Την Πέμπτη, η KeyBanc αναβάθμισε τις προοπτικές της για τη Synopsys (NASDAQ:SNPS), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα $690 από $675, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε την αυξανόμενη ευκαιρία στα τρισδιάστατα ολοκληρωμένα κυκλώματα (3D-IC) εντός του τομέα της αυτοματοποίησης ηλεκτρονικού σχεδιασμού (EDA) ως σημαντικό παράγοντα για την αύξηση του στόχου. Η έμφαση στα multi-die σχέδια ήταν μια αξιοσημείωτη παρατήρηση από το πρόσφατο Design Automation Conference (DAC), με αξιοσημείωτη εστίαση στα σχέδια που βασίζονται σε chiplet για τους μελλοντικούς κατασκευαστές chip.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η σημαντική επένδυση της Intel Foundry σε σχέδια 2,5D/3D υποδηλώνει ότι και άλλα μεγάλα χυτήρια είναι πιθανό να ακολουθήσουν το παράδειγμά της. Η τάση αυτή αναμένεται να αυξήσει τη ζήτηση για επιλυτές πολυφυσικής, όπως θερμικής και ηλεκτρομαγνητικής, που είναι απαραίτητοι για την 3D-IC, η οποία αποτέλεσε σημαντικό θέμα μεταξύ των κεντρικών ομιλιών και παρουσιάσεων που παρακολούθησε ο αναλυτής στην DAC. Ανταγωνιστές όπως η ANSYS και η Altair ήταν επίσης παρόντες, υποδεικνύοντας μια ευρύτερη κίνηση του κλάδου προς προηγμένα εργαλεία προσομοίωσης.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 690 δολαρίων βασίζεται σε έναν μελλοντικό δείκτη P/E 45,5 φορές την εκτίμηση κερδών της εταιρείας για το οικονομικό έτος 25, συν μια pro forma καθαρή ταμειακή θέση περίπου 20 δολαρίων ανά μετοχή. Η αποτίμηση αυτή λαμβάνει επίσης υπόψη έναν πολλαπλασιαστή επιχειρηματικής αξίας/ελεύθερων ταμειακών ροών 59,5 φορές το FY25E. Συγκριτικά, η Synopsys διαπραγματευόταν με 39 φορές την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή FY25 συν τα pro forma καθαρά ταμειακά διαθέσιμα, που είναι κάτω από τις 44 φορές τα κέρδη με τις οποίες διαπραγματεύεται η ανταγωνίστρια Cadence Design Systems (CDNS), και πάνω από το μέσο P/E του βιομηχανικού λογισμικού των 34 φορές.
Η μετοχή της Synopsys έκλεισε στα 598,52 δολάρια στις 26 Ιουνίου 2024, πριν από την ενημέρωση του αναλυτή. Ο νέος στόχος υποδηλώνει μια ανοδική προοπτική για την εταιρεία, καθώς συνεχίζει να εκμεταλλεύεται τις σημαντικές τεχνολογικές αλλαγές στη βιομηχανία ημιαγωγών, ιδίως όσον αφορά την υιοθέτηση προηγμένων σχεδίων chip.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης