Την Τετάρτη, η Canaccord Genuity προσάρμοσε την τιμή-στόχο της μετοχής για την AdaptHealth (NASDAQ:AHCO), έναν πάροχο ιατρικού εξοπλισμού για το σπίτι και σχετικών υπηρεσιών, μειώνοντάς την στα 13,00$ από τα προηγούμενα 14,00$. Η εταιρεία διατηρεί την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή, παρά την αναμονή καθυστέρησης στην εμφάνιση καταλυτών που θα μπορούσαν να οδηγήσουν την τιμή της μετοχής υψηλότερα.
Η προσαρμογή ακολουθεί την αναγνώριση ότι ο τομέας Διαβήτη της AdaptHealth αντιμετωπίζει μεγαλύτερες προκλήσεις από ό,τι αρχικά ανέμενε η διοίκηση. Η επέκταση του δυναμικού πωλήσεων της εταιρείας νωρίτερα μέσα στο έτος δεν απέδωσε την αναμενόμενη αύξηση σε νέους ασθενείς που ξεκινούν τη Συνεχή Παρακολούθηση Γλυκόζης (CGM) και σε παραγγελίες ανεφοδιασμού. Ως απάντηση, η AdaptHealth αναδιαρθρώνει την ομάδα διοίκησης και τη δομή αναφοράς εντός του τομέα Διαβήτη.
Η εταιρεία εφαρμόζει βέλτιστες πρακτικές εξυπηρέτησης πελατών και ανεφοδιασμού από τον τομέα Ύπνου της σε μια προσπάθεια να σταθεροποιήσει και να αναζωογονήσει την επιχείρηση Διαβήτη. Ο στόχος είναι να ανεβάσει την ανάπτυξη σε υψηλά μονοψήφια ποσοστά της αγοράς, μια σημαντική ανατροπή από τις τρέχουσες μειώσεις σε ετήσια βάση. Δυστυχώς, η αναθεωρημένη προς τα κάτω πρόβλεψη για τα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA αποδίδεται στην υποαπόδοση του τομέα Διαβήτη.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, οι τομείς Ύπνου και Αναπνευστικού της AdaptHealth συνεχίζουν να παρουσιάζουν σταθερή απόδοση. Η εταιρεία διατηρεί επίσης σταθερή ελεύθερη ταμειακή ροή, μειώνει ενεργά το χρέος της και έχει ενημερώσει τον στόχο της για καθαρή μόχλευση στις 2,5 φορές. Ο αναλυτής της Canaccord Genuity τόνισε ότι ενώ οι τομείς Ύπνου και Αναπνευστικού της εταιρείας παραμένουν ισχυροί, τα προβλήματα στον τομέα του Διαβήτη δεν μπορούν να παραβλεφθούν.
Οι επενδυτές συμβουλεύονται ότι θα χρειαστεί υπομονή καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει αυτές τις προκλήσεις. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι εξακολουθεί να υπάρχει αξία στη μετοχή της AdaptHealth, όπως αποδεικνύεται από μια αποτίμηση περίπου 4,8 φορές την ενημερωμένη εκτίμηση για το 2025. Η αξιολόγηση Αγοράς επαναλαμβάνεται, με την προσδοκία ότι θα παρακολουθούνται στενά σημάδια βελτίωσης στις επόμενες περιόδους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η AdaptHealth έχει αποτελέσει αντικείμενο συζήτησης μετά την πρόσφατη τριμηνιαία έκθεση κερδών της και τα επακόλουθα σχόλια των αναλυτών. Ο πάροχος ιατρικού εξοπλισμού για το σπίτι ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,15$, υπολειπόμενα της εκτίμησης συναίνεσης των 0,19$. Επιπλέον, τα έσοδά του ύψους 805,9 εκατομμυρίων $ έχασαν ελαφρώς την πρόβλεψη της Wall Street για 809,32 εκατομμύρια $, αν και αντιπροσώπευαν οριακή ανάπτυξη 0,2% σε ετήσια βάση.
Η Baird, μια σημαντική εταιρεία αναλυτών, διατήρησε την αξιολόγηση outperform για την AdaptHealth, αλλά μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 14,00$ από τα 16,00$, επικαλούμενη ανησυχίες για τον προβληματικό τομέα Διαβήτη της εταιρείας. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Baird εξέφρασε προσεκτική αισιοδοξία για το μέλλον της εταιρείας, αναγνωρίζοντας τον ισχυρό ισολογισμό της και τις βελτιώσεις στις ταμειακές ροές.
Η AdaptHealth προσάρμοσε επίσης την πρόβλεψη εσόδων για ολόκληρο το έτος 2024 σε ένα εύρος από 3,22 δισεκατομμύρια $ έως 3,26 δισεκατομμύρια $, χαμηλότερα από την προηγούμενη πρόβλεψή της και κάτω από τις προσδοκίες των αναλυτών. Ως απάντηση σε αυτές τις εξελίξεις, η Διευθύνουσα Σύμβουλος Suzanne Foster εξέφρασε αισιοδοξία για τις μελλοντικές ευκαιρίες ανάπτυξης και τις συνεχιζόμενες επενδύσεις της εταιρείας.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης καθαρά κέρδη 22,9 εκατομμυρίων $ για το τρίμηνο, μια σημαντική βελτίωση από την καθαρή ζημία της ίδιας περιόδου πέρυσι, και ολοκλήρωσε την πώληση ορισμένων περιουσιακών στοιχείων προσαρμοσμένης αποκατάστασης.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην τρέχουσα κατάσταση της AdaptHealth (NASDAQ:AHCO). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,2 δισεκατομμύρια $, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 0,79, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τη λογιστική της αξία. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Canaccord Genuity ότι εξακολουθεί να υπάρχει αξία στη μετοχή της AdaptHealth παρά τις πρόσφατες προκλήσεις.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, ο δείκτης RSI της μετοχής υποδηλώνει ότι βρίσκεται σε υπερπωλημένη περιοχή, πιθανώς υποστηρίζοντας τη διατηρημένη αξιολόγηση Αγοράς της Canaccord. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η AdaptHealth δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, αν και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες ήταν 3,26 δισεκατομμύρια $, με μια μέτρια ανάπτυξη 4,49%. Ενώ αυτή η ανάπτυξη είναι θετική, υπογραμμίζει τις προκλήσεις που αναφέρονται στο άρθρο, ιδιαίτερα στον τομέα του Διαβήτη. Η ανάπτυξη του EBITDA κατά 15,25% την ίδια περίοδο είναι ενθαρρυντική, υποδηλώνοντας ότι παρά τις αναποδιές, η εταιρεία βελτιώνει την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της AdaptHealth στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης