DENVER - Η Modivcare Inc. (NASDAQ:MODV), πάροχος ολοκληρωμένων λύσεων υποστηρικτικής φροντίδας, ολοκλήρωσε συμφωνία αναχρηματοδότησης με νέο δάνειο B ύψους 525 εκατ. δολαρίων, με λήξη τον Ιούλιο του 2031. Η συναλλαγή, η οποία έκλεισε τη Δευτέρα, επιτρέπει στην εταιρεία να εξοφλήσει ανώτερες ομολογίες ύψους 500 εκατ. δολαρίων που λήγουν τον Νοέμβριο του 2025 και ενισχύει την οικονομική της ευελιξία.
Η αναχρηματοδότηση υπερκαλύφθηκε, υποδηλώνοντας έντονο ενδιαφέρον τόσο από τους υφιστάμενους όσο και από τους νέους επενδυτές. Η Modivcare χρησιμοποίησε τα καθαρά έσοδα για την πλήρη εξόφληση των ανεξόφλητων ανεξόφλητων ομολόγων 5,875% ανώτερης εξασφάλισης. Επιπλέον, οι δανειστές των 255 εκατ. δολαρίων της ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσης ύψους 325 εκατ. δολαρίων της εταιρείας συμφώνησαν να παρατείνουν τη λήξη της κατά ένα επιπλέον έτος έως τον Φεβρουάριο του 2028 και μείωσαν την ελάχιστη δέσμευση ρευστότητας από 100 εκατ. σε 75 εκατ. δολάρια. Το σύνολο της ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσης παραμένει στη διάθεση της εταιρείας.
Η JPMorgan Chase Bank, N.A. ηγήθηκε της διαδικασίας αναχρηματοδότησης, με την υποστήριξη της τραπεζικής ομάδας της Modivcare. Η KKR Capital Markets LLC ενήργησε ως σύμβουλος κεφαλαιαγοράς, ενώ νομική συμβουλή παρείχε η Gibson, Dunn & Crutcher LLP.
Η Modivcare, γνωστή για την αντιμετώπιση των κοινωνικών καθοριστικών παραγόντων της υγείας, προσφέρει μη επείγουσες ιατρικές μεταφορές, υπηρεσίες προσωπικής φροντίδας και απομακρυσμένη παρακολούθηση ασθενών. Διαθέτει επίσης μειοψηφική επένδυση μετοχικού κεφαλαίου στο Matrix Medical Network. Αυτή η κίνηση αναχρηματοδότησης αποτελεί μέρος της στρατηγικής της Modivcare για τη διαχείριση των επερχόμενων λήξεων χρέους και τη διατήρηση της αξίας των μετόχων.
Αυτός ο οικονομικός ελιγμός βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου της Modivcare Inc. και δεν έχει επαληθευτεί ανεξάρτητα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Modivcare Inc. είδε σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 3% στα έσοδα του πρώτου τριμήνου του 2024, φθάνοντας τα 685 εκατ. δολάρια. Ωστόσο, σημείωσε επίσης καθαρή ζημία ύψους 22 εκατ. δολαρίων και προσαρμοσμένη καθαρή ζημία ύψους 1,2 εκατ. δολαρίων. Το προσαρμοσμένο EBITDA της ModivCare ήταν σύμφωνο με τις προσδοκίες και διαμορφώθηκε στα 32 εκατ. δολάρια.
Στην πρόσφατη ετήσια συνέλευση της εταιρείας, οι μέτοχοι ενέκριναν όλα τα προτεινόμενα μέτρα, συμπεριλαμβανομένης της εκλογής έξι μελών του διοικητικού συμβουλίου και της έγκρισης της αποζημίωσης των διευθυντικών στελεχών. Η KPMG LLP επικυρώθηκε ως η ανεξάρτητη εγγεγραμμένη ελεγκτική εταιρεία για το οικονομικό έτος 2024.
Η ModivCare εξασφάλισε επίσης 36 εκατ. δολάρια σε ετήσια αξία συμβολαίου NEMT το πρώτο τρίμηνο και αναμένει τη νομισματοποίηση της μειοψηφικής συμμετοχής της στο μετοχικό κεφάλαιο της Matrix Medical στα τέλη του 2024 ή στις αρχές του 2025. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να αναχρηματοδοτήσει τα ανώτερα μη εξασφαλισμένα ομόλογα του 2025 για να βελτιστοποιήσει το κόστος κεφαλαίου και να βελτιώσει τον ισολογισμό της. Παρά τον αρνητικό αντίκτυπο από τον επαναπροσδιορισμό του Medicaid στα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA, η ModivCare παραμένει βέβαιη για την επίτευξη των οικονομικών της στόχων για το 2024.
InvestingPro Insights
Καθώς η Modivcare Inc. (NASDAQ:MODV) διασφαλίζει την οικονομική της θέση μέσω μιας επιτυχημένης συμφωνίας αναχρηματοδότησης, οι επενδυτές και οι ενδιαφερόμενοι μπορεί να ενδιαφέρονται να κατανοήσουν την τρέχουσα δυναμική της αγοράς και τις μελλοντικές προσδοκίες της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 389,24 εκατ. δολαρίων, η Modivcare κινείται στην αγορά με ένα αξιοσημείωτο μείγμα προκλήσεων και ευκαιριών.
Τα στοιχεία της InvestingPro αναδεικνύουν μια σημαντική απόδοση κατά την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 9,43%, αντανακλώντας ένα θετικό βραχυπρόθεσμο επενδυτικό κλίμα. Αυτό συμπληρώνεται από μια ισχυρή απόδοση κατά τους τελευταίους τρεις μήνες, με 16,26%, υποδηλώνοντας μια πορεία ανάκαμψης κατά το τελευταίο τρίμηνο. Ωστόσο, οι επιδόσεις της εταιρείας κατά τους τελευταίους έξι μήνες και τα ετήσια στοιχεία δείχνουν μια πιο ευμετάβλητη πορεία, με αποδόσεις -32,52% και -37,74% αντίστοιχα.
Παρά τον στόχο της αναχρηματοδότησης για τη βελτίωση της χρηματοοικονομικής ευελιξίας, η Modivcare λειτουργεί με αξιοσημείωτη δανειακή επιβάρυνση, όπως επισημαίνεται σε συμβουλή της InvestingPro. Επιπροσθέτως, οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά της στοιχεία, γεγονός που θα μπορούσε να δημιουργήσει κινδύνους ρευστότητας. Σε μια πιο θετική σημείωση, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, προσφέροντας μια αχτίδα ελπίδας για την ανάκαμψη των οικονομικών της επιδόσεων.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro παρέχει πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένου του γεγονότος ότι η Modivcare διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει τους επενδυτές αξίας. Επιπλέον, η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις για χαρτοφυλάκια που εστιάζουν στο εισόδημα. Για έναν ολοκληρωμένο κατάλογο με πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες 11 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro για τη Modivcare, στις οποίες μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να σημειώσουν την επόμενη ημερομηνία κερδών της εταιρείας την 1η Αυγούστου 2024, η οποία θα παράσχει περαιτέρω σαφήνεια σχετικά με την οικονομική πορεία της Modivcare και τον αντίκτυπο της αναχρηματοδότησης στον ισολογισμό της και τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης