Τη Δευτέρα, η μετοχή της Estee Lauder αντιμετώπισε υποβάθμιση από την Raymond James από Strong Buy σε Market Perform. Η αλλαγή στην αξιολόγηση έρχεται καθώς η εταιρεία πλοηγείται σε μια πιο αργή ανάκαμψη σε βασικές αγορές.
Η Estee Lauder, εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης με τον κωδικό NYSE:EL, αντιμετωπίζει μειωμένες προσδοκίες για σημαντική ανάκαμψη κατά το οικονομικό έτος 2025 (FY25) λόγω πολλαπλών παραγόντων.
Η βραδύτερη από την αναμενόμενη ανάκαμψη στην Κίνα και το ταξιδιωτικό λιανεμπόριο, μαζί με τον έντονο ανταγωνισμό στην αγορά των ΗΠΑ, έχουν οδηγήσει σε συγκρατημένες προοπτικές για τον κολοσσό καλλυντικών.
Αυτές οι προκλήσεις στις πιο κρίσιμες αγορές της Estee Lauder οδήγησαν σε αναθεώρηση της πρόβλεψης για την αύξηση των πωλήσεων της εταιρείας, η οποία πλέον διαμορφώνεται σε αύξηση 5% σε σύγκριση με το προηγουμένως προβλεπόμενο 7%. Επιπλέον, η εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) μη GAAP για το οικονομικό έτος 25 προσαρμόστηκε στα 3,90 δολάρια από την προηγούμενη εκτίμηση των 4,15 δολαρίων.
Παρά την επανέναρξη των αποστολών στο ταξιδιωτικό λιανεμπόριο της Ασίας κατά το τρίτο οικονομικό τρίμηνο και ορισμένες θετικές εξελίξεις, όπως η διαφοροποίηση της διανομής στις ΗΠΑ και ένα σχέδιο ανάκτησης κερδών που προβλέπεται να αποφέρει 1,1 έως 1,4 δισ. δολάρια καθαρά από την επανεπένδυση, το γενικότερο κλίμα είναι επιφυλακτικό. Το σχέδιο ανάκαμψης κερδών αναμένεται να έχει μικρή κλίση προς το οικονομικό έτος 25.
Το σχόλιο του αναλυτή υποδεικνύει ότι η τιμή της μετοχής ενδέχεται να αντανακλά ήδη τις αναμενόμενες προκλήσεις, γεγονός που υποδηλώνει περιορισμένες δυνατότητες ανόδου. Με λίγους καταλύτες στον ορίζοντα για την τόνωση της μετοχής, ακόμη και μια αναμενόμενη καθοδήγηση για το FY25 μπορεί να μην επηρεάσει σημαντικά το κλίμα των επενδυτών. Η ικανότητα της Estee Lauder να αντιμετωπίσει αυτούς τους αντίξοους παράγοντες παραμένει στο επίκεντρο των παρατηρητών της αγοράς.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Estee Lauder αποτέλεσε αντικείμενο πολλών εξελίξεων. Ο κολοσσός των καλλυντικών ολοκλήρωσε την εξαγορά της DECIEM Beauty Group, μια στρατηγική επέκταση του χαρτοφυλακίου περιποίησης δέρματος, με συνολική επένδυση καθαρή από μετρητά ύψους περίπου 1,7 δισ. δολαρίων σε τρεις δόσεις.
Οι αναλυτές της TD Cowen διατήρησαν την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή της Estee Lauder, υποδεικνύοντας την ανάγκη της εταιρείας για μια πιο πελατοκεντρική προσέγγιση και μια ισχυρότερη παρουσία στους τομείς των αρωμάτων και των προϊόντων μαλλιών.
Η Barclays, από την άλλη πλευρά, μείωσε την τιμή-στόχο για την Estee Lauder στα 136 δολάρια από 140 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Equalweight λόγω επιφυλακτικότητας σχετικά με τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας, ιδιαίτερα σε σχέση με την κινεζική καταναλωτική αγορά.
Ένας οίκος έρευνας αγοράς διατήρησε επίσης την αξιολόγηση "hold" για την Estee Lauder λόγω ανησυχιών σχετικά με τον ρυθμό ανάκαμψης της εταιρείας σε ορισμένες αγορές και τα υψηλά επίπεδα αποθεμάτων. Ο οίκος προσάρμοσε προς τα κάτω τις εκτιμήσεις του για τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025.
Η Morgan Stanley υποβάθμισε τη μετοχή της Estee Lauder από Overweight σε Equalweight, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 140 δολάρια από 164 δολάρια, λόγω της επανεκτίμησης της αναπτυξιακής πορείας και των προκλήσεων στο μερίδιο αγοράς. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που συνεχίζουν να διαμορφώνουν τη θέση της εταιρείας στον ανταγωνιστικό κλάδο της ομορφιάς.
InvestingPro Insights
Καθώς η Estee Lauder (NYSE:EL) παλεύει με τους αντίθετους ανέμους της αγοράς και τις επιφυλακτικές προοπτικές, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Estee Lauder ανέρχεται σε 35,56 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των καλλυντικών. Παρά την ελαφρά αύξηση των εσόδων κατά 5,04% το τελευταίο τρίμηνο, τα συνολικά έσοδα της εταιρείας έχουν μειωθεί κατά 3,25% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024. Αυτή η συρρίκνωση ευθυγραμμίζεται με τις προκλήσεις που περιγράφονται στην υποβάθμιση των αναλυτών.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της Estee Lauder στο 70,77%, υποδεικνύοντας την ισχυρή ικανότητα ελέγχου του κόστους σε σχέση με τις πωλήσεις. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της εταιρείας είναι στο 2,66%, με ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 29 συνεχόμενα έτη - ένα ελκυστικό χαρακτηριστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Ωστόσο, η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών (δείκτης P/E 54,75), γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια υπερτιμημένη αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της Estee Lauder, μπορεί να αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων και ότι ο RSI υποδηλώνει ότι η μετοχή βρίσκεται σε υπερπουλημένη περιοχή, γεγονός που ενδεχομένως υποδηλώνει μια ευκαιρία αγοράς για τους αντίθετους επενδυτές. Για όσους αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, η InvestingPro προσφέρει περισσότερες συμβουλές για την Estee Lauder, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με μια ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Υπάρχουν 17 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες για την Estee Lauder, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης