Την Τετάρτη, η DA Davidson διατήρησε την αξιολόγηση "Ουδέτερη" για την Builders FirstSource (NYSE: BLDR) αλλά αύξησε την τιμή-στόχο στα 175 δολάρια από τα προηγούμενα 169 δολάρια. Αυτή η προσαρμογή ήρθε μετά την άνοδο των μετοχών της εταιρείας λόγω ενός ακόμη τριμήνου όπου τα μικτά περιθώρια κέρδους ξεπέρασαν τις προσδοκίες, οδηγώντας σε επίδοση EBITDA που υπερέβη τις εκτιμήσεις. Αυτό συνέβη παρά το γεγονός ότι οι βασικές οργανικές πωλήσεις δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες.
Η Builders FirstSource σημείωσε άνοδο στις συναλλαγές μετά την ανακοίνωση υψηλότερων από τα αναμενόμενα μικτών περιθωρίων κέρδους. Τα περιθώρια μικτού κέρδους εξόδου της εταιρείας σημείωσαν μικρή βελτίωση, φτάνοντας πλέον στο 31,5%, γεγονός που επέτρεψε τη διατήρηση του μέσου όρου (MP) των προοπτικών EBITDA για ολόκληρο το έτος, παρά τα χαμηλότερα στοιχεία πωλήσεων.
Η εταιρεία παρουσίασε αρχικά σενάρια για το 2025, τα οποία υποδηλώνουν πιθανή ανάκαμψη στις επιδόσεις των πωλήσεων σε σχέση με τις κατασκευές μονοκατοικιών (SF). Ωστόσο, τα σενάρια έδειξαν επίσης ότι ενδέχεται να υπάρχει περιορισμένος χώρος για αύξηση των εκτιμήσεων. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της DA Davidson αντικατοπτρίζει αυτές τις εκτιμήσεις και την άποψη του αναλυτή για την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας στην αγορά.
Η ενημερωμένη τιμή-στόχος των 175 δολαρίων αντιπροσωπεύει μια μικρή αύξηση από τον προηγούμενο στόχο, αλλά συνοδεύεται από την άποψη ότι η αποτίμηση της μετοχής, που διαπραγματεύεται στο 10πλάσιο του εκτιμώμενου EBITDA του 2025, θεωρείται πλήρης. Αυτό υποδηλώνει ότι η DA Davidson δεν αναμένει σημαντική μεταβολή στην αξία της μετοχής στο εγγύς μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Builders FirstSource ανέφερε μικτά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο, με τα κέρδη να ξεπερνούν τις προσδοκίες των αναλυτών αλλά τα έσοδα να υπολείπονται. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 3,07 δολάρια, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς των 2,96 δολαρίων.
Ωστόσο, τα έσοδά της μειώθηκαν κατά 6,7% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 4,2 δισεκατομμύρια δολάρια και υπολειπόμενα των προβλέψεων των αναλυτών για 4,44 δισεκατομμύρια δολάρια. Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η Builders FirstSource έχει μειώσει τις προοπτικές της για ολόκληρο το έτος.
Η εταιρεία πλέον αναμένει τα έσοδά της για ολόκληρο το οικονομικό έτος 2024 να κυμανθούν μεταξύ 16,25-16,55 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μείωση από τα προηγουμένως αναμενόμενα 16,85 δισεκατομμύρια δολάρια. Το προσαρμοσμένο EBITDA προβλέπεται πλέον να είναι μεταξύ 2,25-2,35 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με περιθώρια που κυμαίνονται από 13,8-14,2%.
Όσον αφορά άλλα εταιρικά νέα, η Builders FirstSource επαναγόρασε 0,9 εκατομμύρια μετοχές για 159,7 εκατομμύρια δολάρια στο τρίτο τρίμηνο και ολοκλήρωσε έξι εξαγορές για την ενίσχυση της στρατηγικής της για προϊόντα προστιθέμενης αξίας. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την εταιρεία.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της Builders FirstSource ευθυγραμμίζεται με αρκετές βασικές πληροφορίες από το InvestingPro. Το ισχυρό μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας, που ανέρχεται στο 34,1% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποστηρίζει την παρατήρηση της DA Davidson για υπέρβαση των προσδοκιών περιθωρίου. Αυτή η ισχυρή κερδοφορία αντικατοπτρίζεται περαιτέρω στον δείκτη P/E της εταιρείας που είναι 14,89, υποδεικνύοντας μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της.
Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι η BLDR είναι "Εξέχων παίκτης στον κλάδο των Δομικών Προϊόντων", γεγονός που συνάδει με την ικανότητά της να διατηρεί ισχυρά περιθώρια και να ξεπερνά τις εκτιμήσεις EBITDA παρά τις δύσκολες συνθήκες της αγοράς. Επιπλέον, η συμβουλή που σημειώνει ότι "Η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές" υποδηλώνει εμπιστοσύνη στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας, πιθανώς υποστηρίζοντας την απόδοση της μετοχής.
Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ύψους 20,91 δισεκατομμυρίων δολαρίων και τα έσοδα 17,03 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες υπογραμμίζουν τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Ωστόσο, η αύξηση των εσόδων κατά -8,09% την ίδια περίοδο ευθυγραμμίζεται με τις προκλήσεις που αναφέρονται στο άρθρο σχετικά με τις βασικές οργανικές πωλήσεις που δεν ανταποκρίνονται στις προσδοκίες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Builders FirstSource, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης