Την Παρασκευή, η Needham & Company διατήρησε την αξιολόγηση buy για τη μετοχή της Workday, Inc. (NASDAQ:WDAY), με σταθερό στόχο τιμής τα 350,00 δολάρια. Η εταιρεία τεχνολογίας, γνωστή για τις εταιρικές εφαρμογές cloud για τα οικονομικά και το ανθρώπινο δυναμικό, έχει σημειώσει άνοδο στα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Παρά ταύτα, η Workday επέλεξε να μην προσαρμόσει τις προβλέψεις της για τις συνδρομές για το σύνολο του έτους, λόγω των συνεχιζόμενων μακροοικονομικών προκλήσεων.
Τα σχόλια των πωλήσεων της εταιρείας έδειξαν ένα στάσιμο περιβάλλον από τρίμηνο σε τρίμηνο, γεγονός που οδήγησε σε πιο συντηρητικές προσδοκίες ανάπτυξης μεσοπρόθεσμα. Σε απάντηση στο τρέχον κλίμα πωλήσεων και την εξελισσόμενη δυναμική αύξησης του προσωπικού, η Workday αναπροσαρμόζει τη στρατηγική της ώστε να δώσει προτεραιότητα στην κερδοφορία.
Η διοίκηση ανακοίνωσε αύξηση των προβλέψεων για το λειτουργικό περιθώριο κέρδους (OM) του οικονομικού έτους 2027 κατά 500 μονάδες βάσης, στοχεύοντας πλέον σε πάνω από 30%, ακόμη και όταν μειώνει τις προβλέψεις της για τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025 κατά 250 μονάδες βάσης.
Η στρατηγική στροφή προς την κερδοφορία θεωρείται συνετή κίνηση από τη Needham, δεδομένου του ανούσιου περιβάλλοντος πωλήσεων. Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο η Workday σκοπεύει να επιτύχει τη μόχλευση του περιθωρίου κέρδους αναμένεται να ανακοινωθούν κατά τη διάρκεια της ημέρας αναλυτών της εταιρείας τον Σεπτέμβριο.
Αναμένεται ότι ένα σημαντικό μέρος αυτής της μόχλευσης θα προέλθει από την εξοικονόμηση πόρων στις πωλήσεις και το μάρκετινγκ (S&M), ιδίως καθώς η εταιρεία έχει προηγουμένως πραγματοποιήσει σημαντικές επενδύσεις στο μάρκετινγκ της λύσης οικονομικής διαχείρισης, γνωστής ως Fins.
Ο νέος στόχος ανάπτυξης της Workday έχει τεθεί στο 15%, ο οποίος αναμένεται να είναι ένας διαρκής στόχος. Η εταιρεία αναγνωρίζει ότι καθώς μεγαλώνει, η πιθανότητα επιτάχυνσης πέραν αυτού του στόχου μειώνεται λόγω του "νόμου των μεγάλων αριθμών", ο οποίος υποδηλώνει ότι οι ρυθμοί ανάπτυξης συνήθως επιβραδύνονται καθώς μια εταιρεία επεκτείνεται.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Workday, βασικός παίκτης στις εταιρικές εφαρμογές cloud, ανέφερε σταθερές επιδόσεις στην κλήση για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025. Η εταιρεία είδε αύξηση 17% στα έσοδα από συνδρομές, φτάνοντας τα 1,903 δισ. δολάρια, και αύξηση 16% στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο 12 μηνών. Εκτός από τις οικονομικές επιδόσεις, η Workday ανακοίνωσε ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1 δισ. δολαρίων.
Η Piper Sandler, αφού αξιολόγησε τις επιδόσεις της Workday, διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της εταιρείας, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 285 δολάρια από τα 262 δολάρια που ήταν προηγουμένως. Παρά την ελαφρά επιβράδυνση της αύξησης των εσόδων από συνδρομές λόγω των μακροοικονομικών προκλήσεων, ο οίκος διαπίστωσε θετικά στοιχεία στις επιδόσεις της Workday, συμπεριλαμβανομένων των συμφωνιών πλήρους σουίτας, της δέσμευσης συνεργατών, της επέκτασης της διεθνούς αγοράς και των εξελίξεων στην τεχνητή νοημοσύνη.
Η Workday αναθεώρησε επίσης τους μεσοπρόθεσμους οικονομικούς της στόχους, στοχεύοντας σε λειτουργικά περιθώρια μη-GAAP της τάξης του 30% έως το οικονομικό έτος 2027, από τον προηγούμενο στόχο άνω του 25%. Οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν σημαντικές εξαγορές πελατών, συμπεριλαμβανομένων των J.B. Hunt, Nissan, Target και Trinity Health, καθώς και στρατηγικές συνεργασίες με τις Salesforce και Equifax. Η εταιρεία προβλέπει περίπου 15% ετήσια αύξηση των εσόδων από συνδρομές και λειτουργικό περιθώριο κέρδους μη GAAP 30% για το οικονομικό έτος '26 και '27, αναμένοντας ότι το σημερινό περιβάλλον δαπανών πληροφορικής θα παραμείνει.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης