Την Τετάρτη, η Leerink Partners επανέλαβε την αξιολόγηση "Outperform" και την τιμή-στόχο των 135,00$ για τις μετοχές της Vaxcyte (NASDAQ:PCVX). Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε την αναφορά λειτουργικών δαπανών της Vaxcyte, η οποία έδειξε μια μικρή αύξηση σε σχέση με τις εκτιμήσεις, με τα έξοδα να ανέρχονται σε 140 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με τα αναμενόμενα 137 εκατομμύρια δολάρια. Η πρόοδος της εταιρείας με το pipeline της, συμπεριλαμβανομένων των επερχόμενων δεδομένων της Φάσης 2 του VAX-24 για βρέφη που αναμένονται στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2025, σημειώθηκε ως βασική εξέλιξη προς παρακολούθηση.
Τα σχόλια της Leerink τόνισαν τη δυναμική του ανταγωνισμού στην αγορά των συζευγμένων πνευμονιοκοκκικών εμβολίων (PCV), αναφερόμενα σε πρόσφατες ανακοινώσεις της Pfizer (NYSE:PFE) και της GlaxoSmithKline (GSK), καμία από τις οποίες δεν αξιολογείται από τη Leerink. Η Pfizer ανέφερε ένα PCV με περισσότερες από 30 βαλβίδες (V) υπό προκλινική ανάπτυξη κατά τη διάρκεια της κλήσης της στις 29 Οκτωβρίου, μια κίνηση που θεωρήθηκε αμυντική υπό το φως των υποσχόμενων αποτελεσμάτων του VAX-31 της Vaxcyte και της πιθανής απειλής για το εμβόλιο Prevnar της Pfizer. Η Leerink επισήμανε επίσης ότι οι προσπάθειες πρώιμου σταδίου της Pfizer και η νέα τεχνολογία ανοσοενισχυτικού ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για βρέφη, ένα σημαντικό τμήμα της αγοράς για τα PCV.
Επιπλέον, η κλήση της GlaxoSmithKline στις 30 Οκτωβρίου αποκάλυψε τη διακοπή του 24-δύναμου PCV σε ενήλικες, ενώ συνεχίζει να το αξιολογεί σε μια δοκιμή Φάσης 2 για βρέφη, με εκτιμώμενη πρωταρχική ολοκλήρωση τον Ιούλιο του 2026. Η GSK ανακοίνωσε επίσης την πρόθεσή της να ξεκινήσει μια δοκιμή Φάσης 1 για το εμβόλιο PCV με περισσότερες από 30 βαλβίδες σε ενήλικες το 2025, με φιλοδοξίες να το επεκτείνει σε πληθυσμούς βρεφών.
Όσον αφορά τα οικονομικά στοιχεία, η Vaxcyte ανέφερε ότι διαθέτει 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, ισοδύναμα μετρητών και επενδύσεις στις 30 Σεπτεμβρίου, συμπεριλαμβανομένων καθαρών εσόδων ύψους 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων από μια επακόλουθη προσφορά τον Σεπτέμβριο. Η Leerink έχει ενημερώσει το οικονομικό της μοντέλο για τη Vaxcyte ώστε να αντικατοπτρίζει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου και διατηρεί την αξιολόγηση "Outperform" και την τιμή-στόχο των 153$ για τις μετοχές της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Vaxcyte έχει αποτελέσει αντικείμενο σημαντικής προσοχής λόγω υποσχόμενων εξελίξεων. Ο κύριος υποψήφιος εμβολίου της εταιρείας, το VAX-31, έχει δείξει δυνατότητες να είναι πιο αποτελεσματικό από τις υπάρχουσες επιλογές, σύμφωνα με δεδομένα που παρουσιάστηκαν από την Συμβουλευτική Επιτροπή για τις Πρακτικές Ανοσοποίησης. Αυτό έχει οδηγήσει σε ευνοϊκές αναλυτικές εκθέσεις από τις BTIG, TD Cowen, Mizuho και BofA Securities, οι οποίες διατηρούν θετικές αξιολογήσεις και αυξάνουν τις τιμές-στόχους τους για τη Vaxcyte.
Η Vaxcyte έχει επίσης ολοκληρώσει μια σημαντική δημόσια προσφορά, συγκεντρώνοντας περίπου 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια που αναμένεται να υποστηρίξουν τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη των υποψήφιων εμβολίων της. Αυτή η πρωτοβουλία χρηματοδότησης διαχειρίστηκε από διάφορα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, συμπεριλαμβανομένων των BofA Securities, Jefferies και Goldman Sachs. Επιπλέον, η εταιρεία έχει κάνει αλλαγές στην εταιρική της δομή με τον πρόσφατο διορισμό του John P. Furey στο Διοικητικό της Συμβούλιο.
Ο υποψήφιος εμβολίου της εταιρείας, το VAX-31, έχει δείξει υποσχόμενα αποτελέσματα σε δοκιμές Φάσης 1/2, οδηγώντας σε αυξημένες τιμές-στόχους από διάφορες εταιρείες. Το εμβόλιο έχει αποδειχθεί ότι παρέχει ευρύτερη προστασία κατά της διεισδυτικής πνευμονιοκοκκικής νόσου σε σύγκριση με τους τρέχοντες ηγέτες της αγοράς. Η Vaxcyte σχεδιάζει να προχωρήσει το VAX-31 σε δοκιμές Φάσης 3 για ένδειξη σε ενήλικες μέχρι τα μέσα του 2025.
ΙnvestingPro Tips
Το οικονομικό τοπίο της Vaxcyte, όπως αποκαλύπτεται από τα δεδομένα του InvestingPro, προσφέρει πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Leerink Partners. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 13,3 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας σημαντική εμπιστοσύνη των επενδυτών παρά τις τρέχουσες προκλήσεις κερδοφορίας. Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Vaxcyte διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, συμφωνώντας με τα αναφερόμενα 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και επενδύσεις που αναφέρονται στο άρθρο. Αυτή η ισχυρή θέση ρευστότητας υποστηρίζεται περαιτέρω από το tip που δείχνει ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας στη Vaxcyte οικονομική ευελιξία για τη χρηματοδότηση των συνεχιζόμενων προσπαθειών έρευνας και ανάπτυξης.
Η απόδοση της μετοχής της εταιρείας ήταν εντυπωσιακή, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν συνολική απόδοση τιμής 122,92% τον τελευταίο χρόνο και 61,99% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η ισχυρή απόδοση υπογραμμίζει την αισιοδοξία των επενδυτών για τις δυνατότητες του pipeline της Vaxcyte, ιδιαίτερα για τους υποψήφιους VAX-24 και VAX-31 που αναφέρονται στο άρθρο.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η Vaxcyte δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με αρνητικό μικτό κέρδος 75 εκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό συμφωνεί με το InvestingPro Tip που αναφέρει ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν η εταιρεία να είναι κερδοφόρα φέτος. Η σημαντική λειτουργική ζημία των 577,16 εκατομμυρίων δολαρίων αντανακλά τη σημαντική επένδυση στην έρευνα και ανάπτυξη που είναι τυπική για τις εταιρείες βιοτεχνολογίας στο στάδιο πριν από τα έσοδα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον tips για τη Vaxcyte, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης