Την Πέμπτη, η Citi αναβάθμισε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Pegasystems (NASDAQ:PEGA) στα 87 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 82 δολαρίων, ενώ επανέλαβε την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα ισχυρά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Pegasystems, τα οποία παρουσίασαν επιτάχυνση της αύξησης της ετήσιας αξίας συμβολαίων (ACV) σε σταθερές τιμές συναλλάγματος στο 13% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας την εκτίμηση συναίνεσης για 10%.
Οι επιδόσεις της Pegasystems ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με τα έσοδα και τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους να ξεπερνούν τις προβλέψεις της κοινής γνώμης κατά 8,5% και 650 μονάδες βάσης, αντίστοιχα. Αυτή η υπεραπόδοση αποδόθηκε εν μέρει στην ισχυρή αύξηση των Term License, η οποία υποβοηθήθηκε από την ευνοϊκή χρονική συγκυρία των ανανεώσεων.
Η Citi υπογράμμισε τη στρατηγική Blueprint της Pegasystems ως διακριτικό παράγοντα που συνέβαλε στην επιτυχία της εταιρείας. Η στρατηγική οδήγησε στη δημιουργία δεκάδων χιλιάδων Blueprints, γεγονός που υποδηλώνει σημαντική δέσμευση των πελατών. Ο οίκος προβλέπει ότι η στρατηγική αυτή θα μπορούσε ενδεχομένως να υποστηρίξει κλείσιμο συμφωνιών και ρυθμούς επέκτασης ήδη από το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και μέχρι το ημερολογιακό έτος 2025.
Οι θετικές προοπτικές ενισχύονται επίσης από τη βελτιωμένη εκτέλεση των πωλήσεων της Pegasystems και τη δυναμική των Generation AI Blueprints. Η Citi εξέφρασε την αισιοδοξία της για την κατεύθυνση της εταιρείας και τις πρόσθετες προοπτικές ανάπτυξης που παρουσιάζει η Generation AI. Η νέα τιμή-στόχος βασίζεται σε έναν 20πλάσιο πολλαπλασιαστή της εκτιμώμενης επιχειρηματικής αξίας του ημερολογιακού έτους 2025 προς τις ελεύθερες ταμειακές ροές (EV/FCF).
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Pegasystems είδε μια αύξηση της ετήσιας αξίας συμβολαίου (ACV) σε περίπου 13% σε ετήσια βάση σε σταθερό νόμισμα, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της κοινής γνώμης. Η αύξηση αυτή αποδίδεται στην τεχνολογία Generation AI της εταιρείας και στη στροφή προς ένα στοχευμένο μοντέλο πωλήσεων. Επιπλέον, η αξιοσημείωτη μετατόπιση των πελατών που μεταβαίνουν στο Pega Cloud αναμένεται να επιταχυνθεί έως το 2025, αυξάνοντας ενδεχομένως σημαντικά τα έσοδα.
Η JPMorgan αύξησε τον στόχο της Pegasystems στα 78 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της εταιρείας βάσει των ισχυρών επιδόσεων του β' τριμήνου. Ο οίκος προβλέπει συνεχή βελτίωση της ανάπτυξης καθ' όλη τη διάρκεια του έτους, χάρη στους ούριους ανέμους που σχετίζονται με την τεχνολογία Generation AI.
Παράλληλα, η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Pegasystems, τονίζοντας τις ισχυρές προοπτικές των Ελεύθερων Ταμειακών Ροών της εταιρείας και τις σταθερές οικονομικές προβλέψεις για το 2027. Παρά το βαθμό σκεπτικισμού των πελατών απέναντι στην Τεχνητή Νοημοσύνη, η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει θετικές προοπτικές για τις οικονομικές επιδόσεις της Pegasystems.
Τέλος, η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για την Pegasystems, διατηρώντας τον στόχο τιμής στα 87 δολάρια Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν το συνεχές ενδιαφέρον και την ανάλυση της Pegasystems από μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
InvestingPro Insights
Οι ισχυρές επιδόσεις της Pegasystems (NASDAQ:PEGA) κατά το δεύτερο τρίμηνο, τις οποίες υπογράμμισε η Citi, συμπληρώνονται περαιτέρω από τις ενθαρρυντικές οικονομικές μετρήσεις και τις επιδόσεις της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Pegasystems διαθέτει μια υγιή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 5,91 δισ. δολαρίων, με αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων κατά 13,44% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023. Αυτή η αφήγηση ανάπτυξης υποστηρίζεται από ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 73,89%, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους πωληθέντων.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Pegasystems αναμένεται να σημειώσει αύξηση των καθαρών κερδών της φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τη θετική αξιολόγηση της Citi. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, υποδεικνύοντας δυνατότητες για τους επενδυτές να επωφεληθούν από την επέκταση των κερδών. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η Pegasystems έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 19 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία της Pegasystems και στις επιδόσεις της αγοράς, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές. Υπάρχουν 9 ακόμη συμβουλές της InvestingPro για την Pegasystems, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση για μια βαθύτερη ανάλυση. Για να ενισχύσετε την επενδυτική σας έρευνα, επωφεληθείτε από την ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Ο συνδυασμός των σταθερών οικονομικών στοιχείων της Pegasystems και των στρατηγικών πρωτοβουλιών που περιγράφει η Citi, όπως η στρατηγική Blueprint, τοποθετεί την εταιρεία ως μια ελκυστική επιλογή για τους επενδυτές. Με φόντο τις ισχυρές επιδόσεις της αγοράς και τις δυνατότητες περαιτέρω ανάπτυξης, η Pegasystems αποτελεί μια αξιόλογη μετοχή στον τεχνολογικό τομέα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης