Τη Δευτέρα, η Raymond James προσάρμοσε τη στάση της απέναντι στην Tidewater Inc (NYSE:TDW), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από 'Ισχυρή Αγορά' σε 'Υπεραπόδοση'. Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης την τιμή-στόχο προς τα κάτω στα 102,00$ από τα προηγούμενα 131,00$.
Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη τριμηνιαία οικονομική απόδοση της Tidewater, η οποία, ενώ σε μεγάλο βαθμό ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες, αντιμετώπισε προκλήσεις όπως αυξημένο χρόνο αδράνειας, δεξαμενισμούς και καθυστερήσεις στην έναρξη έργων. Αυτά τα ζητήματα συνέβαλαν σε χαμηλότερες προβλέψεις για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και ανέβαλαν την ανακοίνωση των προβλέψεων για το 2025 μέχρι την επόμενη ανακοίνωση κερδών.
Παρά την υποβάθμιση, η Tidewater κατάφερε να αναφέρει ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) και συνέχισε το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της. Ωστόσο, η τιμή της μετοχής της εταιρείας αντανακλά εδώ και καιρό τις ανησυχίες της αγοράς, ένας παράγοντας που η Raymond James παραδέχεται ότι τους αιφνιδίασε όσον αφορά τον αντίκτυπό του στις εκτιμήσεις αποτίμησης.
Ο αναλυτής της Raymond James ανέφερε ότι η υποβάθμιση σε 'Υπεραπόδοση' αντιπροσωπεύει μια ισορροπία μεταξύ της σημαντικής ανοδικής δυναμικής της τιμής-στόχου τους και των κινδύνων που σχετίζονται με τη μεταβλητότητα των τιμών των εμπορευμάτων και τις τρέχουσες επιχειρησιακές προκλήσεις. Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της αγοράς πλοίων υποστήριξης υπεράκτιων εγκαταστάσεων (OSV), προβλέποντας την ανάγκη για νέες κατασκευές που θα μπορούσαν να συνεπάγονται σημαντικό κόστος ιδίων κεφαλαίων.
Η αναθεωρημένη προοπτική από τη Raymond James έρχεται καθώς η Tidewater αντιμετωπίζει μια σειρά από λειτουργικά 'εμπόδια στο δρόμο'. Ο αναλυτής εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στην αποτίμηση της μετοχής, θεωρώντας την ελκυστική ακόμη και σε ένα σενάριο αρνητικών προοπτικών. Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς θα αναμένουν τις μελλοντικές κατευθύνσεις της Tidewater για σαφέστερες ενδείξεις της πορείας της εταιρείας στην εξελισσόμενη αγορά OSV.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο πάροχος υπηρεσιών υπεράκτιων σκαφών Tidewater Inc. ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες.
Η εταιρεία παρουσίασε αύξηση των εσόδων, που οφείλεται στη βελτίωση των ημερήσιων τιμών, και δημιούργησε ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 67 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο, φτάνοντας σχεδόν τα 224 εκατομμύρια δολάρια από την αρχή του έτους. Παρά την περιφερειακή αδυναμία και το αυξημένο λειτουργικό κόστος, τα καθαρά κέρδη της Tidewater για το τρίτο τρίμηνο ανήλθαν σε 46,4 εκατομμύρια δολάρια, με έσοδα 340,4 εκατομμύρια δολάρια.
Η Tidewater αποκάλυψε επίσης σχέδια για στρατηγικές επενδύσεις στο στόλο της, έχοντας ήδη επαναγοράσει μετοχές αξίας 48 εκατομμυρίων δολαρίων από την αρχή του έτους. Η εταιρεία ενημέρωσε τις προβλέψεις της για τα ετήσια έσοδα σε 1,33 δισεκατομμύρια έως 1,35 δισεκατομμύρια δολάρια, με αναμενόμενο μικτό περιθώριο κέρδους 48%.
Η εταιρεία προβλέπει μείωση του λειτουργικού κόστους κατά περίπου 4 εκατομμύρια δολάρια στο τέταρτο τρίμηνο και αναμένει ισχυρότερη αγορά στο δεύτερο εξάμηνο του 2025, εστιάζοντας σε νεότερα σκάφη υψηλότερων προδιαγραφών.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Raymond James για την Tidewater Inc (NYSE:TDW), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική κατάσταση της εταιρείας. Παρά την υποβάθμιση, τα οικονομικά στοιχεία της TDW δείχνουν κάποιους θετικούς δείκτες. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται σε ένα εντυπωσιακό 45,78% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με ισχυρή αύξηση του EBITDA κατά 102,33% την ίδια περίοδο. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ότι η Tidewater έχει επεκτείνει σημαντικά τις δραστηριότητές της.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η TDW διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, με δείκτη PEG μόλις 0,11. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τις προοπτικές ανάπτυξής της, συμφωνώντας με την άποψη της Raymond James για ελκυστική αποτίμηση. Επιπλέον, η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που μπορεί να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς αντιμετωπίζει τις τρέχουσες προκλήσεις.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή της TDW έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση τιμής -46,48%. Αυτή η πτώση αντανακλά τις ανησυχίες της αγοράς που αναφέρονται στην έκθεση της Raymond James. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την TDW, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης