Τη Δευτέρα, η Evercore ISI διατήρησε τη θετική της στάση για την Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform και τον στόχο τιμής στα 460$. Η εταιρεία αναμένει ότι η Spotify θα παρουσιάσει αποτελέσματα κερδών ανά μετοχή (EPS) για το τρίτο τρίμηνο που θα ξεπεράσουν ελαφρώς τις προσδοκίες.
Οι αναλυτές της Evercore ISI υποδεικνύουν ότι η τρέχουσα πρόβλεψη συναίνεσης για έσοδα ύψους 4,02 δισ.€, που υποδηλώνει ετήσια αύξηση 20%, μαζί με τις εκτιμήσεις για τις καθαρές προσθήκες μηνιαίων ενεργών χρηστών (MAUs) και συνδρομητών premium, είναι λογικές. Οι αναμενόμενες προσθήκες είναι 13 εκατομμύρια MAUs και 5 εκατομμύρια συνδρομητές premium, σε σύγκριση με 23 εκατομμύρια και 6 εκατομμύρια αντίστοιχα στο ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Ο αναλυτής θεωρεί επίσης λογική την εκτίμηση για το μικτό περιθώριο κέρδους στο 30,2%, που είναι ελαφρώς υψηλότερη από την καθοδήγηση της εταιρείας. Μετά από πρόσφατες αναθεωρήσεις προς τα κάτω, η εταιρεία είναι άνετη με την εκτίμηση συναίνεσης για λειτουργικά έσοδα ύψους 391 εκατ.€ για το τρίτο τρίμηνο. Αυτό το ποσό λαμβάνει υπόψη τις αναμενόμενες κοινωνικές επιβαρύνσεις που προβλέπεται να ξεπεράσουν τα 30 εκατ.€, υπερβαίνοντας την υπόθεση καθοδήγησης των 15 εκατ.€.
Κοιτάζοντας προς το τέταρτο τρίμηνο, η Evercore ISI θεωρεί την εκτίμηση της αγοράς για έσοδα ύψους 4,25 δισ.€, που υποδηλώνει ετήσια αύξηση 15,7%, ως κάπως αισιόδοξη. Αυτή η πρόβλεψη αντιπροσωπεύει μια επιβράδυνση από τους προηγούμενους ρυθμούς ανάπτυξης και έρχεται σε αντιπαράθεση με μια πιο απαιτητική σύγκριση από το προηγούμενο έτος. Ομοίως, η εκτίμηση για λειτουργικά έσοδα ύψους 431 εκατ.€ για το τέταρτο τρίμηνο θεωρείται ελαφρώς υψηλή από την εταιρεία.
Παρά τις πρόσφατες αυξήσεις τιμών που ανακοίνωσε η Spotify στον Καναδά, η Evercore ISI δεν προβλέπει επαρκείς νέες πρωτοβουλίες μονεταριοποίησης για να δικαιολογήσει μια καθοδήγηση για το τέταρτο τρίμηνο σημαντικά πάνω από τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι ενώ αναμένεται κάποιο όφελος στο μέσο έσοδο ανά χρήστη (ARPU), ίσως να μην είναι αρκετό για να οδηγήσει σε σημαντική αναθεώρηση προς τα πάνω των προοπτικών για το τέταρτο τρίμηνο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Spotify Technology S.A. έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών αναλυτικών σημειωμάτων.
Η Deutsche Bank διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της Spotify, αυξάνοντας τον στόχο τιμής της στα 440$ από 430$, επικαλούμενη την επερχόμενη έκθεση κερδών του τρίτου τριμήνου της εταιρείας. Η Rosenblatt Securities προσάρμοσε τον στόχο τιμής μετοχής για τη Spotify στα 438$, διατηρώντας την αξιολόγηση "Buy", και η KeyBanc Capital Markets αύξησε τον στόχο τιμής της για τη Spotify, επικαλούμενη σταθερές ετήσιες αυξήσεις εσόδων και ισχυρά λειτουργικά περιθώρια.
Σε άλλες εξελίξεις, η Spotify Technology και η Paramount Global έχουν υιοθετήσει τον νεοαναπτυχθέντα επεξεργαστή Axion CPU της Alphabet Inc's Google Cloud για να ενισχύσουν τις υπηρεσίες streaming τους. Αυτό σηματοδοτεί την είσοδο της Google Cloud στην ανταγωνιστική αγορά της τεχνολογίας που βασίζεται στην Arm.
Η γαλλική εταιρεία ψηφιακής μουσικής Believe εμπλέκεται αυτή τη στιγμή σε μια υπόθεση πνευματικών δικαιωμάτων ύψους 500 εκατ.$ στις ΗΠΑ με την Universal Music Group (UMG). Η UMG κατηγορεί τη Believe για διανομή μη εξουσιοδοτημένων αντιγράφων ηχογραφήσεων με πνευματικά δικαιώματα, οδηγώντας σε μια αγωγή που θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά την οικονομική κατάσταση της εταιρείας.
Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που διαμορφώνουν το τοπίο για τους επενδυτές και τους παρατηρητές της αγοράς.
ΙnvestingPro Tips
Η οικονομική απόδοση και η θέση της Spotify στην αγορά ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη προοπτική της Evercore ISI. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, τα έσοδα της Spotify για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 15,5 δισ.$, με ισχυρή αύξηση εσόδων 16,5%. Αυτή η τάση ανάπτυξης υποστηρίζει τις προσδοκίες των αναλυτών για ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι το καθαρό εισόδημα της Spotify αναμένεται να αυξηθεί φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να συμβάλει στην αναμενόμενη υπέρβαση των κερδών. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της εταιρείας τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 17,88%, αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην απόδοση της Spotify.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Spotify διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή της στο 98,71% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το θετικό κλίμα που εκφράζεται στην έκθεση της Evercore ISI. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι η Spotify διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 159,64, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 18 επιπλέον συμβουλές για τη Spotify, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης