Την Πέμπτη, η μετοχή της Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC) έλαβε επαναβεβαίωση της αξιολόγησης Outperform και τιμή-στόχο 85,00 δολάρια από την Evercore ISI, μετά την τελευταία έκθεση αποτελεσμάτων της εταιρείας.
Οι τριμηνιαίες επιδόσεις της Western Digital παρουσίασαν ένα μέγεθος της πρώτης γραμμής που ταίριαξε με τις προβλέψεις, αλλά μια σημαντική υπέρβαση των κερδών ανά μετοχή (EPS) στα 1,44 δολάρια, έναντι των αναμενόμενων 1,18 δολαρίων. Αυτή η υπεραπόδοση αποδόθηκε στη σημαντική αύξηση του περιθωρίου κέρδους τόσο στον τομέα των σκληρών δίσκων (HDD) όσο και στον τομέα των flash.
Η εταιρεία ανακοίνωσε ένα αξιοσημείωτο μικτό περιθώριο κέρδους 36,3%, σημειώνοντας αύξηση 700 μονάδων βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η διοίκηση αναμένει συνεχή βελτίωση του περιθωρίου κέρδους, προβλέποντας 37-39% για το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου.
Τα έσοδα από HDD σημείωσαν αύξηση 14% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, η οποία προήλθε από την αύξηση τόσο των πωλήσεων ανά μονάδα όσο και της τιμολόγησης, με το σύνολο των Exabytes (EB™) που διατέθηκαν να αυξάνεται κατά 12% σε περίπου 144EB. Αυτό υποδηλώνει ότι η Western Digital έχει κερδίσει σημαντικά μερίδια αγοράς.
Αντίθετα, τα έσοδα από Flash αυξήθηκαν κατά περίπου 3% σε τριμηνιαία βάση, καθώς η αύξηση της μέσης τιμής πώλησης (ASP) κατά 14% αντισταθμίστηκε σε μεγάλο βαθμό από τη μείωση κατά 7% των αποστολών bit.
Όσον αφορά το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου, η καθοδήγηση της εταιρείας ήταν ελαφρώς κατώτερη των προσδοκιών. Η καθοδήγηση αντανακλά πιθανή εξασθένηση των εσόδων Flash, κυρίως λόγω των προκλήσεων ASP που αποδίδονται σε ένα υψηλότερο μείγμα προϊόντων για κινητά, το οποίο μπορεί να μειώσει τις ASP σε διαδοχική βάση. Η τάση αυτή αναμένεται να επεκταθεί ενδεχομένως και στο τρίμηνο Δεκεμβρίου, με το βαθμό της επίπτωσης να εξαρτάται από την ισχύ της ζήτησης για κινητά τηλέφωνα.
Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει δαπάνες αποσύζευξης ύψους 15-25 εκατ. δολαρίων που σχετίζονται με τη σχεδιαζόμενη απόσχιση, με τις δαπάνες αυτές να αναμένεται να αυξηθούν σε 35-45 εκατ. δολάρια το τρίμηνο Δεκεμβρίου.
Η διοίκηση της Western Digital παραμένει αισιόδοξη τόσο για τις βραχυπρόθεσμες όσο και για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές, ιδίως όσον αφορά τη μετάβαση σε ένα μοντέλο build-to-order για τους σκληρούς δίσκους. Η στρατηγική αυτή κίνηση αποσκοπεί στην αντιμετώπιση των ελλείψεων των πελατών, υποχρεώνοντάς τους είτε να παρέχουν μεγαλύτερη προβολή είτε να καταφεύγουν σε αγορές από κανάλια διανομής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Western Digital Corporation ανακοίνωσε εντυπωσιακά οικονομικά αποτελέσματα, με τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου να φτάνουν τα 3,8 δισ. δολάρια και τα έσοδα ολόκληρου του έτους να ανέρχονται σε 13 δισ. δολάρια. Η εταιρεία ξεπέρασε τους στόχους της για το μικτό περιθώριο κέρδους τόσο στα τμήματα Flash όσο και στα τμήματα HDD και ετοιμάζεται να διαχωρίσει αυτές τις επιχειρήσεις μέχρι το τέλος του έτους.
Τα κέρδη της Western Digital (non-GAAP) εκτιμώνται στα 8,39 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή για το οικονομικό έτος 2025, όπως αναφέρει η Benchmark, η οποία αύξησε επίσης την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας στα 92 δολάρια.
Αρκετοί άλλοι οίκοι έχουν επίσης εκφράσει την εμπιστοσύνη τους στις οικονομικές προοπτικές της Western Digital. Η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και αύξησε την τιμή-στόχο στα 94 δολάρια, ενώ η Rosenblatt επανέλαβε την αξιολόγηση Buy με σταθερή τιμή-στόχο τα 115 δολάρια.
Η Wells Fargo διατήρησε την αξιολόγηση Overweight με σταθερό στόχο τιμής στα 95 δολάρια, ενώ η Susquehanna διατήρησε την αξιολόγηση Neutral, αλλά αύξησε τον στόχο της μετοχής στα 88,00 δολάρια. Η Mizuho διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Buy και αύξησε τον στόχο τιμής στα 90 δολάρια.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν μια θετική πορεία για τη Western Digital, με έμφαση στον επικείμενο διαχωρισμό της σε δύο ανεξάρτητες οντότητες και τη στρατηγική της τοποθέτηση στην αγορά αποθήκευσης δεδομένων. Η εταιρεία αναμένει επίσης μια πτώση στα έσοδα του πρώτου τριμήνου, αναμένοντας ότι θα κυμανθούν μεταξύ 4 και 4,20 δισ. δολαρίων, λόγω της μείωσης της ζήτησης για τα προϊόντα αποθήκευσης δεδομένων της.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων της Western Digital και την επαναβεβαίωση της αξιολόγησης Outperform από την Evercore ISI, το InvestingPro παρέχει πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Οι αναλυτές της InvestingPro έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη για την προσεχή περίοδο, αντανακλώντας θετικές προοπτικές για την κερδοφορία της εταιρείας. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την υπερκάλυψη των κερδών ανά μετοχή της Western Digital και τη βελτίωση του μικτού περιθωρίου κέρδους που σημειώθηκε στην τελευταία τριμηνιαία απόδοσή της.
Τα δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro δείχνουν κεφαλαιοποίηση αγοράς 20,08 δισ. δολαρίων, με την αύξηση των εσόδων τους τελευταίους δώδεκα μήνες να ανέρχεται στο 5,56%. Παρά τον αρνητικό δείκτη P/E του -35,71, που αντανακλά τις προκλήσεις του προηγούμενου έτους, η μετοχή της εταιρείας έχει σημειώσει συνολική απόδοση τιμών από έτος σε έτος 17,45%, γεγονός που υποδηλώνει τάση ανάκαμψης. Το περιθώριο μικτού κέρδους ανέρχεται στο 22,36%, το οποίο μπορεί να αποτελέσει πεδίο πιθανής βελτίωσης, καθώς η εταιρεία συνεχίζει να περιηγείται στη δυναμική της αγοράς.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για τις προοπτικές της Western Digital μπορούν επίσης να εξετάσουν τις Συμβουλές της InvestingPro που αναδεικνύουν την εταιρεία ως εξέχοντα παίκτη στον κλάδο Τεχνολογικό Υλικό, Αποθήκευση & Περιφερειακά, καθώς και την πρόβλεψη αύξησης του καθαρού εισοδήματος φέτος. Με πρόσθετες πληροφορίες διαθέσιμες στο InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων συνολικά 11 συμβουλών για την Western Digital, οι επενδυτές μπορούν να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις, επισκεπτόμενοι την ειδική σελίδα για την Western Digital στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης