για τη Revolve Group.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Revolve Group έχει βιώσει σημαντικές εξελίξεις. Τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της εταιρείας ξεπέρασαν αξιοσημείωτα τις προσδοκίες, με αύξηση της δυναμικής των πωλήσεων και σημαντικές βελτιώσεις στα περιθώρια κέρδους. Ο διαδικτυακός έμπορος μόδας ανέφερε κέρδη ανά μετοχή 0,15$, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς των 0,10$. Τα έσοδα επίσης ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ανερχόμενα σε 283,15 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 10% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Η ισχυρή απόδοση της Revolve Group οφειλόταν κυρίως στη διψήφια ανάπτυξη των εσόδων και σε σημαντική αύξηση της κερδοφορίας. Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας σημείωσαν σημαντική αύξηση 238% στα 10,8 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με 3,2 εκατομμύρια δολάρια το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Επιπλέον, το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε κατά 85% σε ετήσια βάση στα 17,5 εκατομμύρια δολάρια.
Η Barclays αναβάθμισε τη Revolve Group από Underweight σε Equal Weight και αύξησε τον στόχο τιμής από 17,00$ σε 25,00$. Αυτό ακολουθήθηκε από την BTIG που αύξησε τον στόχο τιμής για τη Revolve από 30$ σε 35$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς. Αυτές οι αναβαθμίσεις αντικατοπτρίζουν τις θετικές προοπτικές των εταιρειών για τη δυνατότητα της Revolve να διατηρήσει διψήφια ανάπτυξη εσόδων και επέκταση περιθωρίων.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Revolve Group ευθυγραμμίζεται με αρκετές μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro, παρέχοντας πρόσθετο πλαίσιο στην αισιόδοξη προοπτική της Piper Sandler. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 9,92% στο τρίτο τρίμηνο του 2024 επιβεβαιώνει την παρατήρηση του αναλυτή για αύξηση 10% στις πωλήσεις του τρίτου τριμήνου. Αυτή η ανάπτυξη αντικατοπτρίζεται στην ισχυρή απόδοση της Revolve στην αγορά, με απόδοση τιμής 48,09% τους τελευταίους τρεις μήνες και 95,2% τον τελευταίο χρόνο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Revolve "Διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων" και έχει "Ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες", γεγονός που υποστηρίζει τη θετική δυναμική που αναφέρεται στο άρθρο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 56,17 υποδεικνύει ότι "Διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών", υποδηλώνοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Revolve "Διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "Τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις αποθεμάτων και επενδύει στο μάρκετινγκ για το 2025. Αυτές οι πληροφορίες, μαζί με 8 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro, προσφέρουν μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της Revolve Group στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης