Την Τετάρτη, η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές της Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) και αύξησε την τιμή-στόχο σε 26,00$ από 20,00$. Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Η Aris Water Solutions αύξησε επίσης την πρόβλεψη EBITDA για το 2024 σε 210 εκατομμύρια δολάρια, από τα προηγουμένως εκτιμώμενα 200 εκατομμύρια δολάρια.
Η εταιρεία έχει προβλέψει αύξηση του όγκου σε μεσαία μονοψήφια ποσοστά για το 2025, με την προσδοκία παρόμοιου επιπέδου κεφαλαιουχικών δαπανών (capex) όπως το 2024. Η διοίκηση έχει εκφράσει τη δέσμευσή της για αύξηση του μερίσματος σύμφωνα με την αύξηση των ταμειακών ροών, με αναμενόμενη αύξηση του μερίσματος κατά 9,5% το 2025.
Η Aris Water Solutions εργάζεται ενεργά σε στρατηγικές βελτίωσης του περιθωρίου κέρδους, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απόκτησης επιφανειακής έκτασης ή της δημιουργίας συνεργασιών με ιδιοκτήτες γης για τη μείωση των δικαιωμάτων εκμετάλλευσης. Αν και δεν αποκαλύφθηκαν λεπτομέρειες, η διοίκηση σημείωσε ότι τα επιφανειακά δικαιώματα αποτελούν το μεγαλύτερο μεταβλητό κόστος της εταιρείας.
Η θετική προοπτική της Stifel για την Aris Water Solutions βασίζεται στην ικανότητα της εταιρείας να δημιουργεί σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) και στη στρατηγική της για επιστροφή πρόσθετου κεφαλαίου στους μετόχους. Η νέα τιμή-στόχος των 26,00$ αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο 8,5x στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Aris Water Solutions έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανέφερε ισχυρά κέρδη τρίτου τριμήνου, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις, και προκαλώντας αναθεώρηση προς τα πάνω της καθοδήγησης EBITDA σε 208-212 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η θετική απόδοση οφείλεται σε υψηλότερους από τους αναμενόμενους όγκους παραγόμενου νερού και συνεχιζόμενη ισχύ των περιθωρίων κέρδους.
Η JPMorgan προσάρμοσε τη στάση της για την Aris Water Solutions, υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Overweight σε Neutral, ενώ ταυτόχρονα αύξησε την τιμή-στόχο σε 22$ από 19$. Αυτή η απόφαση ακολουθεί μια περίοδο ισχυρής απόδοσης της εταιρείας. Ωστόσο, η εταιρεία θεωρεί ότι η τρέχουσα αποτίμηση αντικατοπτρίζει ένα ισορροπημένο σενάριο κινδύνου/ανταμοιβής, δεδομένων των πιθανών κινδύνων που σχετίζονται με την αστάθεια της αγοράς πετρελαίου.
Επιπλέον, η Goldman Sachs αύξησε την τιμή-στόχο για την Aris στα 21$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 5% σε ετήσια βάση στους όγκους παραγόμενου νερού και αύξηση 17% στο προσαρμοσμένο EBITDA στο δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Σε άλλες εξελίξεις, η Aris Mining Corporation ανακοίνωσε προσφορά 450 εκατομμυρίων δολαρίων σε Ανώτερα Ομόλογα 8% με λήξη το 2029, με τα έσοδα να προορίζονται για την εξαγορά των υφιστάμενων Ανώτερων Ομολόγων 6,8% με λήξη το 2026 και για άλλους εταιρικούς σκοπούς.
Συνεργασίες με την Texas Pacific και το Πανεπιστήμιο Texas Tech βρίσκονται σε εξέλιξη για τη διερεύνηση νέων ευκαιριών, συμπεριλαμβανομένων γεωργικών εφαρμογών του παραγόμενου νερού και πρόσθετων αδειών γεώτρησης.
ΙnvestingPro Tips
Η Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) συνεχίζει να επιδεικνύει ισχυρή οικονομική απόδοση, ευθυγραμμιζόμενη με την αισιόδοξη προοπτική της Stifel. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται σε 13,51% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, με ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 59,58%. Αυτή η ισχυρή οικονομική υγεία υποστηρίζει την ικανότητα της εταιρείας να δημιουργεί σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές, όπως τονίζεται στο άρθρο.
Τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι το καθαρό εισόδημα της Aris αναμένεται να αυξηθεί φέτος, και η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτοί οι παράγοντες ενισχύουν τη δέσμευση της εταιρείας για αύξηση των μερισμάτων σύμφωνα με την αύξηση των ταμειακών ροών, όπως αναφέρεται στο άρθρο. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση είναι 2,0%, με αύξηση μερίσματος 16,67% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η αγορά φαίνεται να αναγνωρίζει το δυναμικό της Aris, με τη μετοχή να παρουσιάζει ισχυρή απόδοση 131,61% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η απόδοση ευθυγραμμίζεται με τη βελτιωμένη πρόβλεψη EBITDA της εταιρείας και την προβλεπόμενη αύξηση του όγκου για το 2025.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Aris Water Solutions, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης